金融科技推动下的小微企业融资模式探究

周灿灿 谢佩瑜

【摘  要】互联网等信息技术的日渐成熟使金融科技得到了迅猛发展。各种网络融资渠道的出现对改善小微企业的融资环境产生了良好的推动作用，通过银行借贷、网络平台借贷等多样化渠道实现了小微企业和社会资金的对接。然而在金融科技背景下，仍需进一步拓宽小微企业融资渠道，借助大数据、区块链、人工智能等各项技术，构建融合政府、金融机构、互联网公司等各个主体的金融科技融资平台，并且强化小微企业征信系统建设，以有效控制金融体系的风险。基于此，论文探讨了金融科技对小微企业融资的影响，梳理了金融科技推动下小微企业的融资渠道，针对借助金融科技推动小微企业融资提出了相关建议。

【关键词】金融科技；小微企业；融资模式

【中图分类号】F276.3；F832.4                                             【文献标志码】A                                                 【文章编号】1673-1069（2023）04-0179-03

1 引言

金融科技是近年来才被提出的一个概念，是指金融领域与科技的融合，利用现代发达的信息科技，使传统融资模式发生了巨大的改变[1]。金融科技包括智能理财、移动支付、网络融资等内容，对金融业务产生了深远的影响。小微企业在不同行业领域中的具体定义不同，总体而言是指规模较小、资产较少的企业。从个体角度来看，小微企业的能量较小，但却是各行业中数量最多的企业类型，是市场经济的主要组成部分。小微企业想要发展壮大，必须打破当前瓶颈，扩大生产经营的规模，这需要足够的资金作为支撑。大部分小微企业利润低，需要依靠外部资金的帮助，却普遍面临严峻的融资困难问题，使小微企业的发展受到阻碍。近年来，金融科技的不断发展成熟，为小微企业融资带来了新的机遇，使其融资结构、融资模式发生了明显变化。

2 金融科技对小微企业融资的影响

金融科技的发展对传统融资模式带来了巨大冲击。金融科技依托于先进的信息科技和互联网技术，可实现金融业务的线上开展，可将各种金融服务、金融产品通过互联网远程提供给企业，为企业融资带来了极大的便利。金融科技的进步也催生了许多互联网融资平台，使融资渠道变得更加多样化，市场竞争日益激烈。小微企业在融资方面一直处于劣势，长期面临融资困难的局面，金融科技的发展有效解决了小微企业融资难的问题。

2.1 改变融资结构

传统融资模式是由企业和金融机构直接建立借贷关系并完成融资活动。这种融资模式门槛较高，金融机构为了控制风险，通常更愿意选择大中型企业进行长期合作，导致大部分资金流入大中型企业，让其生产经营规模进一步扩大，进一步挤压了小微企业的生存空间。近年来，网络融资的发展让面临资金困难的小微企业看到了希望，积极采取方便快捷、门槛低、成本低的网络融资模式，使融资结构发生了明显变化。

与传统融资模式相比，网络融资是借贷双方在网络中介平台的联系下进行的融资活动，在效率、成本等方面均有独特的优势，但也正因为准入门槛的降低，难以完全把握借款方的信用资质、经营情况、偿债能力等，为平台带来较大的风险。由于网络平台的监管不够完善、风控能力不够强，当资金流持续增加时，就难以完善地处理风险问题。金融科技的出现和发展是基于上述两种融资模式的融合和创新，充分吸收了传统融资和网络融资的优势，弥补了二者的劣势和不足，让传统融资模式能够实现线上开展，并为网络平台借贷提供风险控制的依据，建立独立的征信系统，记录借款方履约情况或违约情况。利用区块链技术可实现数据的公开共享，当借款方申请贷款时，平台能够依据征信系统掌握交易主体的信用情况并进行合理决策，从而强化平台风控能力[2]。在金融科技的推动下，小微企业可依据个体情况合理选择融资渠道，既解决了小微企业的融资困境，也能有效控制风险。

2.2 降低融资成本

由于创业投资体系、征信体系不完善，且小微企业可抵押资产少、生命周期短，商业银行等金融机构难以通过小微企业的各种软信息进行风险评估，需要设计较为烦琐的业务流程，从而保障将风险控制在可接受范圍内，这导致小微企业不仅面临融资门槛高的困境，还面临融资流程烦琐、审核时间长等问题。因此，当小微企业出现资金困难时，通常需要向民间金融机构借款，其较高的利率导致了较高的融资成本。在网络融资过程中，平台通常需要通过第三方中介机构对借款人进行信用认证和评级，这导致小微企业在融资中产生了较多的代理费和中介费。

