探讨加强集团企业资金筹集与使用管理的策略

边 静

（辽宁新发展交通集团有限公司，辽宁 沈阳 110166）

在集团企业发展过程中资金管理是最重要的环节，包括前期资金筹集、投资运营、利润获取等，必须将资金管理贯穿在整个生产运营中，这样企业才不会出现资金不足、周转不灵等问题。其次完善的资金管理体系，有助于减少生产运营成本投入，提高资金的使用效益，避免资金短缺与浪费等现象，这样才能在激烈的市场环境下占据有利位置。当下集团企业应注重分析生产运营状况，对投入产出资金进行明确，这样就能在投资过程中做出正确决策，充分提高集团企业经济效益，在获得持续性发展的同时，增强自身资金管理水平。

一、集团企业资金筹集与使用管理风险

1.集团企业营运资金短缺风险

资金集团企业获取高额回报的基础条件，而资金筹集和使用，代表了集团企业最大盈利的过程，因此流动资本是维持企业生产运营的关键。大多数情况下企业流动资金与流动负债会形成差额，而两者之间的差额会被称之为营运资金，这是衡量企业资金运行能力的重要指标和因素，如果营运资金为负值代表企业生产运营过程中，存在明显的周转流动资金缺口，并且大部分缺口通过短期资金筹集进行弥补。由此可见企业已经逐渐出现借贷危机，也就是营运资金越来越短缺，不得不加大借贷最终造成恶性循环，制约集团企业的经营发展，从获取的利润就能看出相比良性循环有所减少。另外营运资金短缺企业获得经济效益的水平降低，获取利润的机会有所减少，并且还会影响企业自身的债务偿还能力、资金筹集能力，最终造成严重亏损。

2.集团企业决策财务风险

集团企业发展需要接触各类投资项目，而投资过程中对于资金的把控至关重要，这也是引发决策财务风险的关键因素，一般来说决策过程中要借助真实有效的数据信息作为支持，而财务风险代表着信息数据中存在错误、疏忽，导致资金信息的真实性、有效性降低，增加了投资项目失败的可能性。由此可见防范此类风险十分关键，尤其是传统粗放式、分散式资金管理方式，将会提高财务风险概率，而集约式的资金管理模式，更容易预防风险、抵御风险。

3.资金管理中的道德风险

道德风险主要由工作人员造成，也就是个别岗位的工作人员违反职业操守、缺乏职业道德，做出违法违规的行为，例如恶意转移企业资金、挪用企业资金等，让企业出现严重的损失。这是目前比较普遍的现象，财务管理人员无法抗拒利益的诱惑，甘愿冒着违反法律的风险，不过最终都无法逃过法律的制裁，但是对企业造成的经济损失却无法挽回，因此很多集团企业比较注重内部控制。不过企业在内部控制的落实中流于形式，或执行时没能发挥出作用，所以才出现“纸上制度”的现象，无法真正预防道德风险。除了内部控制措施以外，加强财务审核也是比较有效的方法，通过完善财务审批流程，加强事中、事后的应急处理，即可保证资金安全，但企业在财务审核中仍然存在不足，尤其是信息化管理建设，远没有达到市场与时代发展要求，集团企业信息化程度相对较低。加上财务审核工作不规范、监督管理机制不健全，都会为企业带来不同程度的影响，促使企业财务核算未能得到实际效果，而集团企业在资金管理方面仍然处于账目混乱的状态。

二、集团企业资金筹集与使用管理的问题

1.成本较高

资金是集团企业发展过程中不可或缺的部分，不过在筹集过程中可能会面临成本过高的问题，直接导致集团企业投资所获取的经济效益较低，在发展过程中存在诸多局限性。另外集团企业本身在资金管理方面不够完善，所以在筹集资金的过程中没能进行全面考量，包括自身的发展现状、经营模式等，因此选择的资金筹集方法与实际需求不匹配。目前来看很多企业过度追求资金筹集量最大化，虽然解决了前期发展过程中的资金问题，但后续将会带来偿还压力，同时提高资金筹集过程中的成本，并不利于集团企业长期发展。

