FDI、环境规制对产业结构升级的影响研究
——基于长三角城市的实证分析

沈阳 郭子川 尹文彪 柯雨

(安徽大学经济学院 安徽合肥 230601)

1 前言

党的十九大报告指出，我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，但我国生态环境保护之路依然任重道远。加速产业结构升级，对提高经济发展质量，实现绿色发展起到重要作用(胡艳，等，2021)。长三角地区地理位置优越，拥有通江达海等众多得天独厚的区位优势，口岸资源优良，国际联系紧密。2020年，长三角地区生产总值占全国国民生产总值的24.1%，而且长三角地区第三产业增加值占地区生产总值的55.4%，高于全国平均水平1.7个百分点，但这与发达国家仍有较大差距。因此，推动产业升级依然是未来长三角地区经济发展的主要方向。然而，伴随长三角地区对外贸易的快速发展，环境问题也日趋严峻。严峻的环境形势对长三角地区经济高质量发展的约束效应愈发明显，严重阻碍了产业结构升级。在新发展格局的背景下，注重贸易开放的同时坚持绿色发展理念，是推动长三角产业升级的重要推动力。现有研究表明，产业结构升级与贸易开放、环境规制等都有一定的关系。本文将FDI、环境规制、产业结构高级化与合理化放置在统一框架内，探究FDI和环境规制对长三角产业升级的影响。

2 理论机制分析

2.1 FDI对产业结构升级的影响

一方面，学界已经对FDI对产业结构高级化具有积极作用这一观点基本达成共识。多数学者从技术溢出的视角出发，研究FDI对产业结构升级的作用机制。例如，闫海洲(2010)认为，FDI不仅可以吸纳资本，促进经济增长，还会产生技术和知识的溢出作用，推动产业结构转型升级。刘泽(2019)以山东省为例，通过实证研究指出由于倒逼机制及技术外溢等因素，FDI对产业结构高级化作用十分显著；李晓英(2018)认为，外商直接投资会降低我国企业效率及技术提升的成本，FDI是对企业自主研发技术存量不足、金融信贷市场不完善和金融效率不高的一种替代。

另一方面，关于促进产业结构合理化，依然较大的分歧。在引资初期，跨国公司在中国投资主要倾向于低附加值制造业，直接加工生产制成品，因此短期内对中国产业结构合理化的推动不够显著；长期来看，随着外商投资门槛的提升，国外投资的产业质量化程度越来越高，中国FDI对产业结构合理化的推动效应存在上升趋势。从区域上看，我国FDI产业结构分布不均，东西部存在区域差异，这将会加大我国三次产业结构的偏差，不利于我国产业结构的合理化发展。基于此，本文提出假设1。

H1：FDI对产业结构高级化具有显著促进作用，对产业结构合理化具有阻碍作用。

2.2 FDI、环境规制对产业结构升级的交互影响

Porter(1995)认为，FDI会与环境规制产生联动效应，推动产业结构升级，政府的环境规制提高了企业的环境准入门槛，降低了高污染企业数量，倒逼产业结构调整升级。李晓英认为，环境规制强度对产业结构调整具有倒逼效应，同时FDI会进一步加强环境规制对产业结构优化的倒逼效应。胡艳(2021)以长三角为例，认为长三角FDI规模日益扩大，当地政府为了响应绿色发展理念，加强环境规制，更加注重引入适合本地发展的FDI，环境规制的调节效应得到加强，二者共同促进了长三角产业结构的升级发展。赵宏中等(2021)从企业视角出发，指出当地区实施了严格的环境规制政策时，企业会产生更强的动力去寻找和获取绿色知识、技术，优先选择与高质量FDI合作，同时限制低质量FDI的流入。基于此，本文提出假说2。

H2：环境规制在FDI对产业结构合理化和高级化影响中有着正向调节作用。

3 模型、变量与数据说明

3.1 模型构建

为了测度FDI对产业结构升级的影响，在纳入控制变量后，构造以下基准模型：

式(1)中：y it表示被解释变量，即指i城市t年产业结构高级化(SH)与合理化(SR)，εit表示随机扰动项。λ it为城市固定效应，γit为时间固定效应。

在式(1)基础上，加入解释变量平方项，探究FDI对产业结构是否有“U”型关系；加入产业结构与环境规制的交互项，探究调节效应。

3.2 被解释变量测度

周振华较早地系统论述产业结构理论，将产业结构升级区分为产业结构高级化和产业结构合理化两方面，并为学者广泛引用。产业结构合理化指产业之间的比例均衡和关联协调程度；产业结构高级化是指产业结构从低级水平向高级水平演进的过程。因为产业结构升级是本文的被解释变量，因此使用产业结构高级化(SH)、产业结构合理化(SR)进行测度。本文借鉴韩永辉(2017)的方法，将产业结构合理化指标设定为：