金融科技借助互联网技术、区块链技术、大数据技术等先进信息技术，使银行、金融机构、网络平台能够对小微企业的信用情况和偿债能力进行智能评估，无需对小微企业进行流程烦琐的软信息收集和信用评级，从而节省了融资过程中的时间成本和费用成本。区块链技术具有去中心化特点，其中的信息由所有节点共同管理，有效实现了信息数据共享，网络融资平台能够随时查询借款方信用情况，更好地实现风险控制，且不会产生额外费用，同时，基于去中心化特点，该技术能够将运营费用分摊至各个节点，有效缓解银行的资金压力[3]。大数据技术的应用能够提高信息数据的收集、分析、整合效率，为融资活动提供信息支持，从而降低时间成本和费用成本。此外，金融科技的发展有效收拢了大量的民间资金，使融资的门槛降低，操作更加简单，各种网络融资平台的大量涌现，对传统融资渠道带来了巨大的冲击。为巩固市场份额，各商业银行、金融机构不得不提高金融服务质量，降低贷款利率和融资门槛，为小微企业的融资活动提供了便利，也有效降低了小微企业的融资成本。

2.3 提高融资效率

对于银行等金融机构而言，对小微企业进行风险评估与控制的难度较大，需要耗费大量的时间进行软信息收集和审核，导致小微企业融资效率较低。在传统融资模式中，业务受理、资质审核、贷后管理等工作都需要消耗大量时间和人力，且程序复杂，需要借款方多次到银行等金融机构进行沟通和交接，效率较低。同时，小微企业的抗风险能力较弱，在此期间很可能陷入流动性危机，影响企业的正常运营。金融科技借助大数据技术、区块链技术等，实现了人工智能审核代替传统人工审核，可快速掌握小微企业各种软信息和信用信息，分析评估其风险情况，从而提高融资效率，使小微企业能够通过线上操作快速完成贷款申请、资质审查和贷款发放流程，缩短等待时间，快速缓解小微企业的资金困境，推动企业发展进步。对于融资活动中的借贷双方而言，提高融资效率都极为有益，既能缩减成本，也能提高资金利用率，让更多资金快速流入市场，充分发挥资金的价值。

2.4 解决融资监管和风险控制问题

小微企业由于规模小，其管理制度、财务制度、经营情况通常存在较多不足之处，导致金融机构面临较高风险。金融科技在发展过程中非常重视区块链技术的应用，其既能实现信用数据的公开和共享，也能对资金进行实时监测，评估企业生产经营情况和偿债能力，提高贷后管理质量。基于区块链技术的应用，借款方只能按照合约规定将资金用于指定用途，若用于其他用途则视为违约，产生违约成本。若借款方在约定期限内未能及时偿还资金，智能合约将强制执行贷款回收，若资金不足则按合约规定对抵押物进行处理，从而减少借款方的资金损失，有效解决融资过程中的风险控制问题。同时，金融科技有利于加强对行业的监管，可借助各种履约、违约信息对投资、融资双方进行评估和筛选，维护双方合法权益。由于区块链中的各种信息数据由各个节点共同管理，可有效减少非法集资或发布虚假信息的情况，维护投资者资金安全。当虚假信息进入区块链，无法与其他节点信息相匹配，则会验证失败，变成无效数据。此外，金融科技能够实现对小微企业融资后续情况的进一步跟进，确保各项信息的真实性，并对资金情况进行实时监管。

3 金融科技推动下小微企业的融资渠道

在金融科技的推动下，小微企业在融资渠道上有了更多的选择，包括传统银行信贷渠道、P2B和B2B等互联网借贷平台以及PPP模式。这些融资渠道各有特点和优势，小微企业在融资过程中需充分了解其特点，从而合理进行选择。

3.1 银行信贷

银行信贷属于传统的企业融资渠道。银行通过存款业务收拢社会资金，再通过贷款业务将资金借给企业用于生产和发展，实现资金的高效利用。银行信贷具有利率较低的优点，缺陷和不足在于准入门槛较高。银行信贷具有规避风险的特性，导致银行在贷款业务中倾向于经营管理已经比较成熟的中大型企业。部分可抵押资产较多、经营情况良好的小微企业也容易从银行获得融资服务，但对于部分资产少、规模小、经营情况一般的小微企业而言，其获取银行信贷的难度较高。

3.2 PPP模式

PPP模式是一种政府和企业合作的模式，政府将一部分提供公共服务和物品的责任转交给社会主体（企业），给予企业一定的特许经营权，而政府也参与企业经营的全过程，实现政府与企业共担风险、共享利益。PPP模式下，企业的资产、信用等信息能够在政府加持下转化为项目预期收益，其风险性明显下降，从而降低小微企业的融资难度，使其更容易获得资金。这种模式更适合具有公益性质的小微企业，如有害废物处理、垃圾处理等领域。

3.3 P2B、B2B等互联网平台

金融科技的发展使互联网借贷平台成为小微企业融资的重要途径，各种类型的借贷平台的数量不断增多，主要可分为P2B和B2B两种类型。P2B是指个人对企业给予贷款服务的模式；B2B是指企业对企业给予贷款服务的模式。这类互联网平台依托于成熟、先进的信息技术，准入门槛相对较低，服务对象主要是无法从银行信贷渠道获取贷款的小微企业，但也更倾向于有核心技术的小微企业。