2.资金使用分散化

集团企业在发展过程中需要大量资金作为支撑，这些导致企业具有较大的资金流量，以往集团企业会在银行总会设立多个不同的银行结算账户，以此来进行分类管理，这也导致资金在管理过程中过于分散，不仅提高了财务管理难度，还会造成很多负面影响，包括企业资金浪费等现象。另外资金分散化管理模式，也会提高资金管理成本，造成管理费用与财务费用开支增加的现象。

3.资金使用效率不高

集团企业在发展过程中为了能够保证资金充足，往往会向金融机构频繁融资，个别集团企业在没有进行投资之前，就已经存有大量的资金余额，这也导致资金使用效率不高，即使筹集到大量资金也难以发挥出作用。另外在资金管理过程中较为随意，比如资金流向缺少管理方案，下属单位收支也缺少可行性分析，在资金管理过程中容易造成浪费、投资风险增加等问题。

4.控制管理不足

现阶段企业在资金管理上面缺少长远的眼光，因此资金管理力度不足，最终引发资金链断裂等问题，对企业的持续性发展造成影响。由于缺少规章制度的约束，内部出现违法乱纪行为，管理过程中监督控制不足，经营活动中过多接受白条抵账的形式引发资金流失，管理人员私自挪用企业的资金，此类现象不断增多也代表集团企业自身的管理不足，未能严格把控好资金使用走向，最终影响到自身良好发展。除此之外集团企业审计人员没能发挥出作用，在审计过程中走形式、走过场，并且自身专业能力不足，同样会影响资金管理工作。

5.缺少完善的管理制度

目前集团企业缺少完善的资金管理制度，这造成管理过程中数据信息不够准确，资金预算管理体制流于表面形式，没能充分落实到集团企业的实际生产运营中。从企业资金预算中就能看出，没能发挥出管理作用和价值，资金预算和实际效益存在巨大差异，企业的资金收益、支出有明显出入，这也是引发资金链断裂、现金流通失衡的重要原因，为企业的发展带来危机。

三、集团企业资金筹集优化措施

1.优化传统银行借贷方式

在集团企业筹集资金的过程中，需要考虑到项目投资运营能够获取的经济效益、经济利润，只有投入到生产运营中的资金增值，企业才能获取相应的效益。目前集团企业可以通过多种渠道进行资金筹集，不过为了保证投资能够获得回报，必须要采取适当的资金筹集方法，同时加强投资项目的筛选，必要的情况下可以通过评价体系，对投资项目展开全方位评估，以判断是否符合盈利的目标。企业从银行借贷是获取资金的主要方法，长久以来集团企业始终采用该渠道获得启动资金，不过需要注意银行借贷的形式，只能暂时帮助企业解决资金困难，如果大量投资必须要频繁办理借贷业务，无法满足集团企业贷款需求。近些年在科学技术的支持下，银行借贷流程得到优化，凭借大数据、云计算等技术实现了线上借贷，整个借贷流程都可以通过线上完成，集团企业更容易获取资金。在申请借贷时企业即将自身信息填好，一个小时就能完成贷款预审批处理，同时明确可以获取的贷款额度，办理后续的相关手续，只要担保能够落实当天就能获取资金完成放款，这也让银行借贷成为比较方便的方式，作为集团企业稳定的资金来源，解决发展过程中资金来源困难等问题。

