利用供应链金融缓解中小企业融资困境

孙璐

深圳人才安居集团 广东深圳 518000

经济发展新格局是党中央面对国际国内复杂的政治经济形势，站在“两个一百年”发展历史交汇点上提出的重大战略部署，是第二个百年中第一个五年计划的主要经济发展策略目标，将深度影响我国社会经济的各个方面，将经济发展新格局细化为各个经济领域的新布局是当前必须面对的重要工作[1]。

1 供应链金融的含义与概念

供应链金融这一名词很早就已出现，但到目前为止，没有一个明确的定义去解释。2005年，Hoffmann提出一个较为大众接受的代表性概念，提出供应链金融是物流，资金流，信息流三方的统一，三者共同结合使链上参与者共同发挥作用，目的是让各个节点资金流动顺畅，通过计划执行和控制组织之间的财务资源流以创造价值的一种途径，换角度说，可以把供应链金融这样理解，将供应链上的核心企业，相关机构和银行三者作为一个有机整体，并将其作为融资方案中的考量因素，通过这种新的融资途径达到降低融资成本的目的。

2 供应链金融的中小企业融资模式

2.1 应收账款融资模式

供应链中，中小企业因规模不足、资金有限等原因而处于相对弱势的地位，销售存货后，从销售商收回应收账款的周期相对较长。在应收账款模式中，中小企业将本质上是债权的应收账款质押给银行，通过此途径从银行中获得贷款，从而填补自身的现金流缺口（因账款收回不到位而产生）。放眼至供应链全要素中，中小型企业为债权融资需求方，核心企业是债务企业，其对前者的融资进行反担保。……