产业结构优化升级的金融支持研究

胡源

摘 要：

选择河南省为研究对象，以历年金融和产业结构发展数据为基础，旨在研究河南金融发展水平对产业结构升级的支持作用。采用描述性分析和实证分析的方法，首先分析了产业结构优化升级的现状，其次从内在机制角度分析了金融影响产业结构升级的机理，并在此基础上运用相关理论和主要年份的经济数据通过实证方法对河南金融发展对产业结构升级的支持作用进行实证检验。研究结果表明，金融机构存款的提高对河南省各个产业影响比较大，对第二产业影响最大，第三产业次之，对第一产业产值增加的影响略小一些。

关键词：

产业结构;金融支持;优化升级

中图分类号：

F2

文献标识码：A

文章编号：1672-3198（2015）01-0024-03

0 引言

改革开放以来，河南省积极推进产业结构调整，产业结构不断优化，整体竞争力逐步提高，但结构性矛盾依然突出。2010年，河南省三次产业结构为14.1∶573∶28.6，与全国相比，表现出第一产业比重过高、三产比重明显偏低的特征。由此可以看出，河南三次产业发展很不协调，经济发展依然依赖农业，经济增长主要依靠二产带动的局面尚未改变，三产发展相对严重滞后。从三次产业内部结构来看，第一产业内部结构单一;第二产业内部结构处于资源的初加工阶段，以资源开发型产业为主，煤炭、电力、冶金、建材等能源、原材料基础产业和以农产品为原料的初级加工业的比重过大，而带动性强、关联度高、对长远发展有重要影响、代表当今国际产业竞争焦点的新型制造产业如电子信息、生物制药、新材料等相对较弱。第三产业内部仍以传统服务产业为主，现代服务业比重较小，新兴服务业拓展不足。解决上述问题的关键就是对河南省产业结构不断进行优化升级。

产业结构优化升级是一个长期的系统工程，需要在政府制定的产业政策的引导下，动用各方的人力、财力、物力等各种资源来逐步完成，财力则是实现产业结构优化目标的关键手段。因为任何产业的形成和发展，都离不开资金投入。从某种意义上讲，资金供给是影响产业结构优化升级的最直接因素。作为资金融通的金融则处于现代市场经济的核心，是各个产业形成与发展的纽带，对产业结构优化升级具有重要的影响作用。随着金融市场的不断完善，金融规模不断扩大，有必要将产业结构优化中的金融因素单独进行研究，以有利于促进河北省产业结构的优化升级。因此，研究河南省产业结构优化的金融支持具有十分重要的现实意义。

1 河南省产业结构构成基本状况

河南省地处中原，是连结东西，承接南北的桥梁。改革开放三十多年来，河南省对产业结构进行了几次大的调整，产业结构有了明显的升级，第一产业比重显著下降，第三产业比重显著上升。产业结构己基本告别了市场短缺和“瓶颈”制约的困扰。科学地总结改革开放以来河南省产业结构演进的历史特征，对进一步优化河南省产业结构、促进经济增长有重要的作用。河南经济发展速度加快，河南省国内生产总值从1978年的162.92亿元增加2010年的23092.36亿元（当年价），根据历年统计数据，河南三次产业间的产值比例有了明显的调整，三次产业的产值结构的变动方向基本符合了经济发展的需求。第一产业的GDP比重由1978年的39.8%下降到2010年的14.1%。第一产业GDP的比重持续下滑，而第二、三产业占GDP的比重除个别年份稍有下降外，基本都保持了上升的势头。第二产业占全国经济总量的比重由1978年的42.6%上涨到2010年的57.3%。1978年第三产业占全国经济总量的比重为17.6%，2010年上升到28.6%。从轻、重工业的结构变化来看，重工业的产值比重相对上升，从1978年到2009年上升了11.5个百分点。而轻工业的产值比重逐渐缩小，从1978年的46%下滑到2009年的34.5%。总体来说，河南省在三大产业之间的比例关系有了明显改善，三大产业的产值结构变动趋势基本符合经济发展的要求。

