成都市科技创新与科技金融协同发展问题研究

文 鑫，张世灿，舒 松，兰万淋，宿向前

(西南石油大学 经济管理学院，四川 成都 610500)

1 引言

科技创新与科技金融的共同发展成为一种新的经济增长范式，其将科技创新与金融资本进行融合，不仅促进科学知识和技术发明转化为商业活动，而且使得金融资本获得丰厚回报。推动科技创新，加大金融资本投放，提升资本投入边际效用，便不可忽视科技创新与科技金融的协同发展问题。只有充分发挥两者的协同作用，才能最大限度地提升绩效，发挥科技金融在科技创新中的重要价值。成都作为西部经济文化中心，科技创新与科技金融的深入融合对促进城市经济发展有着重要作用。

2 科技创新与科技金融的具体内涵

2.1 科技创新

创新是指利用现有的知识与技术等，进一步优化融合，使其在特定的环境中继续改进或创造出新事物(包括但不限于各种方法、路径、环境、元素等)，并获取一定有益效果的行为。科技是指人类从古至今所积累的关于自然、社会、思想维度的知识体系，并将其投入生产，也就是用于实践，从而最终形成一种大众能理解的经验(一套经历实际检验的可用的体系)，进而共同组成各种工具、设备、技术和工艺体系。

科技创新需要进行新知识、新工艺与新技术的创造工作，然后将其应用于生产实践当中，并采用促进生产方式与运营模式优化的管理科学，最终实现产品质量提高与服务价值提升的过程。在学界，目前普遍认为存在三种不同的科技创新模式，即知识创新、技术创新和管理创新。知识、技术、管理三者虽然服务于不同的领域，但是三者相辅相成、相互联系。其中，知识创新是总创新的思维基础，技术创新是总创新的具体实践，管理创新是促进总创新效益提升的分配过程。没有知识创新的基础支持，创新便是无源之水、无本之木；没有对理论的实践，知识创新便是坐而论道、纸上谈兵；没有知识创新与技术创新产生更多的社会资源，管理创新也就失去了意义。

2.2 科技金融

科技金融是指利用与金融相关的政策与工具，为推动科技发展而进行的一系列与金融和科技相关的创新性、系统性安排，包括为科技创新提供金融服务的各类社会主体与行为活动。

目前，科技资金主要来源于三个方面：

(1)公共资源通过释放与创造核心资金或基金的潜在价值，吸引私人资本进入科技企业投资。

(2)新业态发展下科技企业进行融资以拓宽资金渠道，其中主要包括科技担保、科技贷款、政府扶持、资本投资、多层次资本市场等。除此之外，还包括技术保险和技术租赁。

(3)科技企业金融投资是伴随互联网发展应运而生的新融资渠道。

3 科技创新与科技金融发展现状

3.1 成都市科技创新现状

2020年，成都市以打造一个具有国际影响力的科技创新中心为主要目标，积极贯彻落实党中央对成渝地区经济圈的重大工程部署，在科技创新方面取得了重大突破。

(1)加快建设重大科技创新平台。四川农业大学、成都中医药大学两所高校“共建国家重点实验室”获批建设，实现了成都市13年来国家重点实验室零规模增长的历史性突破；天府实验室启动筹建，着重发展信息革命、航天技术、新型能源等应用领域；成都超算中心建成并投入试运营，并且与多家公司初步建立合作关系。目前，各科技创新平台的成功建立，为成都市推动科技创新不断发展打下了坚实的基础。

(2)新增高新技术企业1900余家。2020年，成都市高新技术企业总数已突破6100家，其中1900余家为新增高新技术企业，增幅近40%。高新技术企业的不断增加，标志着成都市科技创新能力的不断增强。在数据的背后，离不开成都市对各类高新技术企业的大力支持。成都市政府引导科技企业加大资金投入，建立研发准备金等制度，培育出数量众多的高新技术企业。

(3)创新生态持续优化。2020年成都市再次入选“外籍人才眼中最具吸引力的城市”，鼓励更多高素质科技人才到蓉落户与创业，打造外籍人才“一站式”服务平台，开展“菁蓉汇”“校企双进”等活动，落实“让科学家与企业联手”等一系列创新政策，让成都能够吸引人才、留住人才，为成都市科技创新的不断发展奠定了成功的基石。

