互联网金融视角下的小微企业融资模式创新研究

马九铎

摘要：互联网金融模式的发展为小微企业融资提供了很好的思路和渠道，是未来小微企业实现融资的必然趋势和主要选择，但是当前互联网金融在模式上还存在着局限和不足。本文针对互联网金融视角下小微企业的融资模式创新进行探讨，具有重要的探究价值。

关键词：互联网金融小微企业企业融资模式创新

伴随国家“大众创业、万众创新”战略精神的深入推进，小微企业已经成为国民经济的重要组成部分，对于经济增长、人们就业、社会发展等都起到了重要的支撑作用。小微企业在发展过程中，存在诸多的现实困境，国家陆续采取一些减税、激励等措施机制。小微企业发展面临的首要问题是融资问题，融资在很大程度上决定了小微企业发展的速度和稳健性，在互联网金融时代背景下，融资大环境相比之前已经有了极大的改善，但是目前小微企业融资难并成为制约其发展的瓶颈的问题仍然是现实所迫，需要寻求很大的突破。由此，从互联网金融的视角看，不管是从整体宏观环境还是从个体微观环境，小微企业的融资模式都亟待创新。

一、小微企业实现互联网金融融资的环境现状及遇到的问题

一直以来，受到技术和制度等方面的约束，小微企业在融资环境上和传统的融资模式存在很多不适应和不兼容。随着互联网金融的发展，小微企业的个性化金融服务需求得到了一些满足，并弥补了传统金融融资模式的一些不足。互联网金融本身具有市场信息相对透明、支付交易不受时空限制、不需要过多地依赖银行、券商等金融中介、配置效果高且个性化的特征，在很大程度上降低了小微企业的融资成本和风险。当然，由于互联网金融当前处于发展的初期，还存在很多的不完善和需要提升的环节，所以也同样存在一些现实上的客观问题，有待互联网金融技术的进一步提升和发展。

（一）小微企业面对的互联网金融融资环境现状

互联网金融模式充分借助了大数据的概念，利用数据这一核心资产来实现信息透明化、信贷风险的优化和分析社交情绪，通过加强对数据的挖掘，来充分分析和把握其对客户信用的有效判断，从而实现融资模式的风险得到最大化控制。由于自身具有跨时空、高效便捷化的优势，可以实现对更多客户的服务，尤其是对小微客户的个性化服务，降低了客户等待的无序性。另外，通过借助平台来实现自主匹配，有利于降低交易成本，让借贷机构和小微企业都得到便利。通过调动借贷双方的积极性，促进了互联网金融的快速发展，政府也通过多种渠道和态度，表达了对互联网金融模式作为市场性创新行为的鼓励和支持。互联网金融从最初的网上银行模式，逐步向更加多元的形式和领域扩展，包括互联网金融支付、企业或个人贷款、机构理财等，并能够在短时间内达到一定的数量级和规模。互联网金融发展的生命力是相对较强的，在很大程度上解决了传统融资渠道和融资模式的一些问题，使得融资对象的选择更加广泛和精准，支付手段更加高效，同时可以及时获得一些理财方面的指导，由此是未来发展的必然趋势。当前小微企业进行融资的首选将逐步锁定在互联网金融领域，这种需求也将日益刚性化。

（二）当前小微企业实现互联网金融融资遇到的问题

首先，小微企业关于互联网金融融资运营模式的认识不够，专业知识匮乏及风险意识淡薄，给小微企业进行互联网金融模式融资造成了一定的门槛，同时给互联网金融平台和产品的使用推广造成一定的不利。其次，小微企业本身发展不够完善，比如信用体系不够健全、自身抵抗风险的能力也相对较弱，在贷款过程中会存在很多的“包装”和“隐瞒”，给互联网金融模式的正常运行带来了一定的风险。再次，国家大力支持互联网金融发展，但是在政策法律条文制定和监督监管方面，还存在很大的空白，出现纠纷很难处理，同时对互联网金融造成不好的影响。最后，当前互联网金融发展处于初期，在专业和领域的视角，针对性还不够细化，还有很大的潜力可以挖掘，由此更好地服务好各种类型、各个阶段的小微企业。随着互联网金融的完善，小微企业选择其中合适的平台和产品，有利于实现自身融资模式的创新。

