模糊聚类分析在上市企业财务风险评估中的应用

田畅

摘要：财务风险评估是上市企业运行过程中的重要内容，是确保企业长远运行的命脉，良好准确的评估与把控财务风险对上市企业管理运营至关重要。文章首先了解财务风险背景，然后建立模型，基于选定的财务分析指标并结合上海上市企业的样本数据，从盈利能力、偿债能力、成长能力、运营能力和现金能力五个方面进行上市企业财务风险分析，并依据模糊聚类分析方法对企业财务风险进行等级分类，得到低风险或财务状况良好、财务状况一般和高风险三类风险水平，最后讨论了模糊聚类分析的优劣以及在企业统计的应用。

关键词：上市企业;财务风险评估;模糊聚类分析

一、引言

财务风险是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题，是指企业在各项财务活动中由于各种难以预料或控制的因素影响，财务状况具有不确定性，从而使企业有蒙受损失的可能性。

目前我国企业已普遍采取措施控制财务风险，也建立了相应财务风险评估体系，但与国外企业相比，我国企业资金结构不合理，负债资金比例和赊销比重过高，也没有明确或较明确的目标负债率。由于这些问题存在，所以对上市企业财务风险评估至关重要。尽早对财务风险评估，使企业对本公司财务风险有明确认识与定位，从而更好防范整体风险。

从实际应用角度看，当上市企业公司贷款或被投资时，财务风险大小会直接影响到贷款或投资的金额。……