2.提高发行债券与股票股份

当下我国社会经济发展速度加快，集团企业规模也在随着扩张，在集团企业发展过程中应该采取发行债券或股票股份的形式，为企业筹集发展运营资金，这也是比较有效的资金筹集方法，能够促进集团企业稳定发展。简单来说债券是集团企业为了获取资金，按照我国的法律法规发行有价证券，同时明确还本付息的具体时间，近些年债券在金融市场中广泛流通，很多国家都采用了这种形式，有利于推动地区经济发展。债券本身具有明确的书面条款，在获取资金后必须于规定日期偿还本金和利息，这种资金筹集渠道对于企业来说有着诸多优势，比如还款时间不会过于急促，尤其是以年作为还款单位，大大降低了集团企业资金压力，另外债券在成本投入上具有优势，有利于集团企业对资金的控制权。股票股权和发行债券有着相似之处，股票股份是集团企业所有权的凭证，也可以将其作为资本市场中长期的信用工具，而持股人可以随意进行处置，包括转让、买卖等，这是目前比较有效的资金筹集方法，能够大大提高集团企业的资金筹集效率，降低资金筹集过程中的风险，推动集团企业持续性运营发展。

3.获得直接投资提高经济效益

在集团企业筹集资金的渠道中直接投资无疑是效率最高的方法，这也需要集团企业去吸引企业或个人进行投资，而投资可分为现金投资、产权投资以及技术投资的。直接投资需要购买企业股份，或通过其他投资方式去获取股份，投资者将会有经营控制权，这代表投资者对集团企业有永久利益，同时展现出了投资者与企业的长期关系。直接投资可以增强企业信誉，短时间内提高生产力，也是目前比较有效的资金筹集方法，有很多发展较为成功的商业巨头，在初期阶段都是依靠直接投资获取启动资金。比如早期的美国苹果公司，刚刚上市就接受来自风投公司的9亿美元投资，这也为其日后的发展打下扎实基础，而谷歌也在运营初期接受过风投公司投资，因此直接投资是获取资金的有效方法，只要通过科学的使用管理，就能推动集团企业发展。

4.加强资金筹集预算编制

当下企业应针对资金筹集做好预算制定，对整个投资过程进行分析，尤其是资金筹集与最终利益的关系，从而满足集团企业的发展需求。对于企业来说预算管理的作用至关重要，当下应做好资金筹集预算制定，这也是做好管理的首要步骤，同时能够发挥出预测、预警功能。一般来说预算编制包含业务预算、采购预算、生产预算、财务预算等，通过提前编制预算方案，可以为资金筹集提供支撑，这也需要企业内部共同努力，将数据信息提供给财务部门，并由财务部完成预算编制。另外预算编制过程中需要明确大纲，包括预算目标、方法以及编制程序的，可以通过召开预算大会凝聚共识，所有部门人员都要积极参加，这样才能确保预算编制的合理性、准确性，明确资金筹集范围。

5.做好资金筹集合理负债经营

对于集团企业来说仅依靠自身有限的资金金很难达到发展需求，所以可以采取负债经营方法，用于缓解自身庞大的资金压力，同时增强投资经济效益。不过要注意集团企业在负债经营时，遵循筹资成本、资金占用费低于资金投放使用所带来收益的原则，因此可以采取多种不同的负债途径，帮助集团企业获取运营发展需要的资金。例如通过与金融机构进行联合，打造比较可靠的借贷关系，而银行等金融机构通过分析企业信誉、经营状态以及财务情况，通过严格审查提高借贷资金效益。集团企业则要坚持以诚信为本的原则，定期将生产经营情况与财务报表送到合作的金融机构，再次来获取相应信赖支撑，确保资金筹集处于良性循环的状态，同时可以为企业自身树立优秀的信用形象。由此可见集团企业可以利用商业信用展开负债融资，而商业信用就是合作过程中产生的信贷关系，目前来看这是比较有效的筹资途径，并且具有显著的持续性特点，集团企业没有现金折扣、带息票据，也不会给集团企业造成信誉影响，因此商业信用是不损害自身形象的融资渠道。