式(2)中：Yi表示第i产业产值，L i表示第i产业就业人数。SR越大，经济越偏离均衡，产业结构越不合理。

对于产业结构高级化，本文借鉴胡艳(2021)测度方法，测度公式如下：

式(3)中：δ取0.6，表明第三产业增长的相对值比绝对值在产业结构升级过程中更重要。

3.3 解释变量

(1)FDI。数据来源于长三角各个城市统计年鉴，并取对数处理。

(2)环境规制。对于环境规制的认识，学术界经历了一个不断深入的过程，但尚未达成一致意见。参考已有文献的做法，取万元GDP能耗的倒数作为环境规制的测度指标。测度值越大，表示万元GDP能耗越低，则环境规制越强。同时为了缓解模型的内生性，将环境规制滞后一期作为城市当年的环境规制强度。

(3)控制变量。参考以往研究成果，将“对产业结构升级有重要影响因素”作为模型的控制变量，缓解内生性，以提高模型的解释力。本文选取的控制变量主要有：固定资产占GDP比重；工业化水平；每万人在校大学生数；合作发明专利申请数量；科技支出占财政比。

3.4 数据说明

本文的研究时间范围设定为2009—2018年，区域范围为长三角地区41个城市。此外，本文所使用的数据主要来自《中国统计年鉴》及长三角各省市的统计年鉴。

4 实证结果及分析

产业结构合理化方面：表1中，第(1)列结果显示，FDI的回归系数在5%的显著性水平下显著为正，说明样本期内FDI对产业结构合理化产生显著负影响，这可能是因为FDI的流入使我国部分地区收入差距扩大，从而对产业发展产生负面作用。第(2)列结果显示，由于FDI的平方项对产业结构合理化影响不显著，故排除FDI与产业结构合理化存在“U”型关系。第(3)列结果显示，FDI与环境规制的交互项的回归系数在1%的统计水平下显著为负，表明环境规制对FDI与产业结构合理化具有正向调节作用。第(4)列结果显示，FDI在10%的显著性水平下与产业结构高级化具有显著正向作用。第(5)列结果显示，FDI的平方项对产业结构高级化影响不显著，即FDI与产业结构高级化不存在“U”型关系。第(6)列结果显示，FDI与环境规制的交互项的回归系数在1%的统计水平下显著为正，表明环境规制能在FDI影响产业结构升级的过程中起到正向调节作用，可能是因为合理的环境规制能够刺激外商投资向技术密集型产业靠齐，通过提高技术水平，降低污染并提高资源利用率，促进企业革新，推动产业结构高级化。

表1 实证结果

5 结语

本文选取2009—2018年长三角地区41个城市的面板数据，实证研究了FDI与环境规制对产业结构升级的影响，得出如下结论：在促进产业结构高级化方面，FDI和环境规制都有积极作用；而在产业结构合理化方面，二者又对其产生了抑制性影响；FDI与环境规制交互作用下，产业结构合理化、高级化程度都取得相应的提高。因此，在对外贸易政策制定方面，要兼顾开放与环境规制两个维度对经济发展的影响。基于此，本文给出如下政策建议。

(1)优化利用外资结构，加快利用外资进行结构化转型。基于各城市产业基础、资源环境承载能力与发展重点，编制长三角外资环境准入清单，完善和细化鼓励外商投资产业目录，支持外资更多投向先进制造业、战略性新兴产业和现代服务业。通过优化利用外资产业结构，促进产业间、城市间资源的优化配置和效率提升，加快实现长三角产业结构转型升级。

(2)制定科学的环境规制政策并完善环境规制体系，提高区域环境规制水平。现阶段，长三角地区各地市政府在设计环境规制工具时，要坚持生态优先，灵活搭配环境规制类型，使用多样化激励型工具，鼓励企业运用新技术和新生产模式，为建立健全绿色循环发展的经济体系提供政策引导，加快实现传统产业转型升级。

(3)促进FDI与环境规制的良性互动，提高二者协同效应的发挥。发挥环境规制对FDI的“筛选”作用，大力引进高质量外资。在国家放宽外资准入背景下，应将利用外资与长三角生态优先绿色发展有机结合，提高FDI进入的环境门槛，增强环境规制对进入长三角的外资企业的识别“筛选”作用，提升新进外资企业生产清洁度。