我国小微企业财务风险分析与控制

湖南省吉首大学张家界学院　符晓晖

我国小微企业财务风险分析与控制

湖南省吉首大学张家界学院符晓晖

摘 要：小微企业是针对大中型企业而言，虽然其自身的规模小、资金少，但是在提高居民就业，促进经济发展等方面发挥着不容忽视的作用和影响。而最近几年，伴随着我国整体宏观经济的持续性乏力，小微企业面临着日益加剧的财务风险，生存状况堪忧，如何有效对风险进行规避和预防，是一个亟待解决的问题。本文结合小微企业的定义和特点，对其所面临的财务风险现状进行了分析，并提出了规避和控制财务风险的有效策略，希望能够帮助小微企业克服困难，获得稳定发展。

关键词：小微企业 财务风险 控制

自改革开放至今，市场经济的繁荣带动了我国小微企业的快速发展，其在国民经济与社会发展中的地位和作用也日益凸显，成为国民经济中一个非常重要的基石。相关调查研究表明，在我国，小微企业创造了超过60%的经济总量以及超过50%的税收，同时解决了大量的居民就业问题，是“稳增长”、“保民生”的重要力量。不过，我国大部分小微企业属于劳动密集型产业，虽然在经营和管理方面比较灵活，但是也存在着产品质量缺失、财务管理不完善等问题，加上其在技术、人才、资金等方面的不足，小微企业的生存状况堪忧。从目前来看，做好财务风险的分析和控制，是小微企业生存和发展的核心问题。

1　小微企业的定义和特点

在我国，根据企业员工数量、营业额、资产总额等相关指标，以及企业所处的行业性质，可以将企业分为大型企业、中型企业、小型企业以及微型企业，而小微企业这一概念，是对小型企业、微型企业、家庭作坊式企业以及个体工商户的统称。结合上述企业的划分指标，一般认为，在银行信贷发放中，综合授信额度在500万元以下的企业，均属于小微企业。事实上，小微企业是相对与大中型企业而言的，并非一个绝对性的概念。与一般企业相比，我国小微企业具有四个比较显著的特点，一是投资主体与所有制结构的多元化，其主体是私营小微企业；二是劳动密集度高，存在非常明显的两级分化趋势，产业结构性矛盾突出；三是发展不平衡，具有非常明显的地域集群特色；四是敏感脆弱，容易受到外部环境因素的影响，但是具备顽强的生命力[1]。

2　小微企业财务风险现状

所谓财务风险，对于企业而言，是指在一定的时期内，在一定的经营范围内，由于一些无法预估的因素的影响，导致财务状况的不确定性，从而给企业带来财产损失的可能性。财务风险客观存在于企业的生产经营管理活动中，需要得到企业管理人员的重视。当前，我国小微企业面临的财务风险，大致可以总结为以下三点。

2.1 融资风险

与大中型企业相比，小微企业的持续经营能力较差，破产率高，在这种情况下，银行等金融机构一般都不愿意为其提供资金支持。因此，在成立初期，小微企业一般都是依靠个人家庭的积累或者借款来作为资金来源，甚至存在违法的民间高利贷款。而在企业基本稳定后，其融资渠道是内源融资，将自身发展所带来的收益转化为企业资本。但是，无论是家庭积累还是企业自身的留存收益，都必须建立在企业持续盈利的基础上，而在市场竞争日趋激烈的背景下，企业在生产经营过程中，必然会存在一些难以避免的系统性风险，如果没有足够的资金支撑，则企业会陷入一种恶性循环之中。虽然最近几年，政府部门加大了对于小微企业的支持，相继出台了一系列的优惠政策，对小微企业的生存环境进行改善，但是受自身管理能力的限制，小微企业并不能对金融机构贷款进行合理利用，贷款的高额利息使得企业始终面临着巨大的财务压力。另外，受信息不对称的影响，金融机构往往无法对小微企业的资料进行有效鉴别与核实，也缺乏对于小微企业准确的财务评价，使得部分小微企业出现过度融资的问题，带来了巨大的财务风险。