6.遵循集团企业资金筹集原则

在集团企业筹集资金的过程中，应遵循成本与效率相匹配的原则，这是推动集团企业良好发展有利条件，简单来说就是在资金筹集过程中考虑到筹资成本，权衡好投资活动的最终收益，经过综合比对选择经济性较高的投资渠道，制定科学的筹资方案等，结合保障企业获取更高的经济收益。其次要遵循服务资本运营项目原则，对于集团企业来说不同投资项目需要的资金规模不同，所以筹资过程中需要重点分析运营项目，将投资项目作为核心选择适当的措施途径，这会直接影响企业生产运营的成功。在投资过程中应结合投资项目的特点、资金需求，对不同筹资方式的优缺点进行比较，从而选择筹资效益高、筹资成本低的方案。最后坚持收益与风险权衡原则，投资过程中存在风险不可避免，这也代表大多数投资项目都会存在不确定性，看似整体投资收益高但同时存在财务风险，若没能加强控制管理必然会降低投资利润。相反始终坚持收益、风险平衡原则，即可获取更多经济效益，同时免受风险带来的冲击，这也需要集团企业提前构建风险评估模型，通过分析其中的收益、风险，有利于集团企业进行预防，只要将风险控制在可接受范围内，就能获取高额的投资收益。

四、集团企业资金使用管理策略

1.信息化资金管理提高效率

资金管理对于集团企业的发展来说有着巨大影响，包括企业发展运营中的决策等，不过以往集团企业在资金管理方面存在很多弊端，比如资金管理过程中信息数据时效性差，这也对企业的资金管理工作带来负面影响。目前来看加强资金管理信息化建设成为集团企业的重要任务，运用高科技手段辅助资金管理工作，从而提高资金管理效率和质量，推动集团企业顺应时代发展趋势。比如目前很多企业都在应用的云之家信息化资金管理系统，将数据上报、公告公示进行整合，打造出一体化管理模式，财务人员利用计算机进行操作，包括审批工作都可以借助网络平台进行，大大提高企业资金管理效率，有利于改进资金管理不规范的问题。在当前的社会背景中，信息技术无疑是提高企业资金管理效率的重要举措，所有信息都可以转换成为数据进行传递，借助信息管理平台即可展开各项管理工作，包括收入支出、税务管理以及生产经营分析等，相比以往的资金管理模式效率更高，能够满足集团企业对于资金的使用需求。因此集团企业应加强资金管理平台建设，借助大数据、云计算等技术，构建真实的信息化财务管理平台，加强企业内部财务信息流通，为资金流动过程提供保障，实现可视化管理目标。

2.健全资金管理制度优化审计团队

当下企业需要完善的资金管理制度作为支撑，确保每个部门都能按照自身需求来制定预算，提高资金使用过程中的科学合理性，对生产中的每个环节进行严格把控，分别展开统计编制、研究分析，严格落实国家颁布的法律法规。另外注重优化集团企业内部审计团队，审计工作也是资金管理的重要组成，近些年企业对于审计工作的要求越来越高，足以看出审计在财务管理工作中的作用和价值，而每位审计人员都肩负着重大责任，稍有不慎就会引发财务风险。因此审计人员必须做到公平客观，在资金管理工作中不捏造事实，所以审计人员的业务能力与自身素养必须要突出，能够符合企业发展需求。在资金使用管理中对客户的资料全面分析，反复核对报告内容，充分保障审计工作的准确性，通过发挥出审计团队的作用，最大程度保障资金使用安全，避免出现资金流失等问题，推动集团企业健康发展。

3.采取集中管理降低财务风险

当下集团企业应采取集中管理模式，摆脱传统的粗放管理、分散管理形式，尤其在资金筹集后投入到运营项目的过程中，可能存在着无法避免的风险，集中管理是减少风险的重要措施，能够加强整个投资过程的监督，在发现财务风险时就可以采取有效的手段进行控制。集中管理推动企业保持原有的发展规划，促使运营投资收获较高的回报率，也为其他投资项目做好充足准备。因此集团企业要加强资金的集中管理，将筹集到的资金进行统一调度、使用，通过降低风险提高资金使用效率。

