金融业竞争对金融企业经营效率的影响

胡亚芹

（对外经济贸易大学保险学院，北京 100029）

我国目前处于社会经济快速发展阶段，其中金融行业的发展对社会经济的持续增长有着非常大的贡献，证券和银行这些金融机构为实体企业提供了直接融资和间接融资的便捷渠道，对企业发展中的资金问题提供了有效解决方法，还提升了社会资源的配置效率。在我国，国有金融企业中仍然存在资源垄断的情况，这一情况在银行、保险及证券行业都有出现，最为显著的就是我国的五大银行，其在金融市场竞争中的资源垄断是大家熟知的，这样的垄断方式导致中小银行业的发展受到了局限，也造成了许多困难及影响，从而致使社会资本不能形成高效流动，在对中小企业造成经营效率影响和损失的同时，还会造成社会严重的净福利损失。金融行业的竞争程度对企业经营效率的影响，主要与金融企业的规模及金融业竞争程度存在密不可分的关系。目前，对于竞争，大家通常以“过度竞争”和“适度竞争”来进行分类研究，因此，本文通过对我国金融行业竞争及经营效率的研究，从经营效率及企业竞争的角度出发，合理分析金融业竞争对金融企业经营效率的影响。同时，研究金融行业的细分行业，如银行业、保险业等，还有国有金融企业、大规模及小规模的金融企业，并展开讨论。

一、理论研究与分析

每一个行业的竞争与其经营效率都有着重要的联系，我们可以理解为企业经营效率驱动行业竞争，而行业竞争又促进企业经营效率的发展。著名金融学家哈维•莱宾斯坦（Harvey Leibenstein）早就提出过行业竞争的压力能够有效提升企业经营效率的观点，主要原因在于竞争能够激励企业管理人员的工作动力，以此来得到实际回报。在此方面，有学者也提出过相关理论，如安逸生活假说。他认为，企业垄断性行为会对企业经营效率造成一定影响，这主要是由于企业家能够轻易地就获得垄断利润，从而实施垄断性经营方法，但这会大大降低企业经营效率。各项研究分析都表明了竞争加大时，企业获得经济效益就会变得困难，企业管理人员想要实现自身的工作回报，只有合理应用高效的企业治理，才能有效提升企业经营效率。若出现外部竞争较大的情况，会使企业的产品及企业市场遭受冲击，从而导致企业经济效益及盈利能力下降。想要改变这一现状，管理人员需采取高效的管理方式和对策来改变经营效率。在金融业竞争对金融企业经营效率的影响研究中，可以看出竞争与效率的反向因果关系。经营效率好的企业，其经营成本较低，但在市场中却有着较大的竞争力和份额，这会出现市场集中度较高的情况。较高的市场集中度会对市场竞争程度有一定的影响，能够合理改变市场竞争程度的大小，这就可以证实企业经营效率高，那么企业竞争程度就小，经营效率低就会导致竞争程度大。在相关企业经营效率研究中，得出了高效率促进低竞争的结论，从另一方面也说明了有企业经营效率的企业在竞争中就能得以生存，没有经营效率可言的企业就会被激烈的市场竞争所淘汰，企业竞争力与企业经营效率是息息相关的。国内也有很多相关学者对此进行了研究分析，我国金融学者高玮对国家1993—2008年的金融企业数据进行了考察，他采取随机前沿法来验证国内金融行业竞争程度是由企业经营效率决定的。陈晓卫学者则利用数据包络分析（data envelopment analysis, DEA）对国内金融行业2002—2009年的企业经营效率进行研究，研究结果显示，金融行业经营效率尚未达到统一标准，金融行业的竞争可以有效提升企业经营效率。不仅如此，我国女性金融学者王路加和郭亚妮在2018年对外资银行进入对我国银行经营效率的影响进行了研究，研究结果也表明企业竞争能够有效促进企业经营效率，还能不断改善企业经营效率的现状。

二、研究金融业竞争对金融企业经营效率影响的方法

（一）变量描述性统计

相关研究数据显示，国有企业与非国有企业，以及大规模企业和小规模企业之间的对比。大规模企业和小规模企业的区别在于企业员工人数不同，超过3 200人就属于大规模企业，没有超过则是小规模企业。DEA模型测算的研究方法能够看出金融企业综合经营效率均值是0.285，这个均值是非常小的，从侧面也反映出目前国内金融企业的经营效率还需要不断扩展，进步空间还很大。研究还指出，综合效率和纯技术效率比较接近，值得注意的是规模效率已经处于接近1的状态，这就说明目前国内金融企业规模效率较高。而在相关金融竞争指标中，金融行业集中度的均值是50.7 %，这就表明国内前十家金融企业的经济收入已经达到国内金融行业营销收入的一半，这是金融行业集中度高的体现。再来比较国有企业和非国有企业，就能发现非国有企业的经营效率整体要比国有企业的经营效率高。纯技术效率特征大都一样，可是国有企业的规模程度却比非国有企业高出很多。通过变量描述性统计可知，国内大规模企业的经营效率和纯技术效率都比小规模企业低，国有企业在这方面的数据也比非国有企业低，但是相同的地方在于大规模企业的规模大于小规模企业，国有企业的规模也大于非国有企业。

（二）样本选取和数据来源

想要得到真实、准确的金融业竞争对金融企业经营效率影响的研究结果，选取相对应的具有科学化依据的样本及相关数据至关重要。目前，对于没有上市的金融企业，相关数据很难得到具体的样本，也很难获取有深入研究意义的数据，所以通常选择国内上市的金融企业来进行研究与分析，这样能够将理论知识与其实际发生情况相结合，能够更好地对金融业竞争对金融企业经营效率的影响展开一系列研究。

三、说明金融业竞争对金融企业经营效率的影响

深入了解金融业竞争对金融企业经营效率的影响要从企业的产权性质和企业规模入手，这两个方面将金融企业分为国有企业与非国有企业，同时还有大规模企业和小规模企业。这四种企业类型，每一种都有不同的企业特征。国有企业和大规模企业都属于发展前景好、影响力大的企业类型，它们的特性都在于企业竞争程度越大，企业的经营效率就越高，这也说明企业竞争与企业经营效率是相辅相成的关系。非国有企业和小规模企业属于一类企业，国有企业和大规模企业的影响，使它们的发展有一定的局限性，对于这两类企业的竞争来说，只能适度竞争，如果过度竞争会导致企业经营效率下降，而适度竞争能够促使企业经营效率上升。这就是金融业竞争对不同类型的金融企业经营效率所造成的不同影响，有相同之处也存在着不同的差异。

结 语

目前，国内金融行业的盈利能力得到有效提高，但是金融企业的垄断性特点还是一直被社会质疑，这一点要不断进行改善。人们仍然认为垄断性质会为企业带来无效率现象，并对社会资源的配置效率造成负面影响。关于企业竞争与企业经营效率之间的关系到底是正相关还是负相关，仍然存在着各种声音，还没有达成一致，同时“适度竞争”和“过度竞争”的讨论也还在继续。