互联网金融与小微企业融资模式创新分析

（安徽财经大学 经济学院，安徽 蚌埠 233000）

互联网金融与小微企业融资模式创新分析

王仁嵩

（安徽财经大学 经济学院，安徽 蚌埠 233000）

信息化时代中，互联网金融已经渐渐演变成小微企业融资的崭新渠道，也得到了来自国际上企业界与金融界的高度点评与重视。本文在探析互联网金融特点及与小微企业模式创新必要性的基础上，分析小微企业融资方面存在的问题，最后，以融资借贷双反的供需衔接作为准则，对互联网金融与小微企业融资的四种创新模式进行了深入探究。

互联网金融；小微企业；融资模式；创新；分析

小微企业作为我国经济体系中重要的环节之一，在缓解就业压力、维持社会稳定以及推动国有经济保值增值等方面发挥着重要的作用。当政府全力的推动经济体制之时，推动利率市场化的到来，此时小微企业融资问题便随之衍生出来，并受到各界人士的高度重视。在互联网金融时代，小微企业对融资模式实施有效的调整与创新手段，拓展了该企业融资的渠道，对其原因进行分析，主要是基于大数据的优势与特征，为小微企业的事业发展注入了新的活力。

一、探究互联网金融特点及与小微企业模式创新的重要性

1、分析互联网金融的特点

互联网金融作为近几年发展相对迅速的新兴行业，是互联网技术与金融行业两者有效结合的产物，因此，其自身所携带的特点是较为鲜明的。通常是金融服务环节中对大数据信息的应用，也就是说在互联网金融时代中，数据资料可以被视为各种类型金融机构的主要资产，其在大数据的辅助下能够顺利的、高频率的进行各项交易活动，与此同时实现对信贷风险精确分析等众多目标。近些年互联网金融服务模式有向长尾理论靠拢的趋势，在服务方面体现出高效性以及迅捷性等特点。

2、解析互联网金融与小微企业模式创新的重要性

互联网金融与小微企业模式积极践行创新发展的路线，是现代中国政策体制改革与发展的主要内容之一，也是对我国战略发展的响应，当然也能加快个体以及企业融资模式创新的速度。众所周知，小微企业在我国国民经济体系中承担着较为重要的角色，因此欲要落实小微企业与金融机构互利双赢的目标，就必须全力推行互联网金融和小微企业的融资模式创新的征程。对其原因进行深度的剖析，主要是由于互联网金融体系对小微企业的产业发展提供了强劲而稳固的支撑，此时小微企业周边存在的互联网金融体系也应该积极的对自身的金融服务方式进行有效的填充，使其愈发丰富化，那么在此基础上互联网金融和小微企业的融资所呈现出的优势更加的明确化。此外，在网络化的金融生态体系中，小微企业能够更加顺利的找到融资支持贸易伙伴，达到获得企业项目目标资源的终极

目标。

二、浅谈小微企业融资的困境

Udell和Berger对小微企业融资困难的原因进行了分析，认为主要是因为小微企业自体规模相对较小、开展的管理工作缺乏规范性与科学性，以及信息统计工作不符合相关标准等因素导致的。那么在上述种种因素的制约下，外界投资者很难对小微企业经济运行的实际状况有一个全面的认识和透彻的了解，也就是说在这种局势中，小微企业从外界统筹资金的难度大幅度的增加。此外，大部分小微企业均是家族性企业，在企业资金出现缺口之时，通常采取内部融资这一传统型的融资方法。林毅夫、孙希芳等人士主观的认为小微企业在金融融资方面之所以陷入困境，主要是因为银行等金融机构对该类型的企业实施了严格的信贷配给体制，同时也因为小微企业所提供的信息缺乏完整性，道德风险相对较高等。

三、互联网金融视域下小微企业融资模式的创新

1、建立健全P2P网络信贷融资模式

P2P网络信贷融资，又名为点对点信贷，在我国国内普遍被称之为“人人贷”。P2P网络信贷融资模式实质上就是指个体或者是企业借助独立性的第三方网络平台落实资金借贷两方匹配的问题，此时P2P网络信贷可以被视为一种中间媒介，利用该媒介可以发放借款标以及开展竞标活动等。拍拍贷和宜信就是其中的典型的代表。P2P融资创新模式可以高效地解决小微企业融资存在的现实问题，其是以互联网信息技术作为支撑，从根本上解决了信息不相称的问题，此时小微企业就可以参照本企业发展的实际情况选择能使自身获得最大经济利润的贷款利率，那么就达到有效降低交易成本的目标。此外，多个小微企业也可以同时以借出融资资金的方式来降低本企业所承担的风险几率。

P2P网络信贷融资模式的应用通常分为以下四个步骤：一是借贷双方在信贷平台上注册并建设新账号；二是小微企业将资金用途、金额、还款方式等有效信息发布到平台之上等待审核；三是P2P网络信贷借助视频、网络认证等方式完成对小微企业多项贷款资格材料审核的任务；四是投资者根据P2P网络信贷提供的信息资料，落实自助式借贷的项目。

