关于小微企业融资难融资贵问题的思考
——基于商业银行的视角

（中国农业银行总行，北京 100031)

关于小微企业融资难融资贵问题的思考
——基于商业银行的视角

张 磊

（中国农业银行总行，北京 100031)

小微企业融资难、融资贵问题由来已久，是个“老大难”问题，本文从商业银行的视角分析小微企业融资难和融资贵的原因，认为商业银行思想意识、考核导向导致小微企业融资难；商业银行对利润的追逐，以及资金和管理成本逐年增加导致小微企业融资贵。针对小微企业融资难融资贵的问题本文给出建立差别化有激励的考核体系、提高小微企业业务办贷效率、减免息费惠及广大小微企业的建议。

小微企业；商业银行；融资难；融资贵；建议

一般来说，小微企业经营具有以下三个显著特征：一是规模小，轻资产。小微企业的核心竞争力往往表现为知识产权和品牌价值等无形资产，可用于抵质押的固定资产相对较少。二是经营波动大，抗风险能力弱。大多数小微企业处于竞争程度较高的行业，易受经济周期波动影响，存续期较难预料。三是公司治理机制不尽完善。小微企业主要实行个人化和家族式管理，公司治理机制普遍不完善，企业经营管理机制的科学性和约束性较弱；同时，小微企业财务制度不健全，透明度低。上述特征与商业银行“健全的财务制度、稳定的现金流预期、充足的抵押物”等基本风险管理理念之间存在明显冲突。为了有效覆盖风险，银行普遍对小微企业贷款利率进行了不同程度的上浮，加重了小微企业的负担，导致了小微企业普遍存在融资难、融资贵的问题。

一、小微企业融资难“难”在哪里？

1、商业银行思想意识存在问题

（1）“一夜暴富”的思想仍然流行。部分商业银行仍然停留在以前的经营思维模式，认为要加快发展就必须把主要精力放在抓大项目上，因为大项目一旦成功可以很快出业绩、涨收入，可谓“名利双收”，而且风险较小，节省很多人力物力财力。而小微企业贷款成绩很难显现、成本又大、风险又高，明显“出力不讨好”，因此商业银行大都不愿意服务小微企业。

（2）“恐贷惜贷”的心理普遍存在。目前商业银行对风险防范和责任追究较严厉，对出现了风险，不论主观原因还是客观原因，都要进行责任追究和经济行政处罚，没有考虑到小微企业业务风险相对较高，但综合收益和资产回报率也较高的特点，“尽职免责、失职问责”制度没有落实，对小微企业贷款不良率没有设置科学的容忍度，对经营行和小微企业业务客户经理的激励不足而约束过多，导致经营行“惜贷恐贷”心理较为普遍。

（3）“风险偏好”的特性影响较深。商业银行十分注重安全性、流动性、盈利性相统一，其中，更是将安全性放在首要位置。虽然银行在经营上不会追求零风险，但对风险的态度都是零容忍的。小微企业贷款“两高一低”（贷款风险高、管理成本高、信用等级低）的特点与银行的风险偏好相偏离。因此，从风险偏好上来说，商业银行不愿意承接高风险的小微企业信贷业务。

2、商业银行考核导向存在问题

（1）考核权重较小。小微企业金融业务考核指标体系包括开户和日均存款、贷款增长和风险控制三类指标，其中“开户和日均存款”权重30%、“贷款增长”权重30%、“风险控制”权重40%。部分商业银行对小微企业金融业务开展的专项考核仅占其综合绩效考核权重的1%左右。小微企业业务考核权重小，其贷款增长的考核权重更小，难以调动经营机构开展小微企业金融业务的积极性。

（2）权责利不对等。一是分配机制不合理。小微企业贷款从营销到完成，客户经理投入多、压力大，但是奖励少、处罚多，承担的风险与奖罚不匹配。二是责任追究基层化。“尽职免责、失职问责”制度也没有得到积极的贯彻落实。大型企业客户出现风险后，由于牵涉面广，反而各个层级都没有责任；但小微企业客户出现风险后，无论是主观原因，还是客观原因，经营行和客户经理都必须承担责任。三是未设置合理的不良容忍度。目前大部分商业银行没有考虑小微企业贷款风险高但综合收益和资产回报率较高、也没有区分县域行和城市行等因素，对小微企业贷款设置科学的不良容忍度。