3.2 成都市科技金融现状

(1)2020年成都市双创金融指数位列全国第六，稳居中西部第一。双创金融综合指数主要是根据当前我国开展创新创业活动的金融需求特点与经济发展特征，依据金融市场、金融服务、金融生态等四十五项主要客观指标，形成的创新创业主要发展水平的综合体系。成都双创金融指数位居中西部第一，反映出成都在双创金融环境中的突出优势。截至2020年9月月末，383家注册在成都的私募基金管理规模达1293.83亿元，落地成都项目资金达299.62亿元，突出的双创金融环境，让成都越来越多的科技创新企业备受私募基金青睐，为其发展奠定了坚实的基础。

(2)释放科技金融“大礼包”，为双创青年逐梦筑底。成都市科技局主动推出的“人才贷”“成果贷”“研发贷”等科技金融产品，可以为青年人才提供“低利率、放款快”的纯信用贷款，为各类现代化科技人才的培养提供至关重要的“活水”，符合申请条件的科技人才，拥有研发成果的科技企业，可申请50万～1000万元的纯信用贷款，授信规模已达6亿元。此政策不仅解决了科技人才、科技企业对资金需求的燃眉之急，也促进了成都市对科技人才的吸引。

4 当前成都科技创新与科技金融协同发展存在的问题

4.1 科技金融与创新协同政策引导性问题

为了适应目前的科技创新与科技金融协同发展的大环境，成都市响应国家号召，从政策层面系统性地推进科技创新工作，科技金融与创新间的协同效应呈提升态势，但是与超一线城市平均水平相比，仍存在一定的差距。

据目前数据来看，成都市新增企业数量、营业收入均有大幅增速，显示出伴随科技金融相关投入的增加，科技型企业的发展速度与质量得到显著提升，从而带动了成都市的经济增长。但同时，与其他超一线城市相对比，仍然存在一定的差距，显示出发展基础不足而发展速度较快的矛盾态势。

成都市对科技创新的迫切发展需求及政策引导，与成都市较低的成果转换率相矛盾，成都市近十年来发展速度较为迅速，科研院校较为集中，但科研成果转化为生产力及商品的比例较低，政策方面落实得不够细致，尚未形成完善的科技成果筛选评测转化机制，存在政策方面的缺陷。

4.2 科技金融与创新协同市场透明性问题

透明的市场可以使商品的属性与消费者的需求更精准的对接，使科技与创新更加协同的发展。成都是西部地区重要的科技和创新中心，创新型公司众多，科技创新资源较为丰富。但同时，资源配置机制及途径不畅通、科技创新型企业创新意识与市场意识不强等问题的客观存在，制约了成都创新能力的提高和发展。由于部分企业产品高比例的市场占有率及市场垄断，导致了市场竞争机制运行失效，商品与消费者需求对接不够通畅，因此致使科技金融与创新协同的动力不足。交易执行前后市场双方透明程度及披露情况相对较弱，也在一定程度上遏制了成都市科技金融与创新的协同发展，不利于科技创新的交流对接。

目前，上海市与西欧各国已先后完成清算标准入市与重要金融基础设施量化工作，实现公司信息披露市场全覆盖。而成都市尚未完成对相关清算标准的制定与投入市场使用，须进一步完善，以期成为金融发挥作用的重要主角。

4.3 科技金融与创新协同风险收益匹配性问题

科技创新是科技金融发展的资金需求源头，中小型企业创立初期，需要大量的资金投入，科技金融企业作为投资方，应该承担一定的风险，为科技创新提供广阔的发展空间，两者呈促进发展态势，同时又相互制约，共同分担风险与收益。

成都市在过去十年的发展过程中，充分利用其市场空间，面向城市边缘人口与小微企业提供广泛性与低价性的金融服务，取得了突出的成效。但同时，科技金融依旧存在部分行业发展风险过大、高杠杆、泡沫化的隐患，部分行业则存在效率产出滞后、墨守成规、进取不足的危险。未来成都在建设科技金融与创新协同发展时，必须正视科技金融与创新协同发展中的风险收益匹配性问题，更加注意相关风险投入与防范。

