安旭生物(688075) 申购代码787075 申购日期11.8

發行概览：公司本次拟向社会公开发行1533.34万股股票。本次发行募集资金扣除发行费用后，将投资于以下项目：年产3亿件第二、第三类医疗器械、体外诊断试剂、仪器和配套产品建设项目、体外诊断试剂及POCT仪器生产智能化技术改造项目、技术研发中心升级建设项目、营销与服务网络体系建设项目、补充营运资金。

基本面介绍：公司成立于2008年，专注于POCT试剂及仪器的研发、生产与销售，拥有抗原抗体自主研发生产的生物原料技术平台，以及成熟的免疫层析及干式生化诊断技术平台，发展形成了覆盖毒品检测、传染病检测、慢性病检测、妊娠检测、肿瘤检测、心肌检测、生化检测、过敏原检测八大领域的POCT试剂，产品远销美国、德国、英国、加拿大、俄罗斯、墨西哥、泰国、印尼及波兰等多个国家，已成为国内少数几家在POCT国际市场能够与跨国体外诊断行业巨头竞争的中国体外诊断产品供应商之一。

核心竞争力：抗原和抗体是POCT试剂的核心原料，其性能影响着POCT试剂的关键性能指标，很大程度上决定了POCT试剂性能的上限。自成立之初，公司就开始布局核心原料的自供计划，力图打通产业链上游，从进口到逐步过渡到自产替代，形成对公司POCT业务的强力支撑。生物原料平台的成熟和完善，为公司POCT试剂提供了原料支撑，形成了从上游核心原料到诊断试剂的产业链纵深，提高了公司POCT试剂的议价能力和竞争力，同时也降低产品原料的供应风险。

公司已建有免疫层析平台与干式生化平台，目前正在全面布局以磁珠分离技术和酶促化学发光技术为核心的化学发光平台，以及以分子诊断技术和质谱检测技术为核心的精准检测平台。同时，公司生物原料平台技术涵盖范围广、原料品种丰富，能够及时响应生产需求。相比生物原料单纯依赖外购的企业，公司原料的部分自研自产自供，能够降低原料采购成本和供应压力，提高了公司产品的议价能力和竞争力。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目实施后，公司业务布局及产品结构更为合理，研发能力进一步提升，国内外销售体系更为完善，管理运营信息化程度提高，生产效率大幅增长，竞争优势更为明显，整体运营水平和收入规模将得到进一步提升。本次募集资金到位后，公司财务状况将显著改善，资产流动性增强，公司总资产也将大幅度增加，短期内公司资产负债率将会有较大幅度下降。此外，公司偿债能力、持续经营能力和融资能力将会得到明显增强，从而降低公司财务风险增强公司信用，拓宽利用财务杠杆进行融资的空间，并增强公司防范财务风险的能力。

风险因素：新冠疫情相关风险、行业及技术风险、经营风险、实际控制人不当的风险、财务风险、税收优惠政策变动的风险、本次发行失败的风险。

（数据截至11月5日）