建筑央企“两利四率”考核指标实践研究
——以中铁X局为例

史存衡

（中铁隧道股份有限公司，郑州 450001）

引 言

中铁X局作为大型建筑施工类央企，集设计、施工、科研和建造于一体，在某些专业领域内一直都保持着领头羊的地位，其工程项目众多、遍布国内外，涵盖欧、亚、非、拉美等世界各地，现有盾构机、隧道掘进机（tunnel boring machine, TBM）共计68台套，是国内拥有盾构机、TBM门类最齐全、数量最多的施工企业，年隧道施工能力在600公里以上。集团现有员工15 275人，资产总额236亿元，每年归母净利润4亿元左右。一直以来，中铁X局始终坚持紧跟国资委和中铁股份公司政策要求，采取市场化手段推动集团企业组织结构优化，加速资产整合，提高资源配置效率，助力国有资产保值、增值。

2020年，国资委召开的中央企业负责人会议强调，要进一步完善考核体系，突出对中央企业“两利四率”指标的考核，其中“两利”即净利润、利润总额，“四率”即营业收入利润率、资产负债率、研发投入强度、全员劳动生产率。中铁X局高度重视，立刻就相关要求在全集团范围内进行宣贯，狠抓落实，确保将国资委的考核指标执行到位，加快企业迈向高质量发展新台阶。

一、对“两利四率”考核指标的认识与解读

为体现央企带头担当作用，实现企业高质量发展，中铁X局准确把握国资委对中央企业“两利四率”指标考核的内涵，提前筹划，认真做好布置分工，重点对各项指标解读如下。

（一）利润总额和净利润指标

一是利润总额指标，指企业在一定期间实现的利润总和，是衡量企业经营业绩的一项十分重要的指标，其计算公式＝营业利润+营业外收入-营业外支出，其中营业利润＝营业收入-营业成本-税金及附加-期间费用。具体到建筑企业管理实际，利润总额的转化计算公式＝施工产值-施工成本-税金及附加-各类经费（机构管理费及项目现场经费）-财务费用+营业外收支净额（政府补贴、债务打折支付、无法支付的应付款项、罚款支出及资产处置损失等）。因此，提升利润总额需重点关注的指标为：施工产值、施工成本、各类经费及财务费用。

二是净利润指标，与利润总额指标的区别为：净利润＝利润总额-所得税费用，国资委将净利润与利润总额指标一并纳入对中央企业的考核范畴，隐含了要加强企业所得税筹划，最大限度降低所得税税负的导向。因此，提升净利润需重点关注指标，除了利润总额外，还要强化对企业所得税费用的筹划力度。

（二）营业收入利润率指标

营业收入利润率综合反映企业盈利水平、经营效率和管理能力，是衡量企业发展质量的重要指标，指标口径为企业营业利润占营业收入的比例，其计算公式＝营业利润/营业收入×100 %。具体到建筑企业管理实际，营业收入利润率的转化计算公式＝营业利润/产值×100 %，营业利润与利润总额的区别是营业利润未考虑营业外收支因素。因此，提升营业收入利润率的管控核心更加突出投资回报、强化效益效率导向，推动提高营业收入质量、强化成本费用管控、增强盈利能力，必须摒弃超额成本堆砌出来的施工产值。

（三）资产负债率指标

资产负债率指企业的总资产有多大比例是由债务形成的，反映了企业每一元资产中所包含的债务，也是衡量企业财务风险的一个关键指标，其计算公式＝负债总额/资产总额×100 %＝（1-所有者权益/资产总额）×100 %。具体到建筑企业管理实际，资产负债率的转化计算公式＝（1-净利润/资产总额）×100 %。因此，资产负债率的管控核心是要向单位投入资产要效益，需加大低效、无效资产的盘活力度，落脚点是要强化投入资产的创效能力。同时，需要重点说明的是资产负债率指标是把双刃剑，并非越低越好。如果太低，说明企业融资和投资能力很差，企业的发展也会受到限制。但就大多数建筑央企目前形势来看，现阶段尚需大幅压降。

（四）研发投入强度指标

研发投入强度指研发费用投入与营业收入之比，反映每一元营业收入中所投入的研发费用，其计算公式＝研发费用/营业收入。国资委将此项指标纳入对中央企业的考核体系，体现了创新驱动发展的导向；突出对企业科研投入的考核，主要是为了更好地引导企业提升技术创新能力，加快关键核心技术攻关，助推战略性新兴产业发展，更好发挥国有企业在技术创新中的积极作用。具体到建筑企业管理实际，研发投入强度的转化计算公式＝研发费用/产值。因此，提升研发投入强度的管控核心是：不但要贴合现场施工加大研发费用投入力度，同时还要加大向科研成果转化力度，确保费用投入要与产出成果相匹配。