4.加强集团企业营运资金管理

集团企业在发展过程中会有很多环节需要运用资金，不过大多数情况下资金都会作为投资运营保障，也就是说大部分自己会应用在投资项目，为了确保能够获得较好的经济收益，集团企业应考虑好风险问题。如果企业在发展过程中没有加强营运资金管理，就会在投资过程中出现风险问题，降低整体的经济利润，并且导致应收账款与存货的余额不断增加，相反严格管理投资风险降低应收账款与存货余额也会随之减少，因此集团企业要根据自身发展现状制定管理政策。

5.建立资金管理风险预警机制

集团企业在资金管理中需要建立风险预警机制作为保障，对资金筹集过程、资金使用过程进行监控，同时定期对财务风险的临界点进行分析，从而及时采取相应措施，将财务风险控制在合理范围内。风险预警机制需要包含事前评估、事中控制以及事后评价三个重要部分，首先在事前风险评估过程中，需要集团企业审计人员在执行相关工作时，能够对所面临的潜在风险进行分析和判断，并以此为依据制定相应的预防措施，合理控制资金风险。事中控制代表降低风险损失的方法，具有规避、转移、减少风险的作用，事后评价需要对整个流程进行分析、评估，降低风险的同时累积经验，为后续的发展提供经验借鉴。

6.加强内部控制提高使用效率

集团企业所拥有或控制的现金、银行存款以及其他货币都属于资金的范畴，具有流动性强、风险性高等特点，也是集团企业赖以生存和发展的关键因素，不过在管理过程中存在非法挪用等行为，而加强内部控制将成为提高资金使用效率的有力措施，全面保障集团资金安全，避免发展过程中资金链条断裂。内部控制对于企业来说至关重要，首先要明确财务会计人员的职责和权限，同时形成相互制约和监督的机制，例如在集团企业资金管理中，货币资金收支、掌握货币资金会计信息的工作人员应该分开，简单来说就是在岗位上进行分配，减少一人身兼数职的现象，在资金管理中无法进行有效监督，做出违法乱纪的行为，这对于集团企业发展来说非常致命。除此之外将授权审查批准制度分为一般、特殊授权两种模式，加强与生产相关环节的资金管理，通过盘活存量资金提高使用效率，对于集团企业来说项目资金的管理要比生产资金更为复杂，因此要做好优化设计加强内部控制，采取全程化、动态化的跟踪管理方式，促使企业资金使用效率得到提高，降低集团企业自身的财务压力，同时有效规避财务风险。

7.完善集团企业财务核算工作

当下集团企业可以将资金进行集中核算，这样就能提高使用效率，同时增强集团企业资金管理的规范性，避免发展运营中出现资金短缺等问题。做好财务核算能够明确集团企业生产经营中的资金消耗、经济效益，在核算过程中需要借助会计账簿，以货币为计算尺度，连续、全面地进行核算，包括财务收支、资金余额、资金周转等，都是为企业的发展计划提供依据，降低生产运营中的安全风险。通过集中核算还能加强财务部门对资金的统一调度与管理，不会影响资金使用的灵活性，反而能够打破以往资金管理中的混乱现象，并且避免预算执行过程中出现克扣、擅自挪用等行为，确保集团企业资金使用安全。除此之外财务核算有利于制定预算指标，在超过预算指标的条件下，会计中心有权利拒绝申请，每个部门的预算都要符合标准，并由会计部门统一支付，通过减少中间环节不仅有利于资金周转，同时实现专款专用的目标。

五、结语

综上所述，在市场经济持续性发展的态势下，集团企业必须要改变以往的资金管理方式，从资金的筹集到管理，从粗放型朝着集约型转变，这样才能适应当前的经济环境，也是集团企业提高经济效益的有效措施。资金对于集团企业来说至关重要，加强管理有利于提高使用效率，这也需要企业能够打造一套适用于当前市场环境的资金管理方法，将自身的资金结构进行完善，适当拓展资金筹集渠道，这样才能提高集团企业的核心竞争力。另外资金对于集团企业来说是生产运营的关键，把握好流动资金即可降低运营成本，通过资金管理方案还能减少财务风险滋生，从而获得持续性、长效化发展。