基于因子分析的上市商业银行竞争力研究

吉林省公主岭市会计结算中心 张波

改革开放以来，随着我国国民经济的稳定持续发展，商业银行在世界经济一体化的大舞台上发挥着越来越重要的作用。我国自20世纪90年代开始进行银行业的股份制改革，现已成立了多家股份制商业银行和城市商业银行，银行业的实力不断增强。然而，随着经济全球一体化的发展，银行所面临的不只是人们对于金融产品多样化的需求，还有来自外资银行以及其他金融机构的进入对我国商业银行竞争的加剧。

1 样本数据选取和指标体系构建

1.1 样本数据选取

本文收集了16家上市银行2018年年度财务报告数据，16家上市银行包括：工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行、招商银行、浦发银行、兴业银行、中信银行、民生银行、光大银行、平安银行、华夏银行、北京银行、宁波银行、南京银行，同时选取反映银行绩效的多个指标。

1.2 指标体系的构建

根据16家上市银行2018年提供的财务报告为依据，从商业银行的盈利性、风险性、流动性、发展性以及创新能力这五大方面选取13项指标，具体如表1所示。

表1 上市银行竞争力指标体系

1.3 建立数据体系

根据上述指标体系及样本银行数据，本文运用SPSS17.0软件进行因子分析，对上市银行的竞争力进行综合分析与评价。

2 我国上市商业银行竞争力实证分析

2.1 数据的检验

本文对数据进行了KMO和Bartlett的检验。检验结果表明，KMO统计量=0.723>0.5，球形卡方统计量=108.926，单侧sig.=0.001，适合作因子分析。

2.2 因子的提取

按照因子累积贡献率大于85%的标准，利用主成分分析法进行因子的提取。通过多次检验，确定提取6个因子，总方差解释，如表2所示。

由表2可见，提取的6个公因子的累积方差贡献率达92.467%，说明6个因子能够较好地反映这些因素的信息。因此，选取6个因子F1、F2、F3、F4、F5、F6。

2.3 因子的命名

由表3可知，第一个因子F1在核心资本充足率、机构总数、资产总额等指标上具有较大的载荷系数，其中核心资本充足率是上市商业银行稳定运营和发展的基础要素，所以F1可以概括为稳定性和规模实力因子。

第二个因子F2在不良贷款率、拨备覆盖率等指标上具有较大的载荷系数，反映上市银行的风险管理能力，所以将其命名为风险管理因子。

第三个因子F3在每股收益、活期存款率、资产收益率、非利息净收入增长率指标上具有较大的载荷系数，主要反映上市商业银行的盈利能力和流动性，所以将此因子命名为盈利能力及流动性因子。

第四个因子F4在贷款增长率和存款增长率指标上具有较大的载荷系数，这两个指标主要反映上市商业银行的发展能力，所以将其命名为发展能力因子。

第五个因子F5在存贷比上具有较大的载荷系数，主要反映上市商业银行日常来往信贷资金总量是否平衡的情况，所以将其命名为信贷资金总量平衡因子。

第六个因子F6在成本收入比上具有较大的载荷系数，主要反映上市商业银行成本控制的水平，故将其命名为成本控制因子。

2.4 因子得分情况

依据表3以及因子得分的函数表达式，利用Excel可计算出商业银行的竞争力排名情况。结果表明，工商银行综合排名第一，排名第二到第十六的银行为建设银行、中国银行、农业银行、平安银行、交通银行、南京银行、北京银行、宁波银行、招商银行、兴业银行、中信银行、华夏银行、民生银行、光大银行、浦发银行。

表2 总方差解释

表3 旋转成分矩阵

3 因子分析实证结果

3.1 稳定性和规模实力因子分析

从上市商业银行总体规模实力和核心资本充足率来看，排名靠前的分别为工商银行、建设银行、中国银行、农业银行等几大国有商业银行，紧接其后的为光大银行，光大银行是非国有控股上市商业银行的排头兵，但其他非国有控股上市商业银行的稳定性及规模实力均较靠后。与此同时，F1因子的方差贡献率较其他五个因子靠前，因此这几大国有控股商业银行在F1因子上的高分决定了它在我国银行业的总体规模实力及稳定性具有相当的竞争优势。

3.2 风险管理能力因子分析

从上市商业银行控制风险能力方面来看，排名靠前的分别有兴业银行、浦发银行、招商银行、工商银行等，因此，上述银行内部资产的安全性较高，由于其拨备覆盖率高、不良贷款率低，从而很大程度地降低了银行的风险控制管理能力。

排名较靠后的有建设银行、农业银行、中国银行、交通银行这几大国有控股银行，其控制风险的能力不及工商银行，表现为相反的结果。

3.3 从盈利能力及流动性因子分析

由此因子的得分可以看出，在非国有控股的几大银行中，招商银行位列前茅，居于榜首，此外排名较靠前的有农业银行、建设银行，城市型银行如北京银行排名也较靠前，宁波银行与南京银行居中。而工商银行表现欠佳，需要采取一定的措施提高其综合实力。

3.4 从发展能力因子分析

从存款增长率以及贷款增长率这两个因素来看，较有发展潜力的为非国有控股银行如南京银行、宁波银行、北京银行、中信银行、招商银行等，而几个国有控股银行的排名略微靠后，农业银行和中国银行居于末位。因此可以看出，城市商业银行的发展逐渐成为推动中国银行业发展的重要力量。

3.5 从信贷资金总量平衡因子分析

在此因子上居于前位的有南京银行、兴业银行与农业银行，说明这几家银行在信贷资金平衡上控制较好，从而进一步降低了银行的“流动风险”，而比较靠后的是招商银行和交通银行。

4 相关政策及建议

4.1 有效扩大我国上市商业银行的规模

城市商业银行和股份制商业银行相较于大型国有控股银行在资产规模上存在较大的差异。为了缩小银行之间的竞争力差距，城市商业银行和股份制银行可以从资产配备和网点建设两方面入手：一方面应推进我国金融业内部如银行与证券、保险等行业的并购重组，扩充资产数量，扩大资产规模；另一方面应逐步推动银行网点的建设，根据当地的发展水平、经济实力与人口面积等因素，谨慎选址，合理扩张，以增强自身的竞争力。

4.2 降低风险程度，提高经营的安全性

国有控股银行的不良贷款率相对较高，为防止流动性风险问题的存在，银行应当严格遵守资本充足率与流动性的监管指标要求，设置合理的存贷款余额比例，建立健全风险管理机制，加大并重点排查不良业务，加快不良资产的处置进程。稳定性是商业银行盈利的重要前提，只有极大地提高其运营的稳定性，并提高其抵抗风险的能力，才能使银行带来盈利。

4.3 发展中间业务，增强银行经营能力

对传统存贷款依赖性较强的商业银行，要想进一步提高银行水平，就应该增强其创新能力。发展个人银行和网上银行，推出高品位、多功能的金融工具。在大力提高汇兑、结算业务服务效率，巩固传统业务的同时，大力开展担保、经营租赁、基金托管、杠杆租赁业务等中间业务种类，扩展业务范围，增加利润增长点。