5 推进科技创新与科技金融协同发展的建议

5.1 加强政策强化引导

成都市可以通过协调相关监管部门、金融机构及科技企业三者之间的关系，出台详细的科技金融政策以支持科技创新与金融协同共进。例如，通过增加财政方面的投入，以研发补助、税收优惠等方式激励金融机构与企业间的合作，匹配风险与报酬率的平衡，从而引导更多民间资本进入科技创新领域，缓解科技企业资金压力。同时应坚持市场的主导地位，从市场需求出发鼓励科技企业的科创投入，促进科技成果转化。监管部门应相应地转变其监管方式，“放、管、服”同时发力，对成都市金融机构采取相对宽松的监管方式，从而给予其一定的自主发挥的创新空间。另外，对于科研经费的管理制度需坚持严格与灵活并进，在经费的使用上需严格进行财务审计，严防违规支出；在预算的调整上应相对简化操作程序，对某些可变性较大的费用支出进行合理调整，灵活满足现实费用的支出。

5.2 实时监测科技创新与科技金融协同发展水平

在成都市科技局下设由科技创新主体、科技金融主体参与,相关领域专家构成的协同发展监管机构，主要负责实时监测成都市科技创新与科技金融发展的相关数据动态变化,通过对协同发展水平的测算找出制约区域科技创新与科技金融协同发展的关键因素。在测算基础上，定期编制成都市科技创新与科技金融协同发展报告，并结合地区的资源规划给出相应提升建议，以进一步推动成都市科技创新与科技金融的协同发展。

5.3 加强信息共享平台建设

成都市可以通过建立线上金融信息共享服务平台，整合各金融机构与科创型企业，大力发展、推进、建设与国际上接轨的政策解读、审计、战略咨询等专业化的金融中介服务机构，在三者入驻该平台的合力之下，形成一个集信息共享、资源互利、信息服务一体化的专业合作平台，实现企业信用风险融资需求与政策信息的同步衔接，减少金融服务科创企业创新过程中的信息不对称的问题，使其不仅满足科创型企业的资金需求，同时提供审计、资产评估、企业战略咨询、政策解读等综合性服务功能，以应对企业在各个阶段持续发展的需要。

5.4 加强发展模式创新

针对目前发展模式单一的问题，加强协同发展模式创新可通过以下四种方式实现：第一，鼓励成都市金融企业设立科创公司服务专营机构，加大融资与信贷支持；建立贷款新模式，在金融机构、担保机构和创投机构三方协商一致下，为科技企业提供金融服务，满足科技企业相关需求。第二，增加科创型企业融资渠道，利用市场力量，鼓励不同群体投入科创资本。第三，鼓励成都市金融机构建立投贷联动合作组织，全方位支持科创型企业。第四，支持科创型企业到股权交易市场上市挂牌融资，充分利用社会资本力量。

5.5 加强人才培养与学术交流

成都市可以依托经济、金融类院校，加大对综合性科技金融人才的培养，系统性地建设综合性科技金融人才培养组织，整合各个领域高质量人才资源，以高端复合人才的合作交流为基础，实现科技型企业与科技金融机构及人才的有效匹配，取得效用最大化的结果，缓解市场上高质量金融人才不足的现状。大量引进高素质人才，通过人才培养鼓励机制，发展人才的创新能力。

5.6 加强风险管理

科技创新在不同阶段面临着各种类型的风险，在其技术风险、生产风险与财务风险铺垫下形成了科技金融高风险与高收益的基调。同时，科技金融必须不断进行金融模式创新，才能更好地与科技创新步调一致，由此在一定程度上也造成了科技金融的系统风险，因此分散科技金融的风险势在必行。成都市应充分发挥风险管理机制作用，首先，将推动金融机构体制发展放于重要位置；其次，通过规范金融机构的运营机制，合理发挥其对科技创新发展的保障作用；最后，提升信用担保机构的服务能力，在依靠政府对社会担保机构管理下，通过延伸其业务范围与信用评级实现科技创新。