后疫情时代金融精准服务沈阳实体经济的路径研究

白雪莲,李 佳,毕长春

(沈阳城市建设学院,辽宁 沈阳 110167)

金融服务实体经济的高质量发展，就是在金融资源的大力支持下不断促进实体经济的发展，金融体系通过调整金融资源的供给结构，丰富金融功能，促进金融资源的优化利用，并在实体经济中进行分配，以增强实体经济的生产能力。近年来，沈阳市金融体系坚定不移地按照服务实体经济高质量发展的基本要求，认真贯彻执行稳健的货币政策，对重点领域提供了有力的金融支持，对接薄弱环节，努力发展、拓宽融资渠道。积极推广金融创新产品，不断革新服务方式，金融服务实体经济的能力不断增强，但受疫情影响，2020年经济发展趋缓，沈阳经济处于稳定的恢复阶段。目前，沈阳仍然存在诸如技术战略、能源转型、为微型和小型企业筹集资金的困难以及较低的实体经济利益等问题。小微企业的问题还没有得到充分解决，特别是在疫情时期，小微企业的自我修复能力仍然比较薄弱，需要持续的支持。这就要求金融业提高服务实体经济的能力，促进沈阳经济高质量发展。

1 金融精准服务实体经济的紧迫性

实体经济是金融发展的基石，金融业不仅要始终坚持服务实体经济的本质，更重要的是不断探求精准服务实体经济的路径。数字经济对金融服务提出了新的挑战：必须快速捕捉金融市场需求变化，合理、有效地增加金融产品精准供给；不断拓宽金融产品的销售渠道；提高交易效率，降低交易成本。为了更好地服务实体经济，金融业急需提高精准服务实体经济的能力。

现阶段是东北振兴老工业基地的关键时期和攻坚阶段，发展沈阳实体经济是东北振兴发展的重要引擎和根本依托，只有充分发挥金融助推经济高质量发展的作用，才会使振兴工作事半功倍。当前，沈阳需要转变经济发展方式，实现经济可持续发展，这就必须要突破资源承载能力环境制约，急需金融业重点关注和扶持低碳发展、转型升级等领域，强化责任意识和创新意识，明确在服务实体经济转型和结构调整中的责任，创新服务手段，提升服务效率，促进沈阳整体产业布局的优化升级，为新时期沈阳经济新一轮跨越式发展做出更大贡献。尤其是后疫情时期，实施精准有效的金融支持对战胜疫情、持续恢复经济会起到至关重要的作用。

2 金融服务沈阳实体经济现状

近年来，随着社会经济的飞速发展，金融市场日益繁荣。沈阳金融体系已经实现了对实体经济的根本作用，其服务水平也在不断提高。为实体经济提供了大量的金融支持，对实体经济的健康发展起到了积极作用，金融体系资源配置功能改善了公司治理结构，促进了技术创新，并在实体经济中发挥了金融的重要作用。但是，沈阳金融市场的繁荣与实体经济的发展之间仍然存在很大差距，受疫情影响的经济的下行压力尚未消除。实体经济的投资回报率很低，金融资本在逐利本性的驱使下脱实向虚的现象仍然很普遍。一些金融机构的资金贷款空转、理财空转、同业空转等方式在机构内部违规空转套利，加上大量资金流入房地产、股票、证券、金融衍生工具等以资本化定价方式为基础的盈利能力较大的虚拟经济领域。尽管多年来沈阳货币和信贷扩张较快，但实体经济特别是实体小微企业融资艰难、成本较高的现象依然普遍存在，严重制约了小微企业发展。

实体经济是国民经济和劳动力市场稳定运行的最重要的物质和精神财富来源，如果没有实体经济或减弱实体经济，城市的发展将失去其原有的内在动力。现代经济是货币经济，货币资金的筹集和运用都存在于全部经济活动中。如果金融不能为实体经济提供全方位的服务，那么实体经济将无法正常运行。金融机构作为社会资金运作主体，必须牢记其历史使命和社会责任，努力纠正资金流向的不健康趋势并进行合理引导，大力支持实体经济，并将实体经济作为其服务的主要目标。