2 金融支持河南省产业结构优化升级的作用机理分析

从金融与产业结构优化关系来看，资金运用结构决定了产业结构的变化，而产业结构变化又反映了资金分布和运用状况。金融作用于产业结构的过程可简述为：金融-储蓄、投资-资金的流量结构-生产要素分配结构-资金存量结构-产业结构。即金融活动主要作用于资金分配，进而作用于其他生产要素的分配。而在资金存量与资金流量的相互作用中，它首先作用于资金流量，进而再作用于资金存量。金融正是通过其资金形成、资金导向、信用催化、产业整合及防范和分散风险等作用机制，来改变资金的供给水平和配置格局，从而推动产业结构的不断调整、优化。

产业结构升级是指产业结构从低水平状态向高水平状态的发展，是一个动态的过程。这种演进的主要动力是技术创新，或者说，技术创新是产业结构升级的根本动力。一个国家或地区的创新活动和创新能力是其产业结构升级的核心动因。技术创新促进产业结构升级是通过改善产业技术结构来实现的。不论是产品创新，还是工艺创新，不论是自主创新，还是引进、模仿创新都可有效提高生产要素的生产率，增加产品的技术和知识含量，改善产业技术结构，促进产业结构升级。现代经济发展和结构升级越来越依赖高效的技术创新活动的开展，而金融是促进技术创新实现的重要条件。因此，金融支持的功能在于通过促进技术创新和产业技术结构升级来实现产业结构升级。金融支持的作用要素包括动员社会储蓄、风险管理、信息生产和风险投资机制。金融通过动员储蓄为科技成果产业化提供资金来源;通过风险管理功能实现创新项目风险的分散和转移，鼓励创新活动;通过信息生产揭示创新企业和项目的风险收益特征，引导创新投资;通过风险投资机制促进高新技术产业的成长，推动产业技术结构升级和产业技术进步，实现产业结构的升级，具体见图1。

图1 产业结构优化升级的金融支持机理分析

3 河南省金融支持和产业结构优化升级的实证研究

3.1 变量说明与模型的建立

为了深入研究金融发展与产业结构升级的相关性程度，以建立回归模型对金融发展相关指标与三个产业产值进行实证分析，特设yi（三次产业产值）为因变量，f1、f2为自变量。其中，f1表示金融机构贷款余额占GDP的比重来表示金融体系提高储蓄对产业产值的影响作用，f2表示金融机构存款余额占GDP的比重来反映金融机构将储蓄转化为投资的能力。所有数据均来自河南省统计年鉴（1981-2011）数据，为了消除异方差，对自变量和因变量进行对数化处理。根据研究目的的需要，建立如下回归模型：

lnyi=βi0+βi1lnf1+βi2lnf2+εi（1）

3.2 河南金融发展与产业结构升级关系的基本描述

本文采用1980-2010年31年数据，通过图形显示了三次产业产值如何随着金融机构存贷款余额的变化而变动，具体见图2：

图2 存贷款比例与三次产业构成关系图

图2显示，河南省从1980-2010年存贷款额基本处于上升趋势，但在2001-2007年处于下降趋势，但第一产业的构成变化很明显，即第一产业的构成呈显著下降趋势，尤其在2001年以后，随着存贷款额的下降，第一产业产值构成比例下降更快。河南省1988年以前，第一产业的产值大于第三产业的产值，自1988年以后，第三产业产值超过了第一产业，在三次产业产值中所占的比重逐年提高。而第二产业在1986年后超过了第一产业，且与第一产业形成鲜明对比，第二产业基本上一路攀升，通时通过图形分析发现，第二产业可能受到存贷款较强影响，基本表现为存贷款下降或上升，第二产业滞后一阶段后下降或上升，这可能意味着存贷款对第二产业影响较大。

3.3 河南金融发展与产业结构升级相关关系分析

通过运用stata计量软件，可以得到表1结果：

从表1可以看出，存款与三次产业的产值构成影响较大，尤其对第二、第三产业是高度相关，但与第一产业是负高度相关，可能说明河南省存款用于农业的投资偏少;从贷款看，贷款对第一产业是负相关，对第二、第三产业是正相关但是与第二产业关系偏弱。