2.2 投资风险

投资风险主要是企业在投资预期收益方面存在的不确定性，是由于投资环境的恶化以及投资决策的失误造成的。小微企业规模小，资金少，技术力量薄弱，管理人员缺乏专业性，在制定投资决策时，盲目性较大，没有经过专业的投资分析和论证，存在着很大的失败可能，导致投资行为不仅无法给企业带来预期的收益和回报，甚至会带来巨大的财务风险。同时，市场经济背景下，宏观经济环境是复杂多变的，而环境的变化会给企业带来相应的投资风险，可能会导致企业资不抵债，或者无法继续经营[2]。

2.3 资金运营风险

资金运营风险是小微企业在生产经营中所面临的最为直接的财务风险，可以细分为应收账款、预收预付账款等，表现为资金的回收风险。对于企业而言，在产品售出后，存货资金会转变为结算资金，而要想对资金进行回收，则必须将结算资金再次转变为货币资金，在转变过程中存在的时间与金额上的不确定性，就是资金的回收风险。对于小微企业而言，如果其存货与应收项目同时减少，则证明产品积压较少，资金回收良好，企业所面临的风险也相对较小；反之，如果经营活动产生的现金流量小于净利润，则企业经营能力会持续下降，面临的风险较大。当前，一些小微企业为了维持一个稳定的客户关系，普遍存在着对客户的赊销行为，应收账款无法及时回收，很容易成为坏账、呆账，同时也会影响企业的持续经营能力。

3　小微企业财务风险产生原因

小微企业财务风险存在的根源，可以概括为两个方面的内容。

3.1 系统性因素

系统性因素主要是来自企业外部经营环境，主要是小微企业在经营管理过程中，无法通过人为努力消除和规避的财务风险，属于一种“不可分散风险”，此类风险是客观存在的。一是在当前宏观经济持续乏力的背景下，市场需求持续下降，信用风险也随之增大，导致作为市场主体的企业尤其是小微企业面临的财务风险不断升高；二是金融机构通常都会出于自身的信贷安全，将信贷对象确定为国有企业或者大中型企业，对于小微企业不够重视，使得小微企业面临着资金周转困难的问题。部分研究表明，现阶段，国有企业在我国经济增长中的贡献占据了40%的比重，但是其贷款占据了金融机构贷款总量的80%以上，而小微企业对于经济增长的贡献率超过60%，贷款却仅仅不到金融机构贷款总量的20%；三是现阶段，我国的证券市场以及金融体系存在着一定的缺陷，在无形中限制了小微企业的融资渠道[3]。

3.2 非系统性因素

非系统性因素来自企业自身的内部经营环境，其产生的主要原因，多是由于企业不恰当的投资决策，如对于项目的盲目投资所带来的投资风险，错误的筹资方式带来的筹资风险，错误的市场判断引发的经营风险等。小微企业受自身条件的限制，很难实现对于财务风险的自动控制，存在着管理意识淡薄、风险识别预警机制不健全、管理人才缺失等问题，这些问题的存在与非系统性因素存在着密不可分的联系。若筹资决策不当，可能会造成无效融资，或者企业资本结构不合理，导致筹资成本偏高或者相应的债务危机；若投资决策失误，则企业可能会无视自身条件，盲目扩张，导致资金链断裂，又或者丧失发展机遇，影响资金的使用效益；若经营管理不当，则可能会导致资金的不合理使用，使得企业资金冗余或者陷入财务困境。