3 金融服务沈阳实体经济存在的问题

3.1 金融服务与实体经济冲突

实体经济与金融密不可分，必须是共同生存与共同繁荣的关系。实体经济是金融发展的基础，促进实体经济的发展是金融稳定和可持续发展的前提。如果金融失去了实体经济的需求，它将变成一棵没有根的树。同时，金融是现代经济发展的本质，如果在实体经济发展中失去有效的金融服务，发展过程中必然会受到诸多限制。但是，现实情况并非如此，金融服务实体经济的观念落后，使金融服务与实体经济相悖而行，给实体经济融资带来极大的困难。

3.2 金融体制改革过于滞后

由于时代的不断进步，金融体系也在不断完善。但是，鉴于当前的发展形势，沈阳市金融体系的改革速度和实体经济的发展速度还远远不够。尽管现阶段的金融机构拥有相对完善的系统和服务，但它们所能提供的服务要素仍不能满足实体经济迅速发展的需要，改革工作也存在明显的缺陷。从金融机构发展体制来看，目前银行仍然是金融业的代表性机构，具有相对较高的地位。与银行相比，不论是证券行业还是保险行业，在金融业中所占比例仍然无法达到较高水平。由此来看，现阶段，我国的金融服务水平和金融服务质量无法达到公司融资的标准。这将在一定程度上影响实体经济筹集资金的速度，也会使实体经济的高质量发展更加困难。

3.3 金融科技应用进展缓慢

虽然大数据、云计算、物联网等技术发展迅速，成为金融供给侧结构性改革的必要条件，同时也为实体经济的发展提供了原动力。但是，总体来说，商业银行、证券公司、保险公司等金融机构还没能充分发挥大数据、区块链等新技术优势，而对金融科技的公共投资相对较低。除此之外，目前，金融科技的应用范围主要集中于互联网金融、消费者金融以及手机金融等方面，应用于中小微企业融资方面却非常有限，金融科技不能有效地运用于实体经济，严重影响了实体经济的发展和经营。

3.4 金融资金“脱实向虚”现象比较普遍

金融资金“脱实向虚”的表现形式是：传统体制内金融机构之间相互嵌套资金。近年来，沈阳市仍有大量资本留在金融体系中，没有流入实体经济。金融与经济虽然共进退，但它们又是两个不同的且相对独立的子系统，金融具有自己的运行机制和发展规律。因此，金融本身就有可能偏离实体经济。一旦发生这种情况，市场中就会出现一个悖论，即金融部门的“资产短缺”和实体经济中的“资产短缺”并存。

4 金融精准服务沈阳实体经济的路径

4.1 为受疫情影响的行业和企业提供差异化金融服务

对于批发零售、交通运输、住宿餐饮、文化旅游以及建筑施工、劳动密集型企业等疫情期间受影响比较严重的企业，金融机构应审时度势，提出不同的金融解决方案，适当降低贷款利率，调整贷款期限和贷款规模，以帮助企业迅速恢复到正常经营状态。对于有发展前景但受疫情影响未能渡过困难的企业及个体工商户，金融机构应不抽贷、不断贷、不压贷，并根据实际情况，改变还款安排和还款周期，以无偿还款方式、续期贷款方式等来支持企业的正常运转。

4.2 对于已经渡过疫情困难期的企业进行融资渠道的扩充

长期以来，沈阳服务实体经济的能力在很大程度上受到了限制，主要是因为目前的融资渠道比较单一。因此，要进一步提高实体经济中的金融服务能力，就必须建设多层次的资本市场，扩大和丰富融资渠道。资本市场的多层次建设可以使不同融资方式在融资市场中的比重更加合理。实体经济行业应充分利用各种融资方式和手段，努力实现最佳融资效果。