3.4 计量分析

选取河南省1980-2010年各年省GDP值、第一产业产值、第二产业产值、第三产业产值、金融机构贷款余额以及金融机构存款余额作为样本数据，根据公式，首先分别计算出f1、f2，再分别计算出lnyi、lnf1和lnf2，然后用stata软件进行回归分析。

由表可知，βi2符号为负，sig的值都无限趋近于零，说明t值和F值都比较准确地通过检验，说明河南金融机构贷款余额占GDP的比例与三个产业产值负相关。之所以出现负相关，是因为货币政策逆经济周期操作，在经济上升时期减少信贷，在经济衰退时期增加信贷，减少经济波动。βi1符号为正，t值和F值都通过检验，说明金融机构存款余额占GDP的比重与三次产业的产值的变动正相关。从数值上看，金融机构存款余额占GDP的比重每增加1个百分点，第一产业产值增加2.912746个百分点，第二产业产值增加4300243个百分点，第三产业产值增加4.140545个百分点。可见，金融机构存款的提高对河南省各个产业影响都很大，其中，对第二产业影响最大，第三产业次之，对第一产业产值增加的影响略小一些。

4 相关结论和政策建议

4.1 结论

从以上的分析可以看出，河南省金融机构存款对河南三次产业的优化升级，起着重要作用。它对增加第二产业产值比重，加快发展第三产业，起着拉升作用，这说明这在一定程度上河南省产业结构的优化升级离不开金融机构的大力支持。所以金融业发展了，可以加快河南省产业结构的优化升级。通过计量，金融机构存款余额占GDP的比重每增加1个百分点，第一产业产值增加2.912746个百分点，第二产业产值增加4.300243个百分点，第三产业产值增加4.140545个百分点。通过这一比例关系，就可以大致确定河南省产业结构的优化升级到何种程度，需要金融业发展何种程度或者金融业发展何种程度，就会推动河南省产业结构的优化升级到何种程度。

4.2 政策建议

在市场经济下，金融支持产业结构优化是通过市场主体来发挥作用的。目前河南省的金融市场主体数量偏少、活力不足、实力不强，地方性中小商业银行、信托公司、金融租赁公司、证券公司和期货经纪公司发展缓慢。因此加速调整河南金融结构，促进金融机构多层次发展对促进河南省产业结构优化升级具有重要的现实意义。如争取将全国性知名股份制商业银行多数引进通过增资扩股、联合重组、改制上市等方式，做优做强河南地方性中小金融机构，增强地方金融区域聚集能力、辐射能力和调控能力。重点引进有实力的银行（证券、保险）企业来河南设立分支机构或出资设立法人外资机构;还要拓宽融资渠道，提高直接融资比例。企业在不同的产业发展阶段，面临的风险特征不同，需要的融资形式也不同。通过拓宽融资渠道，能够为企业提供各种形式的资金来源，有利于企业进行长期投资，改进技术，实现产业优化升级。河南省目前存在资本市场发育程度低，直接融资规模小，直接融资比重低和直接融资缺乏应有活力等问题。为了适应不同类型的市场主体多样化的融资发展需要，应大力发展各种类型的资本市场，拓宽投融资渠道，构建一个多层次、合理、可控的投融资体系，解决市场主体融资难问题;此外，积极利用金融政策，引导产业结构优化。

参考文献

[1]辛馨，袁洪泉.广西金融结构调整与产业结构升级关系的实证研究[J].产业市场，2009，（8）.

[2]施卫东.城市金融产业集聚对产业结构升级影响的实证分析—以上海为例[J].经济经纬，2010，（6）.

[3]丁诗琪.我国资本市场资源配置效率分析[J].企业导报，2011，（12）.

[4]杨国辉，孙霞.我国银行中介对产业结构升级影响的实证研究[J].南方金融，2009，（4）.

[5]李鸣，平瑛.产业结构优化理论综述及新进展[J].黑龙江农业科学，2010，（3）.

[6]田坤明.基于金融支持的新疆产业结构优化升级研究[J].新疆社会科学，2011，（1）.