新能源汽车发展中融资租赁业务财务风险防范

王戎

（重庆新能源汽车融资租赁有限公司，重庆 400050）

一、引言

现阶段，新能源汽车产业主要有三种商业模式，即产品市场竞争力较弱的整车传统销售模式，包括电池租赁和整车租赁两种形式的经营租赁模式以及包括售后回租、直接租赁或委托租赁的融资租赁模式。

二、新能源汽车产业发展中的融资租赁业务

融资租赁是一种灵活、高效的信贷模式，现阶段为增强市场竞争力，推广新能源汽车，许多新能源车企都选择与融资租赁公司合作。融资租赁可以降低承租人的资金压力，实现分期付款的效果，运用较少的资金就能获得车辆的使用权，并且融资租赁交易较为灵活，限制较少，可以根据承租人的经济水平自由协商。我国新能源汽车融资租赁行业的渗透率约为5%，与发达国家相比仍有较大差距，主要是因为人们对融资租赁认识较为浅显，并且对新能源汽车产业持观望态度，以及担心融资租赁业务所具有的风险。

三、新能源汽车融资租赁业务财务风险形成的原因

（一）信用风险

融资租赁业务是基于传统租赁业务的类金融服务，信用风险也会体现在新能源汽车产业的融资租赁业务之中。信用风险主要由两方面构成。一方面是出租人设计或遭遇合同诈骗。利用承租人信息签订具有漏洞的融资租赁合同，在获取一定费用后利用不正当手段收回乘用车，由于这类事件经常被新闻报道，从而导致汽车融资租赁业务的信誉受到影响。另一方面则是承租人在签订融资租赁合同后将车辆出售，或是无法按期缴纳租金，导致融资租赁公司受到损害。并且在租赁前的资格审查过程中，存在信息不对称的情况，出租人对承租人的偿付能力和信用掌握不足，故意隐瞒或提供虚假信息都会给出租人带来风险。此外，汽车融资租赁模式对于承租人而言，可以减少一次性的资金投入，吸引部分经济水平较低的承租人进行融资租赁，其后期偿付不确定性较大。

（二）操作风险

虽然融资租赁在交易形式上是较为简便的金融业务，但在实际交易和运作中却是一项复杂的业务。以直接融资租赁为例，涉及出租人、承租人和汽车供应商三者，需要出租人按照承租人要求与汽车厂商签订购车合同，并与承租人签订融资租赁合同，承租人在租赁期届满时可以购买汽车并取得汽车所有权。这就要求汽车融资租赁公司掌握业务信息和内部经济状况，熟悉相关的价格与法律法规。并且在租赁车辆发生交通事故时，租赁公司和承租人很容易因由哪一方来承担经济责任产生矛盾纠纷。

（三）流动性风险

流动性风险主要是指因市场价格的不利变动而出现的利率风险，或是企业债务不能正常履行的可能性，一般是租金大规模拖延支付或汽车回收困难所引起的。而融资租赁业务作为中长期类型的融资方式，汽车租赁产品价值高、租期长，导致汽车融资租赁公司在投入某些大型项目时，公司的负债压力较大，有一定的财务风险问题，并且新能源汽车更新换代较快，租赁物残值波动幅度较大，造成财务难以准确核算的情况。并且在承租人使用过程中，会出现再次转让使用、出租等行为，干扰融资租赁的正常经营，从而引起资金的流动更为缓慢，风险隐患居高不下的情形。

（四）法律法规和市场竞争

现阶段我国针对融资租赁方面的法律法规还不完善，例如在租赁产品的登记方面对新能源汽车涉及较少，租赁产品归还保障的法律制度也不完善，导致企业融资租赁过程中可能出现法律纠纷，影响融资租赁的顺利进行。并且我国新能源汽车的快速发展引来了很多公司进入行业，而融资租赁在经济发展中适应性较强，一些规模不大、专业性有所欠缺的汽车融资租赁公司占据了部分市场份额，以及一些二手车平台的加入，都使得汽车融资租赁市场的竞争更加激烈。

四、新能源汽车融资租赁业务财务风险的防范对策

（一）风险预警和责任追究

首先要肯定新能源汽车融资租赁业务是必定有风险存在的，也很难完全消除，因此要将风险控制在一定范围内。第一步是建立起风险预警体系，从完善财务管理系统开始加大汽车融资租赁的内部控制和执行力度，以市场经济为导向强化公司财务监管工作，防止内部因素造成的融资租赁风险，并且优化财务管理工作将能够及时处理融资租赁业务中的风险问题，将损失降到最小。其次应完善客户信用评级。在收到客户融资租赁申请后，要有专业的资信评价人员对其资信情况进行详细调查，尤其是个人客户的信用评分，如申请贷款、债务偿还、收入情况等方面的历史信息，并调查客户的工作生活状况以及购车目的。

