供给侧改革视域下的金融企业转型升级发展策略

汪 洁

（对外经济贸易大学统计学院，北京 100029）

在如今的经济形势下，我国实行供给侧改革政策不断深化，这是我国转型期的重要历史窗口与突破点，对金融企业转型升级而言，既是机遇，也是挑战。在现今经济走向全球一体化的大环境下，“牵一发而动全身”的经济事件与政治动荡，往往给世界各国经济都带来了剧烈波动与影响，企业在这其中也是被时代浪潮裹挟者，金融企业如何在这浪潮中获得转型升级的可持续发展，是企业管理者重要的战略管理与实施方向。我国建立市场经济的时间不长，金融企业在自身的发展与规划上还存在许多不足，如何在供给侧改革的政策下寻求自身市场的突破与发展，是金融企业转型升级过程中重要的努力方向。

一、我国供给侧改革的时代背景

改革开放30年后，我国经济建设与社会发展取得了举世瞩目的成就。2000年后，我国政府关于一些经济政策的制定与市场干预，还存在一定的不足。总体来说，是对经济宏观层面的过度刺激促使经济增长，在这样的经济形势背景下，供给侧改革是对我国经济改革的深化与回归，并有效解决我国部分产业产能过剩的情况。同时，过度的经济增长，也使得我国信贷杠杆常年居高不下，导致金融支持很难有效覆盖其他行业。因此，在这样的经济形势与时代背景下，我国供给侧改革被提出，并不断在各个行业，包括金融行业深入推广。通过有效的市场调节手段，减少政府干预，让市场对资源配置发挥其重要的主体作用，有效疏导供给需求。这就是我国政府针对新形势下的国内国外经济环境做出的政策性经济改革，有利于我国金融企业在这样的背景下转型升级，为经济建设继续贡献金融领域的力量。

二、供给侧改革视域下金融企业转型升级的发展策略

供给侧改革对金融企业而言，就是要优化相关金融资源的配置，强化相关货币政策指导作用，从而有效构建一个透明、开放、规范，且充满活力的金融资本市场，引导金融企业的资金流入实体经济的发展中，切实做到“脱虚入实”的经济政策，进而强化实体经济在转型升级过程中的金融支持。下面笔者针对在供给侧改革环境下，金融企业如何转型升级，提出四点倡议。

（一）融资的问题

金融企业的直接融资，包含股权融资，也含有债权融资。在这样的融资条件下，提升金融企业的直接融资，尤其是股权融资的实际比重，有利于保持我国宏观金融层面上的杠杆率，利于金融企业对实体经济的支持，让金融企业能够更好地服务实体企业，这为金融企业自身开拓市场起到了较为积极的作用。因此，通过金融供给侧改革，促进金融市场的结构优化，加快金融企业布局优良的实体经济企业，清除不良企业，甚至是“僵尸企业”占据的金融额度，对金融企业自身的风险控制也起着积极的导向性作用。同时，有效结合我国证券市场对创新型企业、高新企业的支持，尤其是科创板对有关企业的上市支持，有利于金融企业在市场融资与投资过程中，更加精准化和市场化。在市场供需层面上，企业需要加强长期资金投入的规划，因为针对实体经济企业是长期的资金投入，这需要金融企业充分考核企业的运用状况，以及滋生的投资回报率，这也需要金融企业在市场融资与资金储备上具备一定的统筹能力。

（二）加强不良资产管理

供给侧改革不仅对实体经济去产能，也针对金融领域的“产能过剩”，金融企业自身的金融存量问题主要体现在自身的不良资产上，这是金融企业埋在身边的定时炸弹。金融企业需要加大不良资产的处置力度，可以通过债转股、不良资产风险分析与控制等方式，逐步降低融资的杠杆率。同时，金融企业要逐渐建立地方政府的风险防控机制，有效避免地方政府在面对刚性兑付时，出现违约情况。过去，金融企业在整体收益上表现较好，在很大程度上是由于金融企业针对地方政府加大了隐性债务的投资，使金融企业不良资产占较大比例。金融企业针对这种情况，需要与地方政府加大相关隐性债务的置换效率，将利率较高、期限较短的融资产品转换为利率低、期限较长的债务，这也是避免债务违约给金融企业自身带来不利影响。

（三）提供优质金融服务，保持供给畅通

目前，大数据表明，我国优质金融服务产品与国民投资需求严重不匹配，导致大部分金融服务融资的资金导向地方性融资企业、僵尸企业、房地产企业等国家政策不鼓励的行业领域，更有甚者还存在金融企业内部流通，产生空转效应，进一步放大了金融市场的整体风险，也使得我国很多中小型企业乃至民营企业难以获得有效的资金支持。因此，我国政府在现今的金融政策指导下，加大了上市企业退出市场机制的落实执行，让那些过多占据上市融资资源且经营较差的企业尽快退出市场，促进市场对企业优胜劣汰的调节，让金融企业的优质资源倾向于优良企业。在这样的市场机制与市场背景下，金融企业需要加快对相关金融衍生产品与服务的开发，有效丰富我国国民理财投资的方式与渠道。在这一基础上，金融企业还可以购买其他金融产品来有效规避与降低市场风险，加大对实体经济的支持，为自身的转型升级打下坚实的基础。现今的金融领域具有需求多样性、矛盾重叠化，以及供需不平衡、不匹配等特点，在这样的情况下，金融企业需要加强市场调研，积极、有效地促进企业创新性地开发各种金融服务与金融产品，保持企业自身的发展活力。通过创新性开发提升金融企业融资效率，是金融企业开拓市场的重要资本。通过科学合理的经营规划，金融企业在宏观市场经济的参数指引下，在业务导向、资金管理上更具合理性，使得金融企业在运行中的利润逐步增加，才能有效地支撑新业态、新产业、新经济的经济形势，为我国的金融市场发展贡献力量。

（四）有效融合科技手段

如今，随着科技发展越来越迅速，各种信息技术在金融领域的应用也越来越广泛。目前，金融结合信息科技形成全新的金融模式，在全球不断拓展业务与演变发展，改变了传统金融企业的经营模式，也逐渐丰富了新型企业的生态链与金融业态。因此，我国金融企业需要加强各种科学技术，尤其是信息技术在金融领域的应用。通过有效融入科技手段，不断优化金融企业的服务形势，打破固定的服务时间壁垒，简化金融企业的实体空间成本，提升针对客户群体金融服务的覆盖面、及时性与精准性。同时，结合“互联网+”、大数据信息技术、云智能等高新技术，强化金融企业服务过程中的科技导向，提升服务的精准性与科学性。金融企业要充分结合这些科技手段，按国家政策执行，充分开发并支持实体经济的技术手段，为国民提供良好的金融服务，才能够让金融企业在新时期针对自身的转型升级。将科技手段融入金融企业的实际经营与企业管理中，帮助企业营造活力更强、更精确的金融服务场景，让金融企业的资金流向更加清醒明了，避免金融企业自身不良资产的增加。同时，按照国家乡村振兴的经济政策，金融企业也可在转型过程中，利用科技手段加强对乡村发展的金融支持，让金融企业各种优良的金融服务，也能有效深入乡村，扩大企业的影响力。

结 语

供给侧改革对金融企业而言，既是机遇，也是挑战，只有积极调整经营策略，有针对性地做出转型升级，才能让企业获得更好的发展。