借贷宝：中小企业融资破局者

王明勇

如何破解中小企业融资“天花板”？借贷宝企业版给出的答案是，通过移动金融平台为企业获取内外部融资提供标准化的解决方案。

经济下行，资本寒冬，中小企业举步维艰。长期以来，融资难、融资贵一直掣肘着中小企业发展，鲜有破解的路径和方法。

2016年1月，国务院发布《推进普惠金融发展规划（2016-2020年）》，首次把普惠金融上升到国家战略的高度。风口之上，普惠金融正迎来黄金时代，而基于互联网推动普惠金融、小微金融发展，显然是当前及未来的主要方向。

作为普惠金融市场的实践者和变革者，人人行科技股份有限公司推出的借贷宝凭借“熟人借贷”的精准产品定位，一路高歌猛进，注册用户超过1.28亿人，平台估值达到600亿元，已然成为互联网金融领域的一个独特样本。

从撮合个人之间的熟人借贷，到为中小企业提供创新融资服务，深耕迭代之下，借贷宝正试图走出一条普惠金融的破局之路。

熟人借贷2.0

普惠金融的浪潮之下，借贷宝并不甘心随波逐流，充当跟风者，它要扮演的是一个御风而行的搏浪者角色。

在人人行科技CEO王璐看来，借贷宝之所以能成为一款现象级的金融产品，是因为踩准了互联网金融的破发点。借贷宝所创新的“熟人借贷”模式，通过互联网人与人的连接机制，为许多在日常生活中有借贷需求的普通人搭建了一个高效、便捷的“自金融”平台。

自2015年6月上线以来，仅一年的时间，借贷宝就拥有了上亿的用户规模，超过600亿元的累计交易额和高达600亿元的估值，这本身就足以证明平台在普惠金融市场发挥的巨大价值。

然而，借贷宝并不想把产品服务局限于个人用户。王璐和其团队发现，在借贷宝最活跃的一批用户中，有许多是中小企业主，甚至是微企创业者，而他们使用借贷宝的主要目的就是以个人名义为自己的企业进行融资。

事实上，中小微企业融资贵、融资难、融资效率低一直是老大难问题，银行等传统金融机构对中小微企业支持不足。根据相关数据显示，中国5 600万中小微企业和个体工商户中，有借债的占到1/3左右，但真正从银行获得贷款的仅有12%左右。一个重要的原因是，中国的银行借贷要求企业有不动产做抵押，大部分中小微企业因为没有不动产，无法从银行获得贷款，因此不得不求助利率很高的社会资本。

为什么不能像个人借贷一样为中小微企业提供低成本且便捷的金融服务，进而打造一个创新融资服务平台呢？

于是，借贷宝在熟人借贷的逻辑上深度创新，升级生态圈，在2016年4月上线企业版。借贷宝的想法是借助企业与员工这一天然的熟人关系，搭建规范化融资通道，合法合规地把企业融资需求和员工理财需求有效对接。这样一来，通过借贷宝企业版平台，企业能够快速地向员工发起融资，员工也可以很便利地通过借贷宝直接投资企业，获取利息收入。

在王璐看来，支撑企业版的核心逻辑仍然是借贷宝的“自金融”理念——基于“熟悉”对象之间的借贷。因此，从某种角度来说，借贷宝企业版也是人人行科技深耕熟人生态的2.0版本。

打通“任督二脉”

借贷宝一直非常重视产品的用户体验，力求在确保平台风控的基础上，尽量降低使用门槛。因此，借贷宝企业版为企业用户量身订做了一套非常便捷的功能体系，可以帮助企业快速、灵活、便捷地获取内外部资金，助力企业发展。

具体的操作方式是——企业主设置标的以及相关的额度、期限、利率等信息，在完成担保确认后，便可向高管或员工发起融资。员工可以在个人版上完成所有的操作，在看到企业标的后，选择投资以及金额，提交后即可完成投资。此外，企业版还提供了工资管理模块，可以通过发放全额或部分工资来确认员工和企业的雇佣关系。

在王璐看来，无论是企业还是员工，借贷宝企业版都是一个双赢的平台。王璐进一步分析，企业和员工本身就是“熟人”关系，企业向员工融资，可以获得远低于社会融资成本的资金。对于员工来说，对自己企业的了解程度要远高于通过其他网贷平台和银行理财产品进行融资的企业。因此员工可以根据对所在企业偿债能力和信用的判断，自主决定是否借款，而且还可以一键转发融资需求，赚取利差收益。

不仅是内部融资，借贷宝企业版还可以帮助中小微企业打通外部融资渠道。借贷宝企业版引入了银行等金融机构，对信誉良好的用户授信和放款。也就是说，除了向员工筹资，企业还可以通过企业版获得金融机构的资金。

现实中，影响金融机构给中小微企业贷款的一个重要因素就是银企信息不对称，导致金融机构对其经营状况和还款能力难以判断，进而影响放款。针对这一痛点，借贷宝企业版基于平台的数据沉淀，可以有效消除这种信息不对称。

具体而言，在借贷宝平台上，企业和员工之间的融资和借贷数据，以及工资的发放情况等其他相关数据，经过一定时间的积累，能够使平台清楚、动态地掌握企业的经营和资信状况。这样一来，借贷宝平台就可以为银行等金融机构以及社会资金方提供信用评价和交易撮合服务，从而降低资金方的风险和成本，并把好资金带到经营稳健的企业中来。

换言之，借贷宝企业版正在打通中小微企业融资的“任督二脉”，并借此构建个人、企业和社会资金的投融资生态网络。

普惠金融的样本实践

借贷宝企业版上线之初，便与中国中小企业协会签订了战略合作协议，并在全国范围内邀请1 000家中小微企业参与企业版的试用，结果用户反映良好，一炮打响。

普安医药是武汉是一家以连锁药房经营为主的新型医药企业，但因闲置资金有限，导致无法进行业务拓展。普安医药通过使用借贷宝企业版，不到一周的时间，就顺利融资上百万元。在融资过程中，普安医药有300名员工自愿参与到企业融资中。

重庆仲良机械是一家汽车配件生产企业，上游生产材料的采购运营，往往决定了这类企业的盈利水平，因此对于生产资金的灵活可支配性要求极高。仲良机械老板张宇听说借贷宝企业版后，抱着试一试的态度进行融资，没想到，仅仅用了3天时间，就以9%的利率、半年的期限，成功融资50万元。

利用借贷宝企业版，浙江明达集团共进行了三次融资，总额度为200万元。在明达集团董事长范佩明看来，一个好的金融工具，除了能满足融资需求，还要能为企业、员工提供更多的附加价值与福利。“以往融资，我需要付给银行很多的利息，这笔钱其实也是企业的运营成本，现在我更愿意把这笔钱发给员工”。

上线仅仅四个月，借贷宝企业版已经有超过一万家中小微企业用户。与个人版一样，借贷宝企业版并不收取用户费用，对于未来如何盈利，王璐并不担心——借贷宝平台一旦形成了庞大的企业和个人用户群以及海量数据沉淀，就可以叠加许多增值业务，比如中小微企业股权融资服务、金融大数据服务、代销理财产品等。

中国金融发展已进入深水期，从小的角度来说，企业版是借贷宝自身业务的一次迭代升级，从整个行业的角度而言，这又是互联网金融平台追求普惠金融的一次有效尝试。