中小企业现金流危机的管控策略及预警研究

黄欣宜，李郁明，朱秀丹，杨陈攀，丁晗欣，范辰影

（嘉兴学院 商学院，浙江 嘉兴 314001）

一、强化现金流管理的作用及意义

（一）保障企业持续健康发展

在企业经营中，现金流的重要性不可忽视。如同水分并不一定从食物中获得一样，现金流并非只能从企业的经营利润中获得。

目前，很多企业虽然长期亏损，但仍然被投资基金看好，同时企业估值屡创新高。全球最大的电商企业亚马逊多年亏损，但仍然是美国证券市场上市值较高的企业之一。我国的电商企业拼多多也已连续几年亏损，但这并不影响其成为我国市值前十的巨型企业，其老板黄峥成为我国第三大富豪。

企业的现金流大部分通过企业的经营活动、投资活动、筹资活动获得。主流观点认为，如果现金流不能给企业带来利润就是伪现金流，但如今这种观点已经发生了变化。一些企业家意识到，只要拥有筹资能力的现金流，企业的发展就是健康的，在互联网技术日益发展的现在更是如此。

（二）增强企业核心竞争力

大部分企业破产往往是因为资金链断裂导致经营失败。这些企业的共同点是只关注表面利润，而忽视现金流实际状况。若企业一味追求利润而缺乏良好的现金流管理制度，很容易陷入财务危机。中小企业不仅要把握好企业经营状况，还要根据自身情况制定出严密周全的现金流管理优化方案，保障现金流的安全，推动自身不断发展壮大。

在市场竞争越来越激烈的当下，中小企业要想在市场竞争中稳固自身地位，必须以良好稳定的现金流为根基，实现产品形式、工艺的突破，创造新的市场需求，更好地提升企业资金使用效率，从而提升企业价值，增强企业核心竞争力。……