基于多方演化博弈的互联网金融利率引导机制研究
——以网络贷款行业为例

陈文杰，许学亮

（贵州大学 经济学院，贵州 贵阳 550025）

一、引言

2013 年以来，P2P 网贷、第三方支付、大数据金融、众筹、互联网金融门户等在内的多种互联网金融模式均取得了迅猛发展。在众多的互联网金融模式中，又以网贷最为典型。相比于传统金融模式，网贷操作简单、方便，缩短了交易时间，提高了交易效率，满足了不同层次的金融需求，促进了金融市场的发展[1]，但是随之也出现了诸多问题。根据网贷之家公布的问题平台数据显示：截至2019 年6 月底，停业及问题平台累计达到5 853 家，正常运营的网贷平台为768 家，其合计贷款余额总量为6 871.2 亿元，环比下降1.87%，同比下降幅度已高达32.86%。贷款利率是网贷平台持续规范经营的重要基础，利率监管又是互联网金融监管中最为重要的环节之一[2]。从目前来看，部分网贷利率高达24%甚至36%以上，已然成为“高利贷”；另一方面网贷行业发展时间较短，相关法律法规还不甚健全，导致市场普遍认为网贷利率过分虚高、风险极大[3]。尤为严重的是，混迹于网贷行业中的“套路贷”—新型黑恶势力犯罪行为，已经严重扰乱了国家经济金融秩序，给社会酿成了诸多不稳定不安定因素。国家互联网金融安全技术专家委员会2018 年3 月发布《“全国互联网金融阳光计划”第三十四周报告：现金贷平台借款人如何计算借款成本》明确指出，“所有的借款成本/ 借款金额”这一计算方式“有误导性宣传嫌疑”。因此，合规的互联网金融利率是金融监管机构、网络借贷平台以及借款者三方总收益最大化的关键之一。……