注册制实施、所有权性质与公司IPO审计费用

吴秋生 苗玲玲 郭飞

一、引言

2019年证监会发布《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》，科创板率先拉开了注册制改革的帷幕。注册制改革将公司能否IPO的判断主体由政府监管部门转移给资本市场参与各方。证券发行主体只需在证交所注册后依法将经注册会计师审计的与IPO相关的信息充分公开，能否IPO成功取决于投资者根据发行主体公开的信息做出的投资决策。证交所虽然要对发行主体披露义务履行情况进行审核，但是对企业是否具有投资价值不做实质性判断。这使得注册会计师审计在企业IPO中的作用凸显，责任加重且更加明确，有可能使审计收费随之提高。但与此同时，为了应对注册制实施可能导致IPO企业数量激增形成的审计服务供不应求状况，同时提高会计市场竞争有效性，新《证券法》取消了会计师事务所从事证券期货审计资格的政府准入制，实行政府主管部门备案制，从事IPO审计的会计师事务所数量也将激增，会计市场的竞争将会更加激烈，这也可能导致审计费用的下降。此外，注册制下企业能否IPO不再设定需要盈利若干年的前提条件，这会不会加大注册会计师的审计风险，从而影响审计费用？凡此种种，企业IPO注册制的实施有可能给会计师事务所审计收费的决策带来复杂的影响。因此，有必要研究清楚注册制实施对IPO审计收费的影响，为会计师事务所适应注册制实施后的新形势，制定有效的审计定价策略和竞争策略；……