财务管理风险防范浅析

康志宏

摘要：财务管理是企业进行管理的日常手段。而企业经营主要是以盈利为目的，在运营中会涉及到资金的投入与利益获得，在这个过程中，因为各种因素的存在，实际获得的经济收益与预期效果可能会产生偏差，形成收益降低或严重亏损的状祝，这便是企业财务管理中可能存在风险。

关键词：财务管理;风险;措施

一、财务管理风险的概念

财务风险是指一个企业在经营或者是管理的过程中，由于经营不善或者是外部环境的影响等因素，导致企业的财务出现了投资方面、回收方面、分配方面等的风险，进而对该企业产生不良的抑制发展的情况甚至导致企业亏损和破产的情况，这类风险对企业有很不好的影响，所以要尽量规避。

二、财务管理风险的内容

（一）筹资风险

筹资风险主要是指企业在筹集资金时所面临的各种不确定性，这些不确定性是由多种因素综合导致的，包括经济环境以及资金的供需关系等。常见的筹资风险包括汇率风险以及利率风险等。

1.资产负债率

资产负债率（也称为债务比率）是衡量公司使用债权人为其业务活动提供资金的能力的指标，也是衡量发放贷款的债权人的担保的指标。这是通过比较公司的总债务和总资产获得的。资产负债率表示的是企业所有的资产中有多少是通过举债来满足其相应的资金需求的，该比率与企业的长期偿债能力呈反向关系。该比率的高低与企业筹资风险的大小呈正相关关系。

2.速动比率

速动比率是公司的流动资产与流动负债之比。流动资产是企业的流动资产减去存货和预付款项，主要包括现金、短期投资、应收账款、应收账款和其他相关的会计科目。它衡量公司的流动资产快速变现并偿还其流动债务的能力。

（二）投资风险

投资风险主要是指企业将资金进行投资后，投资项目的预期回报率与实际的回报率之间存在的不确定性。在企业的投资活动中，常见的投资包括直接投资以及证券投资。其中，直接投资指的是股权投资，证券投资指的是股票以及债券投资。在这些投资中，企业具体的投资类别不同，其面临的投资风险也不一样。企业常见的投资风险包括利率风险、违约风险以及汇率风险等。

（三）经营风险

运营风险是指公司使用资金的能力并反映公司资产周转率，评估运营风险可以帮助公司改善资产管理，主要从一下几点评估。

1.总资产增长率

总资产增长率是年初资产总额与总资产增长率之比。今年的总资产增长额是年底与年初资产之间的差额，是分析公司资本积累能力和开发能力的基本指标。

2.资产现金回收率

资产的现金回收率是衡量特定经济活动造成的损失金额的指标，回收率越高，已付资金的回收率越高，损失越小;回收率越低，损失增大。该指标可以评估实体企业所持有的资产产生现金的能力。

3.应收账款周转率

除存货外，应收账款是公司流动资产的重要会计科目，它衡量在特定时期内出售贷款的净收入与应收账款平均余额的比率。应收账款周转率反映的是企业的收入与应收账款之间的比例关系，可以很好的反映企业的收账政策以及资金的周转情况。

（四）现金流量风险

现金流量风险指企业在收益不错的情况下，因销售实现原则的不同而產生的财务困难。在权责发生制原则下，不错的收益并不能表示销货款已经收到、利润已经可用于支付。在这种情况下，企业若债务规模过大、或债务期限结构不合理，就很可能造成偿债能力急剧下降、支付压力陡升，进而陷入财务困境，使企业的形象和信誉遭受严重损害。国内外因此而经营失败的企业并不少见。

三、防范财务管理风险措施

（一）建立健全财务管理风险机制

财务管理风险机制，是指企业在财务管理风险中形成的相互联系、相互制约的功能体系。建立财务管理风险机制，首先，要明确承担风险者的责、权、利，争取风险、收益与报酬的相互统一。其次，要建立合理的、协调的行为激励与监督约束机制，解决好企业所有者、经营者和企业员工等内部利益主体之间，以及企业与政府、企业与债权人等外部利益主体之间收益分享和风险分担的关系。一是明确管理者所应承担的风险责任;二是赋予管理者相应的风险管理权限;三是给予风险管理者应得的利益。按照责、权、利相结合的原则，使管理者和承担者享受一定的风险补偿。而财务管理风险方法则是企业为降低风险，在财务风险预测、决策、防范、处理的过程中，用来完成财务风险管理任务的各种手段和工具。

（二）建立健全财务管理风险机制

首先，要保持企业良好的财务状况。加快存货的周转，缩短应收账款的回收期，管理长期投资和固定资产投资的规模和比例，对短期负债保持较强的现金偿付能力;充分利用资本市场和金融市场，以“组合融资”的方式筹集企业经营所需的资金。同时，努力降低资产负债比率，增加经营中自有资金的比重;加大资金运营的力度，采取兼并、重组、联合等形式，实现企业间上、下游产业的互补和协作;加强信用管理，合理确定客户的信用标准，避免坏账的产生。同时，关注销货激励制度的完善，加强销货管理，明确销货收款责任;建立合理的收益分配制度。

其次，要充分利用内部管理制度。内部管理制度是企业风险管理的有机组成部分，完善内部管理制度可以提高企业财产的安全性，保证会计信息的可靠性和财务活动的合法性，有利于财务风险的管理，是企业防范财务风险的重要措施。

（三）引进科学的财务管理风险程序

财务管理风险是一个有机过程，通常包括：一是识别和评估风险。对企业财务可能遭受的风险进行事前预测和全面估计，认清企业所处的环境，剖析财务系统中的不利因素，划分出财务风险的强度和可能的损失程度。二是分析风险成因。财务风险的形成，既有外部环境因素也有企业内部因素。环境因素主要有政治法律环境、社会经济环境和市场竞争环境等;企业内部因素主要有举债能力和数额、资本结构、内部管理水平、营销状况、投资收益和现金流量状况等。三是预防和管理风险。在风险识别、评估和分析的基础上，确定应付风险的方案和措施，制定企业财务战略和计划，优化财务决策和管理方法，健全财务信息的管理系统等。四是风险的损失处理。通过事先防护性安排，对发生的风险损失迅速做出积极有效的反应，以最少的损失和最快的途径排除风险，确保财务机制的正常运行。

参考文献：

[1]龙晓荣，国有企业财务管理风险及其防范策略研究[J]，企业改革与管理，2021（19）.

[2]封敏，企业财务管理风险防范措施研究[J]，商讯，2021（28）.