（五）全员劳动生产率指标

全员劳动生产率指根据营业收入指标计算的平均每一个从业人员在单位时间内创造的劳动成果，是企业生产技术水平、经营管理水平、职工技术熟练程度，以及劳动积极性的综合表现，其计算公式＝营业收入/全部从业人员平均人数。具体到建筑企业管理实际，全员劳动生产率的转化计算公式＝产值/平均职工人数。因此，提升全员劳动生产率的管控核心是要加大单位人员产值贡献度，确保在提升产值的同时，严格落实减员增效，力求不养闲人。另外，如何快速提升岗位技能，确保人员岗位与能力相匹配，也是需重点关注的问题。

二、中铁X局落实“两利四率”考核指标的具体措施

从上述“两利四率”考核指标的分析情况来看，纳入考核体系的6个指标中有4个（分别为净利润、利润总额、营业收入利润率及资产负债率）都与利润指标直接相关。因此，建筑央企对“两利四率”的管理重心应聚焦在施工产值、施工成本、期间费用、财务费用、税务筹划（重点是企业所得税）、资产规模、研发费用及人力资源配置等方面，最终实现成本盈利，才能确保各项指标圆满完成。

中铁X局为全面贯彻落实国资委会议精神，实现可持续高质量发展，迅速部署，切实将“两利四率”考核指标摆在突出位置去抓，并建立长效监督机制。具体落地措施如下。

（一）建立健全管控制度

中铁X局为统一思想，提高全局上下重视程度，专门发文成立以集团党委书记和总经理为组长、集团总会计师为副组长、相关系统部门负责人为组员的“两利四率”专项管控领导小组。同时，还分系统相继出台完善过程配套管理制度，确保对“两利四率”考核的管控要快速落到实处。

（二）完善绩效考核体系

围绕国资委对建筑央企“两利四率”考核体系，立足自身管理实际，修订完善各子分公司及直管工程项目年度绩效考核办法，确保涉及指标全部纳入集团公司年度绩效考核体系，并进一步加大考核权重，激发被考核对象内生动力。

（三）明确权责分工协作

中铁X局集团公司企划部牵头，联动公司各系统部门，按照细化分解的各项指标，进一步明确责任分工。同时，要求分系统制定切实有效管控措施，并通过以“亮数据、晒指标”方式建立管理情况的定期通报机制，严格落实和强化过程预警、纠偏力度，确保由点到面的全覆盖管理。比如，工程部负责产值与研发费用管控，成本部牵头联合各相关系统部门负责成本管控，财务部负责各类经费、财务费用及税务筹划管控，以及人力资源部负责人员配置管控等。

三、中铁X局对“两利四率”考核指标的管控建议

（一）进一步提高企业发展质量

目前，对标中铁股份公司其他工程局平均值水平，中铁X局在利润总额、净利润、营业收入利润率等指标上差距较为明显。因此，建议提升企业盈利能力，提高企业发展质量才是企业立足与发展之根本。而提高企业盈利水平没有捷径，除提高经营投标质量，大力推动二次经营外，唯有通过有效成本管控，通过刚性预算执行压降非生产性支出，才能真正实现创利、创效、创现。

（二）进一步压降资产负债率

近年来，中铁X局囿于集团内大量铁路项目二次经营周期长、重资产占比高等因素，以致资产负债率长期居高不下。但已完未验“亚健康”资产长期无法消除，才是推高资产负债率的根本原因。因此，建议全集团上下要大力营造“盈利光荣、亏损可耻”的氛围，通过职业项目经理实力担当，稳步提高项目经济效益，通过分色、分级管理制度和各级包保机制，扎实推进项目减亏、治亏，实现盈利、积累资本，进而从根本上压降资产负债率。

（三）进一步提高全员劳动生产率

当前，中铁X局职工人均营业收入在股份公司工程局中处于较低水平。若以全员劳动生产率来计算，作为重装备企业，更加凸显重型资产对产值的贡献度严重不足。因此，建议要解放思想、眼睛向外，对标先进企业，优化施工组织模式，压减管辅人员和劳务用工，鼓励人工、材料、设备资源区域集中管控、调配，进一步提升人员管理效率，提高全员劳动生产率。

（四）进一步提升研发投入转化应用水平

中铁X局研发费用投入强度整体较高，但研发费用加计扣除率仅为10 %左右，且研发支出对产值的实际贡献度，与投入相比严重不足。由于研发投入是形成企业关键技术，打造企业核心竞争力的重要支撑。因此，建议要依托国家重点实验室、关键技术研发课题项目等，助力关键技术研究落地，确保科研投入有效转化，改变“重创建、轻应用”现象，提高技术创新对企业发展的促进作用。

结 语

中铁X局高度重视国资委“两利四率”的考核指标，以实现企业高质量发展为目标，积极采取相关措施，追求提高经营效益和运营效率，取得了明显的效果，打开了“补短板、强弱项、防风险、利长远”的发展局面，为未来进一步实现可持续健康发展提供了坚实基础。