4.3 继续促进包容性融资

当前，沈阳的市场主体，特别是小型和微型企业，受到新冠肺炎疫情的影响极大。为了帮助他们尽快恢复生产，金融机构需要继续“雪中送炭”，并继续解决中小型企业的信贷融资问题。首先，奉行有效的支持政策。继续执行向小微企业提供优惠贷款政策，以支持包容性融资；在支持融资担保，扩大小微企业融资担保奖励和补偿政策等方面，建立风险分担和风险补偿机制。其次，为满足日益增长的资金需求，不断改善资金支持方式，提供便捷、高效服务。金融主管部门鼓励和引导金融机构扩大贷款的广度和深度，开发随借随还、使用方便的短期贷款产品，为小微型企业、个体工商户和新的农业综合企业等提供服务，为其发展提供便利。最后，在发挥包容性融资领域，必须发挥大型金融机构的“头雁”作用，带动金融体系改革，多种措施共同推动 2021 年普惠小微企业贷款继续保持较高增速。

4.4 发力科技金融，加快数字化转型

为了能够充分运用中小企业的数据，减少金融机构与企业之间的信息不对称，提高金融机构提供资金支持的意愿，必须发挥科技优势，加强信息建设，逐渐完善风险管理体系。首先，充分运用大数据、云计算、物联网等相关技术协助金融机构进行数据挖掘和数据分析，为金融机构的投融资活动提供必要的依据；针对中小企业的金融服务，借助金融科技提高其准确性、科学性和客观性，进而为实体经济提供更高质量的服务。其次，拓展多边合作的渠道，扩大数据规模。金融机构可以与科技公司合作开发技术金融，与高等学校合作开发新型金融产品和服务，在产学研合作推动下，整合多边优势资源，加速数据库建设，并创建一套具有独立知识产权的软硬件核心产品和数据解决方案，使得实体经济的数据基础架构的建设得以改善。最后，在发展技术金融的同时，增强风险防控能力。必须加强风险预防和控制，以提高实体经济的效率。

4.5 探索拓展供应链融资业务

供应链融资理论上就是将供应链上的核心企业及其密切相关的上下游配套企业作为一个整体，根据整个供应链系统中行业特点以及企业相互之间的业务关系制定的整体融资方案。

第一，在保障相关数据安全性和风险可控性的前提下，鼓励金融机构围绕实体经济的切实需求提供精准金融服务。借助科技的力量赋能金融，破解原有金融服务难以克服的难点与痛点，规避资金脱实向虚的问题。

第二，必须强化风险管理，严防信息科技应用风险，规避担保链、担保圈风险。这就要求金融机构必须重视行业研究，保证交易背景的真实性，加强全供应链风险监测和企业授信管理。充分发挥大数据、人工智能等数字技术优势建立金融风控机制，做到及时、有效甄别高风险交易，智能辨别异常交易，实现风险识别—预警—处置全流程智能管理，提升金融风险防御能力。

第三，强调市场主体-企业的重要作用，充分发挥企业的主观能动性，推动政策协同。同时相关部门也要做好加强信用体系和供应链融资配套基础设施建设工作。

第四，不可忽视的监管问题。规范发展供应链融资的相关规定及管理办法，及时做好评估、监督工作。妥善处理审慎监管原则和鼓励金融科技创新之间的关系。

5 总结

金融与实体经济息息相关，共存共荣。然而，在金融和实体经济的发展中，沈阳面临着为实体经济提供金融服务的困难，这使得金融功能无法发挥作用，制约了实体经济的发展。新一代信息技术是改变实体经济质量的新动力。沈阳应该借助金融科技发展的契机，依据数字经济时代金融市场需求的变化，有效地增加和改善金融产品的精准供给。金融服务实体经济的措施，未来将会更加精确和有效。对科技创新企业的支持力度将会有所提高，金融服务的方向将会更加明确和具体。实施精准有效的金融支持对战胜疫情、经济的快速恢复会起到积极的作用。