决胜未来：全球能源新情境下的大转型

／埃森哲（中国）有限公司董事总经理 黄伟／

决胜未来：全球能源新情境下的大转型

／埃森哲（中国）有限公司董事总经理 黄伟／

世界能源理事会预测的2060年世界能源发展的走向情境有以下三种（见图1）：

第一、现代爵士乐。该情景是在市场驱动的模式下，全民通过经济增长获得能源接入和消费的能力，最大的特点是随性、轻松、自由。

第二、未完成的交响乐。该情景是在政府主导的模式下，通过全球政治经济协同全球各国能源企业和能源参与方逐步实现可持续发展目标。由于该过程最大的特点是预热慢、时间长，未必能够达到很多人的需求，所以被称为未完成的交响乐。

第三、硬摇滚。该情景是在市场和政府相结合的模式下，采用分散化方法，驱动能源安全需求。即在经济滞后、发展不确定或非常封闭的国家或地区按照自己的意愿强调地区意志来进行能源发展，特点是合作较少。

图1

在此三种情景下，未来全球能源转型有七大趋势：

第一、由于新技术和不断收紧的能源政策推动能效大幅提升，全球一次能源需求放缓，人均能源需求到2030年达到顶峰，到2060年急剧下降。

第二、全球电力需求到2060年实现翻番。但是如果使用更清洁的能源满足这一要求，需要大规模的基础设施投资和系统接入。

第三、风能和太阳能的增长速度为能源系统提出了巨大的挑战。

第四、煤炭和石油很快达到需求峰值后，全球煤炭和石油有可能从资产闲置（主要是私营）转向资源闲置（主要是国有）。

第五、电动汽车将是未来的发展趋势。全球交通运输业的不断发展使之成为未来能源系统低碳化转型的一大重要挑战。

第六、碳排放压力未来非常大。将全球气候变暖控制在2℃以内需要在现有的各国承诺框架外再付出额外持续的努力，并实施更高的碳排放价。

全球能源发展始终面临三重困境：安全、公平与可持续发展。

埃森哲在过去5年财富500强的电力行业公司中，筛选出从事电力业务的企业；然后从中进一步筛选出超过3年上榜的电力企业，得到19家高绩效电力企业短名单。这些高绩效电力企业的通常表现出更强的盈利能力、更快的增长和持续的高价值回报和稳定的经营绩效。

埃森哲对高绩效电力企业追踪研究后的“三大发现”：

一、近年来全球电力企业的经营绩效下滑成为普遍现象，且有加速下滑迹象。从500强里筛选的19家全球顶尖的能源企业或者是电力企业，普遍的一个现象是他们的经营绩效大部分还是呈现一个下滑的趋势，特别是北美和欧洲的电力企业，业绩下滑速度逐步在加速（见图2）。

二、全球中等规模电力公司表现更优。埃森哲对筛选的19家企业的增长率和利润率进行划分，欧洲传统的大型电力企业的绩效表现是比较差的，比如说德国的莱茵集团。相反，中型公司表现的非常好，比如韩国电力公社（见图3）。

三、与5年前相比，全球电力公司表现两极分化。

从图4和图5可以看出，韩国电力实现扭亏为盈，规模与利润双重增长，一跃进入高绩效电力企业前列，进步突出；北美的电力企业和英国电网公司规模虽小，但盈利水平和价值创造能力出色，利润率和回报率在维持在较高水平；欧洲传统电力巨头业务规模缩减，多处于亏损状态。

从以上这三大发现来看，全球高绩效电力企业有七大发展趋势：

趋势一：从“幕后”走向“台前”，从“独奏曲”变成“交响乐”。有这些特点的企业都在向终端消费者靠拢，与用户形成多向立体互动关系，产生网络效应，而不是固守传统业务。

趋势二：“能力输出” 优于“资本输出” ，“运营权” 重于“所有权”。有这些特点的企业主要是去一些欠发达国家投资，并以轻资产模式运作，向运维服务延伸。比如韩国电力向海外输出新能源发电设施、智能电网、咨询服务；英国国家电网和SSE吸纳股权投资基金、政府机构等外部资本进行电网项目开发建设。

趋势三：优化盈利模式，从“孤岛深耕”迈向“平台掘金”。有这些特点的企业主要是在做精做优传统业务的同时，向平台模式迈进，使具备多元化供需关系的匹配能力。

图2

图3 2015年高绩效电力企业财务表现

图4 2011～2015年高绩效电力企业营收情况

图5 2011～2015年高绩效电力企业权益回报情况

趋势四：能源形式“互换互济”，基础设施“互联互通”。这些企业最主要的特点是多能互补转化：向可再生能源转型，智能建筑成为电站，大力投资储能设施，广泛部署智能输电网等。

趋势五：浸透式数字化转变，“比特”管理“瓦特”。这些企业将业务与管理全面数字化，以自动化、智能化、大数据提高客户粘性。

趋势六：双轮驱动，实现技术的“新陈并济”。有这些特点的企业推陈出新，着眼新兴技术推动行业变革，比如Exelon初始投资创业阶段的能源科技公司，大力发展电动车、能源存储等技术。如果没有新技术，企业则聚合常规技术形成蜂群效应。

趋势七：转变思维，创新机制。有这些特点的企业主要强调运维模式，希望能够采用一些增量改革的思路方法来达到创新的要求。E.ON在2016年前明确了“Empowering customers. Shaping markets”战略聚焦能源转型发展未来趋势，并进行组织架构调整，将传统业务拆分，未来专注于综合能源解决方案。

全球来看，新公司和新模式不断涌现，行业价值不断被挖掘，市场规模增长迅速。在我国，产业变局也已经开始。埃森哲调研显示中国能源企业已经认识到能源互联网将带来深远影响并愿进行投资以迎接变革浪潮，投资重点包括与ICT的融合、能源协同综合利用和提升用户体验。但是，在转型的压力下，中国能源企业裹足难行，既有外忧，也有内患。大多数受访企业管理者期待能源电力市场改革措施尽快落实到基层，以消除能源互联网业务的不确定性。此外，企业战略失焦、盈利模式待检验、细分市场不健全，也在不同程度上阻碍着企业下一步投资的决心。例如，处于自然垄断地位的传统电力企业并不愿让新增业务与其现有业务互搏，而且仍然对颠覆性创新的能源解决方案抱有轻视心理，对智能家居、智能汽车、智能建筑、无线充电、储能和配电领域潜在的新增长机遇，也就不会采取“背水一战”的态度。

目前我国产业变革多以消费端切入，生产端尚存蓝海，传统能源企业可以考虑以“区域性”能源互联网为切入点。