眼镜企业如何做好营运资金管理

文 马达

当前，眼镜制造企业普遍面临高库存、成本上涨及现金流紧张等问题，如何进行有效的营运资金管理已成为众多企业改善经营管理的重中之重。要想解决这些问题，眼镜企业应该重视营运资金管理，发现原有营运资金管理中存在的问题，采取科学的管理模式来管理营运资金，结合自身情况和行业特点，制订相应的改善措施。

在此，笔者将以案例的形式详细探讨眼镜企业如何做好营运资金管理，以期为广大企业经营者带来启迪。

一、眼镜企业营运资金管理存在的问题

以K公司为例，作为一家拥有悠久生产历史的大型眼镜制造厂家，其生产的金属镜架产品颇受市场欢迎。近几年，K公司的营业收入增长幅度缓慢，企业盈利能力呈不断下降趋势，暴露出在营运资金管理方面存在一定的问题。

1.采购渠道中供应商资金占用大

笔者通过市场调研发现，在产品的原材料采购方面，由于应付款项存在无息、还款期限较长等特点，掌握主动权和选择权的眼镜厂家往往会选择占用供应商资金来缓解自身营运资金压力。因此，在眼镜行业普遍存在生产厂家利用无息的应付账款（包括应付票据）延缓交付来占用上游供应商的资金的情况，K公司正是采取这种方式来缓解企业营运资金压力，维持和扩大生产经营规模。然而，供应商是基于对K公司品牌和商业信用的信任才同意延迟收款，一旦过度占用供应商资金，不仅会影响供应商的正常经营，更会破坏来之不易的品牌形象，透支其商业信用。

2.生产渠道中产品资金占用大

笔者发现，K公司生产渠道的营运资金周转期远高于行业平均水平，最主要的原因就是其产品存货积压严重，占用了生产渠道大量的营运资金。产品存货居高不下说明了公司在生产环节存在问题：一是生产过程中生产方式落后，柔性生产不足。其并未严格执行以订单驱动生产的生产流程，仍是根据市场部门所做的销售预测选择大批量的生产，一旦市场环境发生变化，公司无法及时调整生产，就会导致出现大量的产品存货，影响生产环节的营运资金循环。二是渠道间信息共享能力不足，尽管K公司已经建立了一套全流程信息管理系统，从实际运行情况来看，企业与上游供应商和下游渠道商的信息沟通仍存在问题，与上游供应商的沟通不畅导致无法真正做到供应商管理库存，与下游渠道商沟通不畅则会导致企业生产与市场需求脱节。

3.销售渠道中应收账款比重高

通过对应收款项在流动资产和销售收入之比的分析，笔者发现2021上半年K公司应收款项在流动资产中的占比约为30%，在整个销售收入中的占比约为 20%，这充分说明了公司营运资金被下游渠道商大量占用。值得注意的是，在面临市场竞争和库存压力的情况下，K公司通过放宽信用条件采用赊销方式来增加产品销量，使得下游渠道商以赊购占用了大量的企业营运资金，但却并未带来营业收入的大幅增长。此外，K公司在应收账款的事后管理上并不完善，对销售回款仍缺乏有效的监督管理体系，无疑会导致企业回款困难，增加财务风险，影响企业的销售渠道营运资金管理效率和整体资金的循环。

二、眼镜企业营运资金管理的改进建议

1.采购渠道方面

在采购环节中，供应商是与眼镜制造企业关系最为紧密的一方，所以企业必须要与供应商建立良好的合作关系。K公司大量占用了上游供应商的资金，这无疑会引发上游供应商的不满，同时使其对公司的经营情况产生怀疑，影响双方的合作关系。在眼镜行业竞争激烈的背景下，供应商自然可能选择与其他眼镜企业合作。因此，K公司在与供应商的合作中应当合理使用商业信用，综合考虑供应商的合作特征和信用评级结果，对供应商进行分类（如战略性供应商、优先性供应商、一般性供应商和扶持性供应商等），对不同的供应商采取不同应付账款的政策，适度消费自身的品牌信用，从而避免过度占用上游供应商的资金，尽可能消除因占用资金过多而停止合作的情况，增强采购渠道的稳定性。

此外，眼镜企业在合理利用商业信用的同时，还应当加强与供应商的合作关系。首先，K公司应当对已有的供应商进行整合，根据企业的生产情况优化供应商数量并确定主要的供应商，这样可以大大降低供应商管理的难度和成本，同时也有利于与主要供应商建立长期稳定的合作关系；其次，企业应当建立动态的供应商评价体系，对供应商信用水平、原材料质量和价格等方面进行评级排序并定期考核，择优选择并逐步淘汰评级排序较低的供应商，从而确保企业供应商的供货能力和信誉水平，为企业生产、销售环节的稳定提供有力保障；最后，企业应加强与供应商的沟通与协作，从通过考核的供应商中选取若干重要对象并与之达成战略同盟，如通过投资供应商或将供应商引入到企业产品的设计中来，从而建立稳固的合作关系，实现合作共赢。

