商业银行资产管理业务发展转型及监管研究

刘安琪

（对外经济贸易大学统计学院，北京 100029）

国内商业银行的资产管理业务是在资本市场的不断发展和银行改革中起步的，体现出鲜明的本土特色。2004—2005年，是国内商业银行的悄然起步阶段；2006—2008年，是国内商业银行的积极探索阶段；2009—2012年，是国内商业银行的快速发展阶段；2013年至今，是国内商业银行的规范发展阶段。商业银行资产管理业务正在不断规范化。国外的资产管理业务相对于国内来说，覆盖面更广，资产管理机构涵盖了证券、保险、银行、信托、基金等金融机构。国外的资产管理业务起源较早，其起源于18世纪，工业革命后更是迅速发展。国外的商业银行资产管理业务以客户为中心，具备专业化、垂直化的组织结构。发达国家商业银行的资产管理业务已经成熟，业务产品丰富，退休资金、信托资金等可以在市场上交易的资金都可以成为其产品。结合国内外商业银行资产管理发展现状，资产管理业务已经成为当今金融业中规模最大、发展最快的行业。

一、商业银行

商业银行是银行的一种类型，主要负责存贷款、汇兑等业务，其主要业务集中在存贷款业务上。商业银行是没有货币发行权的，它与其他一些企业一样，都以盈利为目的，都需要纳税，依法经营、自负盈亏。商业银行与其他企业的经营对象是不同的，一般的企业经营有使用价值的商品，保证商品流通，而商业银行主要负责金融领域方面。同时，商业银行的综合性比较强，其经营范围很大，不专门管理某项业务。商业银行通过中介活动，调节某些部门的资金短缺情况，调整消费比例和投资状况，还可以通过洞察国际市场来融资，调解本国收支状况。工商银行、农业银行、交通银行、招商银行、民生银行、建设银行等都属于商业银行。

二、国内商业银行资产管理业务存在的问题

（一）市场经营环境欠佳

相对于国外来说，国内资本市场发展时间较短，层级结构不够完善，资本市场的竞价功能难以发挥，创新力度不够，投资渠道狭窄，资产不够标准，资产流通困难，受到很多的制约，严重限制了资金的使用范围。市场经营的行业规范有待完善，还未统一会计核算制度，没有确认理财产品独立的会计资格，理财信息不够准确。商业银行的资产管理业务发展时间较短，发售者一般都是银行机构，其后有国家信用担保，所以就容易导致金融教育不到位，尤其是金融知识的宣传。

（二）商业银行的资产管理业务定位有偏差

资产管理的本质是受人之托，代客理财。但很多商业银行的资产管理业务的定位出现了偏差，资产管理人员只是代替客户管理，不承担任何风险，也没有什么管理费；有一部分银行不重视资产管理业务，未经客户同意，擅自将客户的资金保值、增值，忘记了资产管理业务的本质是代客理财，错将理财产品当成了营销工具；有些商业银行并没有明确的规划和定位，又不能很好地评估风险，并且出现了业务同质化现象。

（三）资产管理业务内部控制体系有待完善

因为国内银行相关业务起步较晚，所以内部控制管理制度不完善，内部控制管理和销售管理也处于探索阶段。商业银行理财管理方式有很多种，早期的理财模式是比较杂乱的，业务管理尚未调整，评估风险能力弱，风险依赖于信贷风险管理部门，不能满足客户承担风险的差异化，理财模式零散单一，没有系统性，缺少对托管的专门规范，没有及时测试评估风险，影响银行流动性管理。

（四）商业银行创新能力不足

商业银行创新主要体现在监管套利方面，偏离了实体需求，没有什么实质性的创新，产品类型同质化严重。另外，因为专业人才的缺乏，理财资金的停滞，适合客户的个性化产品也越来越少，尤其是无法满足高端客户的个性化需求。大部分的商业银行都注重自身发展，大量的理财资金集中在银行中，资金在系统中来回挪转，也造成了融资成本的上升，这也在一定程度上影响了社会资源的合理配置。

三、商业银行资产管理业务转型的方向及监管研究

（一）转变管理理念

随着生活水平的提升，人们可支配的财富越来越多，很多人学会了理财，这也促进了商业银行的不断发展。近年来，金融领域也在不断改革，如利率市场化、推进存款保险制度，以及第三方支付的出现等。资产管理业务为了寻求竞争优势，也在积极进行转型，调整战略。轻资本和优服务成了转型发展的方向，商业银行要调整思维，主要依靠监管，运用市场化的管理理念来管理资产管理业务。

（二）提高资产管理业务创新程度

随着社会主义市场经济的发展，金融开放程度也越来越高，民营资本也进入了金融领域，投资理财模式愈发多样化，投资产品丰富多样，资产管理业务结构正在优化，资产管理业务的范围正在拓宽，商业银行的资产管理业务正处于创新阶段，投资产品的种类越来越丰富，新型的投资产品种类也将出现，多元化的投资产品和投资模式也越来越能满足人们的投资需要，资产管理业务也将继续探索为实体经济服务的投资模式，推进特色投资。

（三）资产管理业务专业化

商业银行的资产管理业务是一个相对完整的独立体系，资产管理业务复杂程度高，所涉及的业务内容包含多方面、各个环节，所以资产管理业务逐渐向专业化的方向发展。资产管理业务不仅要熟悉市场优势，还要把控风险、运作资金，规范整个业务链条，使整个业务链条走上专业化道路。资产管理业务还需要建立独立的风险评估体系、内部控制管理体系、投资审批体系等，增强商业银行资产管理业务的竞争力。

（四）加强对资产管理业务的监管

加强对资产管理业务的日常监管，规范银行的使用权限、监管标准、业务范围，增强商业银行的自主性，统一资产管理业务的监管指标，制定业务标准规范制度，提高资产管理业务信息产品的准确性，同时也引导消费者树立风险意识和责任意识，维护资产管理行业的良好秩序。

（五）大数据资产管理业务

资产管理业务已经成为商业银行的核心业务，同时，资产管理业务也帮助商业银行走上了一条良好的道路，促进商业银行健康可持续发展，未来的5到10年，商业银行可能会转型成功，这将大大促进中国的经济发展，支撑中国的实体经济，也会让国有企业发展壮大。像近几年发展较快的交通银行，利润比重就逐年增长。现阶段，随着信息技术的快速发展，互联网行业汇聚了海量的数据资源，也形成了较为完整的素质治理基础，对促进互联网数据治理、支撑国家大数据战略实施具有重要意义。下一步，商业银行将运用数据，通过网络深化资产管理业务。随着经济生活数字化转型的加快，大数据时代的数据成为具有时代特征的新的生产要素。在发展数据资产管理新技术、建立数据资产管理新规则的实践过程中，标准化是重要抓手，必须继续扩大资产管理业务的标准深度，切实提高其国际竞争力。

结 语

商业银行资产管理业务将朝着更加专业化的方向发展，监管要求将更加标准化、统一化。商业银行将改变资产管理业务的思维模式，找出创新方法，继续为实体经济服务，优化资产管理业务结构，为客户提供多元化的投资产品，丰富投资模式，牢记以客户为中心的服务理念，强化行业自律，维护行业良好的秩序环境，营造资产管理业务规范发展的监管环境。