4 金融科技推动小微企业融资的相关建议

4.1 构建政府参与的融资平台

近年来，我国市场经济蓬勃发展，小微企业虽然规模较小，但数量庞大，并且有巨大的发展空间，是市场经济的重要主体，对于活跃市场经济、促进经济发展有着不容忽视的重要作用。我国政府非常重视对小微企业的创业支持，通过各种税收优惠政策、金融扶持政策帮助小微企业度过创业阶段的瓶颈期，增强市场中小微企业的活力，使其逐渐步入正轨。因此，在小微企业的融资活动中，政府发挥着重要作用，在金融科技的推动下，应构建政府、银行、互联网公司、小微企业等各方共同参与、密切合作的融资平台，充分发挥政府的监督、管理职能，确保融资活动的规范性、合法性。政府参与的融资平台在风险管控方面更加稳定，平台可以利用政府的公信力，提高融资活动中各方对平台的信任度和对履约的重视度，有效增强风控能力。如果出现违约情况，政府可以进行处理，并提供适当的资金补偿，减少投资者的资金损失。

4.2 完善小微企业征信系统

小微企业信贷风险控制难度大且信用评级困难是融资过程中金融机构面临的重要问题，也是导致小微企业融资困难的关键因素。金融科技的发展使人工智能审核代替了传统人工审核，能够快速获取小微企业软信息，对其运营数据和财务数据进行审查，虽然解放了人力、提高了效率，但也使审查过程缺乏灵活性。程序不完善、信息数据不完整、信息真实性不高等各种原因都可能导致信用不佳的劣质借款方获得贷款。因此，必须构建完善的小微企业征信系统，保障借款方信息的真实性、完整性和权威性，需要将网络平台的借贷信息、履约信息、违约信息均纳入小微企业征信体系，对小微企業的信用情况和经营情况进行全方位评估。完善的征信系统能够在金融活动中有效评估小微企业的风险，合理进行决策，从而降低网络平台和投资者面临的信用风险，减少借款方违约情况的出现。完善的征信系统为银行评估小微企业的风险提供了信息支持，降低了评估难度，简化了相关工作流程，可有效提高银行对小微企业借贷的意愿，使小微企业能够获得更多的低利息贷款，改善其融资环境。

4.3 加强平台监管，完善借贷机制

金融科技的发展让小微企业获得了更加丰富的融资渠道，网络成为小微企业获取金融服务的主要渠道。但网络具有虚拟性，准入门槛较低，面临的风险更大，并且当前我国针对网络融资平台的监管力度不够，法律法规不够完善，导致近年来时常出现P2P平台“爆雷”、平台管理者“跑路”的情况，造成投资人的资金损失。在此背景下，政府必须加强对各个融资渠道的监管，出台相关政策，完善相关法律法规，规范网络借贷市场，维护借贷双方的合法权益。同时，政府应重视相关人才的培养，完善与金融科技人才储备相关的政策制度，支持各高校积极培养金融科技人才，从而推动金融科技不断进步。相关部门要结合金融科技的工作经验，逐渐形成规范合理的行业标准以及科学完善的借贷机制。只有金融科技实现健康发展，才能真正改善融资环境，为小微企业提供良好的融资服务。

4.4 创新小微企业融资模式

在金融科技的推动下，传统融资模式已无法满足当前时代发展的需求，需积极对小微企业融资模式进行创新。可对小微企业在生命周期各个阶段的不同特点和不同融资需求进行深入分析，利用金融科技制定符合小微企業当前需求的个性化融资租赁服务。充分利用大数据、区块链等技术，收集分析小微企业交易信息和运营情况，开发信贷租赁、信贷众筹等多样化的金融服务，并且合理设计还款方式、融资期限、贷款利率等，使融资活动更加精准、灵活，推动小微企业发展。可建立金融机构、产业联盟、担保机构互相合作的融资体系，以行业龙头企业为中心，围绕产业链中的各个企业构建产业链金融圈，加强企业之间的合作，通过应收账款质押、货权质押等形式为小微企业提供金融服务，将小微企业的存货和尚未收回的货款认定为质押品，帮助小微企业渡过资金难关。

5 结语

总而言之，金融科技的发展让小微企业的融资环境得到了显著改善，获得了更多的融资渠道，降低了融资成本和融资准入门槛，对于促进小微企业蓬勃发展有积极意义，也符合当前信息时代的特点。在金融科技的推动下，小微企业需抓住发展机会，充分了解各种融资渠道的优势和特点，深入分析自身运营情况和偿债能力，合理选择融资渠道和融资方案，并且注重维护自身信用资质，严格履行合约，促进企业不断发展壮大。政府、金融机构、行业龙头企业等主体需加强沟通合作，共同参与融资模式的创新，利用大数据、人工智能、区块链等先进技术，强化征信系统建设，加强对融资平台的监管，并扩大新型融资模式的应用范围，建立以产业链为基础的企业联盟，从而提升抗风险能力和履约能力，维持融资模式的稳定运行。

【参考文献】

【1】王右文.金融科技背景下小微企业融资模式创新[J].金融理论与实践，2021（8）：41-48.

【2】刘誉达.科技金融对小微企业融资问题的影响[J].财经界，2023（1）：36-38.

【3】王洁，杨晓青，彭佳旭.新形势下金融支持小微企业融资的现状分析[J].商展经济，2022（24）：79-81.