2、大数据金融融资模式

大数据金融是指海量、非结构化的数据金融信息，在互联网、云计算等众多信息化方式的辅助下完成对金融数据资料专业化、深度挖掘与分析的任务，其是与传统金融模式相融合，进而使有关金融融资模式达到创新发展的目标。阿里小贷就是典型的代表。大数据金融融资模式的构建，能够使小微企业在电子商务领域顺利开展金融服务活动，并能够从海量的数据中快速地提取具有实用价值的信息资源。

小微企业的大数据金融融资模式应用的程序可以概括为以下内容：首先，小微企业将贷款申请、借款金额及期限等详细信息有序的发布在信贷平台上，然后贷款平台参照网络数据模型，在交叉检验技术或者是在线视频检验技术的辅助下，外加通过其他途径获得的信用记载、交易状况等资料，对小微企业进行信用评估环节，最终使其授信额度明确化；接下来进行的环节是贷款中间媒介在贷款平台的辅助下对小微企业交易情况以及现金流通的方向进行实时的跟踪与监管，以达到高效管控贷款风险的目标；最后，贷方利用互联网渠道对小微企业真实的经营动态和行为方式进行严格的监控，如果发现可能干扰正常履约的行为方式会进行及时有效的警告。

3、众筹平台融资模式

众筹平台融资模式是由项目发起人建立的金融融资模式，主要是指项目发起人应用互联网和SNS传播信息的特异性，从而激发出发动公众力量的行为，此时公众的资金、能力和途径得以集中化。小微企业利用这种金融融资创新型模式，那么其在开展某一活动，或者是创办企业某一小型项目之时就能够获得充足的援助资金。众筹平台融资模式与传统金融融资形式相比较，众筹的优越性在于小数额以及大批量，同时融资的门槛相对较低，此时小微企业商业价值的高低不是唯一化的判别准则。经过多年的发展历程，众筹平台融资模式接近成熟化，并且众筹已经渐渐衍生成为奖励制、股份制、募捐制和借贷制众筹等多样化的营销模式，最具典型的平台为点名时间与众筹网。

众筹平台融资模式的大致流程如下：第一步，需要贷款资金的个体或者是小微企业把项目策划方案以视频短片、图片、文字等方式发布在众筹金融融资平台上，此时筹资目标金额及截止时间务必是明确化的；第二步，众筹平台在互联网技术，应用云计算方式对平台上呈现的信息开展审核工作项目，如果某一信息资料不符合审核指标，那么信息发布者就不能在平台上发布相关项目；对于那些信息资料满足审核标准的，众筹平台就会自行的将项目发起人提供的项目信息进行广泛的发布以及推广，并对该项目进行详细的介绍与深入的分析，此时小微企业发布的项目或者是活动就可以面向公众广泛的筹集资金；第三步，若小微企业在规定的期限之内筹集到项目目标资金金额，或者是超出项目目标金额，那么该项目便是成功的，此时小微企业项目发起人就可以在众筹平台获得所有的资金数额，当项目竣工以后，项目发起人应该对项目支持者做出相应的反馈与回报；但是如果小微企业项目发起人在设定的期限之内没有筹集到目标资金，或者获得小部分的项目目标资金，那么此时发起人绝对不能对众筹平台的资金进行自行的提取，而是应该利用众筹平台把所有的资金全额的退还给项目支持者，提示小微企业项目筹资失败。

4、电子金融机构—门户融资模式

这种金融融资模式的最大特征就是建设一个完整化的电商服务模式，互联网金融门户作为信息传播的媒介，小微企业和电子金融机构交易活动能够顺利的开展与高效的运行。电子金融的门户模式在很大程度上丰富了小微企业的服务形式，现代化金融融资模式被打造出来，其在网络信息技术的辅助下，小微企业结合自身的理论形式，在掌握市场适应程度方向构建了电子金融机构，在网络信息化的时代中顺利而精确地摸索到适合自身发展的高效途径，同时小微企业的金融融资模式在极短的时间之内便适应了网络社会发展的格局，在不断发展中实现企业自身的职能与价值。

四、概述融资模式实现创新之时所发挥的现实意义

一是对我国战略发展需求与政策扶持起到了积极的推动作用，这主要是因为互联网金融能够为小微企业经济的发展提供内驱动力，而互联网金融所提供的金融服务形式是环绕小微企业发展的格局而展开的。近几年国家金融与财政政策对小微企业融资以及互联网金融模式创新赋予了高度的重视程度，支持力度也逐年增加；二是融资模式的创新发展有效地协助小微企业顺利的走出融资困境，为不同类型的企业提供了不同的服务形式，使小微企业获得与自身发展格局相匹配的融资方案与融资产品。

五、结束语

本文对小微企业融资整合进程中所暴露出的各种问题进行概述，同时对解决方法以及问题处理的流程进行系统化的探究。对互联网融资模式下的特征进行归纳，利用其优势有效地解决了互联网与小微企业融资合作进程中衍生出来的问题。落实互联网金融消费者权益维护机制的建设工作，最大限度的强化互联网金融企业对风险管控的能力，使互联网金融的监督和立法日趋完善化，这些均是优化小微企业金融融资模式创新发展的可行对策。

[1] 葛婷婷．互联网金融促进中小企业融资模式创新原因探析[J]．商场现代化,2015(28)．

[2] 王珂．基于互联网大数据平台的小微企业融资模式研究[D]．长安大学,2014．

（责任编辑：刘偲然）