高管激励与企业会计政策选择

孙卫民

摘要：借鉴前期文献中对企业高管激励影响下会计政策选择行为的相关研究，本文利用于2012年到2014年在我国上海、深圳证券交易所上市的A股上市公司数据作为研究样本，从实证的角度分析了我国上市公司高管激励情况对企业会计政策选择的影响。本文的研究结果表明：中国上市公司高管薪酬总额越高，他们越会利用会计政策选择操纵当期利润，而薪酬排名前三的董事薪酬总额越高，他们对企业的监督越到位，从而使得公司高管由于受到董事的监督没有动力也没有能力去左右公司会计政策的选择。

关键词：上市公司 高管 激励 会计政策选择

一、引言

经济越发展，有关上市公司行为的研究越重要。当前上市公司高管激励问题一直是管理学和会计学理论研究的重要议题。奖金激励、年薪制、绩效工资、岗位津贴和股权激励是上市公司普遍采用的薪酬分配制度。新中国成立以来，我国企业的会计政策选择制度规范经历了从无到有、不断调整的过程。现代公司制企业制度下，企业的经营自主权不断扩大，业务范围日益多样化，企业会计政策选择的范围也呈现出不断扩大的趋势，上市公司高管利用会计政策进行盈余管理操纵当期利润的可能性大大增加。而上市公司中高管的激励措施通常会与企业会计报告中的财务信息关联性较大，企业高管基于私人利益的考虑，多数情况下会通过会计政策选择来操纵企业财务信息。……