4　小微企业财务风险控制策略

针对小微企业面临的财务风险，管理人员应该立足企业发展的具体情况，采取切实有效的风险规避和控制策略，加强对于财务风险的控制，确保企业的持续健康发展。

4.1 强化风险防范意识

与大中型企业相比，受自身生产规模、发展条件等限制，在财务风险的防范方面相对较差，因此在制定财务决策时，必须更加谨慎，具备相应的风险防范意识。当前，许多小微企业采用的是家长式的决策管理，很容易受主观因素的影响，忽视生产经营中的财务风险，在企业资金周转困难、资金链断裂、预期收益难以实现后才追悔莫及。对此，小微企业应该强化自身的财务风险防范意识，采取切实可行的风险规避策略，尽可能将企业生产经营中的财务风险降到最低[4]。

4.2 优化企业资本结构

小微企业应该立足于自身的具体情况，结合风险抵抗能力，选择对企业发展最为有利的资本结构，确保预期的综合资本成本率最低，同时实现价值的最大化。在借入资金时，应该对各种影响因素进行全面细致的考虑，对筹资顺序进行合理安排；在安排资金时，应该根据资金的类别进行分类处理，例如，对于长期债务，可以用作企业的长期投资，或者构建完善的固定资产；对于短期资金，应该用作企业的流动资金。应该确保企业筹集到的资金的偿还期与资产变现期相适应，提高资金利用率，确保能够对资金进行按期偿还。对于小微企业而言，需要对客户进行梳理，建立起不同客户的资信等级，对其偿债能力进行评估，尽可能减少赊销行为；应该树立相应的资本结构控制观念，参照相关标准和规范，建立起完善的资本结构控制标准，将企业的资产负债率控制在40%～60%的范围内。

4.3 建立风险预警机制

财务风险预警机制，是通过设置并观察一些敏感性财务指标的变化，而对企业可能或即将面临的财务风险实现预测、预报功能的财务分析系统。小微企业应该随时关注市场的动态变化，对自身的财务状况和经营业绩进行监督管理，利用系统进行对比分析，寻找差距并对自身潜在的财务风险进行预警，通过切实有效的财务控制策略，对财务管理中存在的问题进行处理。财务部门应合理利用财务信息，对市场的发展动态进行深入研究，通过市场调研和市场评估，提升企业各项决策的可行性和预见性，结合风险防范措施，将企业可能遇到的风险损害降到最低。风险预警可以分为长期预警和短期预警，前者的对象是财务指标，后者的对象是现金预算。

4.4 加快管理队伍建设

财务管理人员的专业素质直接关系着企业的财务管理水平，关系着企业对于财务风险的规避和应对能力。因此，小微企业应该加快财务管理人员队伍的建设，促进财务管理人员专业素质的提高。应该坚持任人唯贤，一方面，提高财务管理人员的待遇，结合相应的激励措施，留住人才；另一方面，应该加强对于财务管理人员的培训工作，转变“重会计、轻财务”和“重核算、轻管理”的理念，提高财务风险意识，不断提高财务管理人员的业务能力，引导其树立相应的责任意识，同时在企业内部构筑良好的环境，确保财务管理工作的顺利开展，有效实施[5]。

5　结语

总而言之，在当前社会主义市场经济背景下，小微企业在我国经济发展中占据了相当重要的地位，但是同时也面临着许多的财务风险，生存状况堪忧。对此，小微企业应该及时转变观念，关注财务风险管理，通过切实可行的措施，提升财务管理水平，强化企业对于财务风险的应对能力，进而实现企业的可持续发展。

参考文献

[1] 廖礼荣.浅析我国小微企业的财务风险[J].现代商业,2012(35).

[2] 武建新,郭明,樊荣.我国小微企业财务风险现状与对策[J].会计师,2015(13).

[3] 夏海清.我国小微企业财务风险问题及对此分析[J].对外经贸,2014(11).

[4] 郭新法.论小微企业的财务风险管理[J].会计之友, 2012(25).

[5] 黄毓芸.浅谈小微企业防范财务风险的对策[J].行政事业资产与财务,2013(11).

中图分类号：F715.5

文献标识码：A

文章编号：2096-0298(2015)09(a)-063-03