2.生产渠道方面

目前，K公司的生产模式仍然以传统推动式生产模式为主，这种模式主要通过采取大批量生产来降低产品的生产成本，往往需要企业对于市场的需求做出比较准确的判断，一旦销售预测不准，就容易导致企业的产品库存量骤增。笔者认为，K公司可以采用精益生产模式优化生产流程，实现零库存生产。精益生产又称JIT生产方式，是一种需求拉动式的生产模式，以最终客户的需求订单为生产起点，并将其所需的工序从最后一道向前推进，通过恰当安排生产流程，根据流程与每个环节所需库存数量和时间先后来安排库存和组织物流。换句话说，就是要根据市场订单先确定销售再组织生产，在这种生产模式下，企业能够及时响应客户的需求，以零库存生产为目标，降低库存方面的压力。

借助上述思想，能够实现企业的供应、生产和销售流程的紧密结合，减少企业各环节不必要的成本，进而减少产品在生产环节中对营运资金的占用。具体而言，眼镜制造企业应用精益生产思想优化生产流程可以从以下几方面着手：一是要在企业内部全面推行精益生产思想，在生产环节采取需求拉动式生产，根据客户的需求来下发订单，并根据公司的实际情况优化生产流程，组织相应的采购、生产和物流，追求零库存，避免生产过程中不必要的浪费和损失；二是要引入先进的柔性生产线，达成多品种产品的混流生产，以便企业能够及时应对市场需求的变化；三是要改进生产工艺，将生产流程简单化，完善产品设计，去除无效的、不必要的生产环节，从而改善产品积压严重的现状。

在推行精益生产的同时，眼镜制造企业还应该重视生产信息共享平台的建设。精益生产方式的构建离不开一个有效的信息共享平台，帮助企业在生产的全过程中实现信息互换：在采购环节，通过信息化平台与供应商沟通，保证原材料的及时适量供应，减少原材料堆积或原材料入库不及时造成的资金挤占，确保精益生产思想下有效执行订单式拉动生产；在生产环节，通过信息平台加强生产部门与采购部门、产品设计部门和销售部门间的交流，减少不必要的生产成本，简化生产流程，实现标准化生产，从而减轻在产品库存积压的问题，降低生产环节对企业营运资金的占用；在销售环节，通过平台与分销商、最终消费者进行信息沟通，及时了解销售渠道的销售情况，掌握市场情况，制订相应的销售预测以指导生产。通过加强信息平台建设，及时共享信息，可帮助企业实时掌控各渠道实际情况，推动渠道成员间的合作。

3.销售渠道方面

应收款项是影响眼镜企业销售渠道周转期的重要因素。K公司在销售渠道营运资金管理方面的信用政策急需调整，在对应收账款管理方面仍有很多需要完善的地方。销售渠道严苛的信用政策会削弱企业的销售能力，但宽松的信用政策又会带来潜在的应收账款管理成本和坏账风险。因此，企业应当综合考虑具体营销环境下不同信用政策下对应收款项潜在的成本和收益的影响，制定灵活的信用政策，既能保持企业正常商品销售和潜在客户的挖掘，也能改善企业营运资金管理水平。在制定合适的信用政策后，K公司还应该加强对应收款项的管理，可以从事前、事中、事后3个方面入手：

事前，建立客户信用档案和信用评价体系。可以利用网络信息技术不定期做客户的信誉和经营情况调查，如实记录客户的购买和还款信息，建立起全面的、动态的企业客户信用档案。同时，通过客户的财务状况、信用记录、抵押资产等多方角度对客户信用进行评估，建立相应的信用评价体系。根据客户的信用评价结果区分不同信用程度的客户，授予销售部门相应的信用额度：对于信誉条件好的客户给予较为宽松的信用政策，如提供较大的赊购额度和较长的还款期限；对于信誉条件差的客户则采取比较严苛的信用政策。这样做既可以减少企业应收账款对营运资金的占用，也可以减少应收账款出现呆、坏账的可能性，降低企业的营运资金管理成本和潜在财务风险。

事中，加强对应收账款的日常管理。通常来说，眼镜制造企业一般采用应收账款账龄分析法来管理应收账款，根据应收账款账龄的长短来决定计提坏账准备的金额。K公司应制定详细的应收账款账龄分析表，内容包含客户的欠款金额、欠款年限及各年变动情况，并与客户的信用档案相联系，形成一份分析报告，根据分析报告制定有效的预期应收账款催收管理程序。同时，根据分析报告来检查客户是否突破了信用额度，并根据实际情况修正信用政策和企业信用等级。

事后，加强对应收账款的催收力度。K公司可成立专门的应收账款催收小组，严格执行催收程序。在应收账款即将到期时，及时与客户沟通说明情况。对于逾期的应收账款，部门人员应该根据分析报告定期催收，如仍不能收回则应及时考虑交由专业机构代理，尽量将应收款的损失降到最低。在加强应收票据管理方面，成立专门的信用风险部门，降低应收票据的回收风险。同时，还需建立起相应的应收款项绩效考核体系，落实销售责任人的回款责任，调动催收人员的工作积极性和应收账款管理绩效。