二、互联网金融视角下小微企业融资模式创新路径及策略

当前互联网金融虽然存在现实的不足，不能及时解决每个小微企业的个性化较强的融资需求，但是作为一个富有前景的融资模式，为小微企业的发展提供了新的融资思路。结合当前大的融资环境，在融资模式创新上，可以为小微企业探寻一些好的互联网金融模式及策略，促进双方的良好协作互动。

（一）互联网金融视角下小微企业融资模式创新路径

当前小微企业借助互联网金融进行融资，可以从四个方面进行模式创新，主要包括点对点融资模式创新、众筹融资模式创新、基于大数据的小额信贷模式创新、互联网金融门户融资模式创新。小微企业进行互联网金融模式创新的选择，都需要充分考虑自身的发展特征和需求特点，寻找最合适的融资模式。

首先，点对点融资模式创新，即人人贷。借助第三方网络平台即可实现小微企业的资金借贷，小微企业可以从中自主选择适合自身，同时认同其贷款利率和贷款政策的产品，贷款机构也可以联合为小微企业提供借贷来降低贷款风险。这种模式由于要服务很大规模的个体点，所以需要充分考虑借贷的便利性，在借贷资金的基本信息上需要完整，以供借贷双方参考。同时，特别需要一种功能，就是可以自动加强对小微企业的资质、信用、还款能力的把控和后期跟踪、监督，从而更好地实现自助式借贷。其次，众筹融资模式创新。这种模式可以充分发挥互联网传播的高效率，同时借助公众的资源和力量，为小微企业的项目开展提供必要的资金支持。为了更好地实现众筹目标，这种模式下的平台打造需要吸引更多的人群关注和加入，由此在形式上需要更加生动化，比如多一些图片元素、少一些文字元素等，另外需要引入一些激励机制，不如奖励政策、募捐、股份制等形式。关于发起人的信息审核要做好把关，只有通过审核才能进行众筹，以便更好地保障参与众筹人员的利益，同时维护互联网金融平台的信誉。再次，基于大数据的小额信贷模式创新，这种模式下的数据是非结构化的海量数据，主要是通过云计算等方式进行价值挖掘，不同于常规的评判，并及时作出高效的预警和干预。最后，互联网金融门户融资模式创新，这种模式下小微企业可以将各产品的性价比进行比较，通过构建一个大的平台，实现小微企业高效寻求最佳融资方案的可能。

（二）互联网金融视角下小微企业融资模式创新策略

借助大数据、云计算等互联网技术手段，构建新型的融资模式对于小微企业的融资瓶颈突破具有事半功倍的效果和功效，互联网金融和小微企业融资之间存在着先天的协同合作机会和价值优势。小微企业借助互联网金融模式进行融资的过程中，需要加强对互联网金融模式的认识，结合互联网金融融资的特点，对企业的运营进行完善，提升企业的资信等级。同时，小微企业需要加强互联网金融融资的风险控制，在组织机构内部成立特定的组织并健全规章制度和运营流程，定期进行风险评估。小微企业需要加强对新型互联网金融平台和产品的比较，从中选择最合适的模式，实现自身融资利益最大化。

总之，对于小微企业来说，借助互联网金融创新模式，可以突破自身在资金融通上的瓶颈问题，实现自身的长期可持续发展。在借助互联网金融进行融资的过程中，小微企业尚需要结合自身的特征和个性化需求，在融资模式选择上做到持续创新和最佳决策。

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（作者系郑州银行长椿路支行行长）