（二）客户运营和网络监控

在实际工作中，不能与客户签订完融资租赁合同后便放任不管，必须做好中期运营工作。新能源汽车产业融资租赁的客户运营工作可以从两方面做起：一方面是定期对融资租赁客户的资信情况和汽车状况进行跟踪调查，定期评价其还款能力是否合格与稳定，并且在监测客户情况的同时与服务相结合，帮助客户发现车辆问题，及时解决问题，控制潜在的风险；另一方面应实施网络监控，汽车融资租赁公司在车辆上安装的GPS 设备，在融资租赁过程中不准许客户擅自取下，必须完成合同购买整车才能拆卸，并且为保障承租人的利益，相关人员要告知客户车辆上有定位系统，并给客户讲解安装GPS 设备的意义。

（三）丰富经营模式

为保证汽车融资租赁公司的稳定性，应拓展融资渠道，传统的负债融资租赁成本较高，在负债规模较大时就会导致利息支出增加，公司偿债能力下降，从而引发企业财务风险。汽车融资租赁公司可以与新能源汽车生产厂商合作，以新能源公交车为例，在购入车辆的合同中约定在某个年限时（一般为租赁期结束时），融资租赁公司可以将公交车退回生产厂商进行翻新，延长新能源公交车的租赁期限，提升租赁物的使用价值，而对于承租人来说，可以进一步降低使用费用和成本。或是新能源汽车产业丰富自身的经营渠道，借助网络平台、二级经销商以及汽车供应商来获得一定的资源，革新传统依靠直接融资租赁业务的模式，提高客户的获取量。例如，采用“保值回购+残值租赁”的模式，在承租人购车后一定时间内，按照约定的价格对车辆进行回购，锁定残值。不仅可以打消承租人对合同到期后是否应该购车或继续租赁的疑惑，还能够产生稳定的二手车源，有利于新能源汽车建立成熟的二手车市场，以及残值数据的形成。此外，在经营过程中要通过法律手段保护公司在市场竞争中的地位，财务对合同证明、租赁期限、违约后果都应有详细记录。

五、新能源汽车融资租赁业务财务风险的防范机制

（一）担保公司担保制度

引入担保公司，可以从前期的融资和债权开始就用法律认可的担保形式，而担保公司可以帮助新能源汽车融资租赁公司分担资金、风险的压力，而且发生了代偿情况就会形成债权债务关系，担保公司可凭借法律收单对承租人行使追索权。建立担保制度将有助于融资租赁公司回避债权催收等负面业务，专注于融资租赁业务，将更多资源放在提高业务服务质量方面。

（二）社会中介机构风险代理

风险代理能够调动社会机构的力量，协助融资租赁公司参与财务资金的清收，并且在面对租金较大、回收难度较高的项目时，依靠社会中介结构的参与将会有更好的效果，能在不造成额外损失的基础上，最大限度地回收资金。正常情况下是在中介机构的帮助下收回全部租金，并支付一定的代理费用，而出现较坏情况时，融资租赁公司也可以采用其他风险资产管理手段进行财务回收。

（三）二手车市场退出机制

现阶段，我国二手车市场还处于发展阶段，并且新能源汽车二手车的评估内容和结果并不乐观，大部分汽车的残值低于标准水平。新能源汽车融资租赁公司实行二手车市场退出机制具有重要意义，很多车辆收回后资产价值大幅下降，二手车市场也没有公认的标准，从而导致汽车融资租赁公司的收益较低，租赁成本难以回收。因此，新能源汽车融资租赁公司应建立二手车市场退出机制，为汽车融资租赁业务后期工作提供保障，充分满足融资租赁业务的资源转换需求。

六、结语

新能源汽车行业日益发展，汽车融资租赁业务也在不断增多，新能源汽车融资租赁公司要想得到快速而稳定的发展，必须增强融资租赁业务的财务风险管理能力，通过实习防范对策与保障机制，降低融资租赁业务的风险，加强企业内部管控，优化产业结构，提升融资租赁业务的资金稳定性，使新能源汽车融资租赁业务持续发展。