（3）存款贡献度低。在银行的绩效考核体系中，存款业务指标一直是重中之重。经营行抓存款业务时，首选目标客户是机构类客户，其次就是信贷客户。小微信贷企业由于现金流少、组织资金能力弱，导致其存款贡献度低，而大中型企业能够为经营行冲击时点存款发挥重要作用。因此，从应对存款考核角度出发，经营行更愿意营销大中型信贷客户。

二、小微企业融资难“贵”在哪里？

一是商业银行对利润的追逐。商业银行是经营性企业，利润最大化是商业银行追求的主要目标。由于市场竞争激烈，银行对大企业大客户的贷款没有话语权，利率一般基准利率、甚至下浮，如果小微企业贷款利率不上浮，上级行下达的利润计划就难以完成。

二是银行资金成本增加。近年来，财政资金招投标、协议存款、互联网金融快速发展和居民希望通过理财提高收益，在一定程度上提高了银行的资金成本。商业银行发放法人贷款内外部利差仅约2.5%（毛收益率），发放小微企业贷款虽然加权利率在7-8%，但风险较高。反之，若将银行富余资金存放同业，将有5%左右收益，且无任何风险。因此，资金成本的增加，也是导致小微企业融资难的重要原因。

三是小微企业贷款管理成本更高。目前商业银行贷款定价主要采用以利率授权为底线约束和以定价模型测算结果为指导的定价管理机制。贷款定价模型的基本原理采用成本加成法，即定价要充分考虑覆盖各项成本和风险。而小微企业布局分散、信息不对称、财务不透明、管理粗放、规模和贷款金额小，需要花费更多的人力精力财力成本来进行管理，因此实际操作中小微企业贷款管理成本会更高。

三、化解小微企业融资难融资贵问题的建议

1、科学考核，建立差别化有激励的考核体系

针对金融改革的逐步推进，商业银行必须转变经营理念，正视银企之间休戚与共的关系，要调整内部激励机制，增强分支机构向小微企业贷款的意愿。

（1）优化小微企业贷款业务考核。一是适当提高小微企业业务考核权重，尤其是小微企业贷款增长的考核权重。二是适当调低小微企业贷款的经济资本占用系数。三是在减免小微企业相关收费的情况下，相应调减对分支机构的利润和中间业务收入计划。四是适当提高小微企业贷款不良率的容忍度。以增强分支机构发放小微企业贷款的意愿。

（2）建立权责利相匹配的考核机制。一是相应提高小微企业客户经理待遇。科学建立对公客户经理等级管理制度，相应提高对公客户经理的岗位系数，体现其特殊岗位的价值。要拓宽晋升晋级渠道，在职务晋升中，适当给予对公客户经理更多机会。二是合理确定相应的责任追究制度。对主观上道德因素导致的不良从严追究，是客观因素导致的不良应从轻处罚、甚至不予追究。以此来激发广大员工从事对公客户经理岗位的积极性。

2、优化流程，提高小微企业业务办贷效率

小微企业融资需求的基本特点就是“短、小、频、急”，必须要体现低平台、短流程和就近服务的原则。

（1）优化授权管理。一是下放审批权限。设定授权管理白名单，对管理水平高的支行，可授予一定抵质押类标准化小微企业特色产品的审批权限。二是提升调查层级。对超过一定金额的小微企业贷款由地市级经营机构直接调查。三是延伸网点触角。将小微等对公业务下沉到网点，扩大营销覆盖面，强化对小微企业管理。对经地市级经营机构认可的、开展对公业务时间较长、人员素质高的网点开放小微企业信贷业务调查权，允许网点将调查报告直接提交地市级经营机构小微企业审查审批中心。

（2）优化业务流程。按照“作业标准化，流程零售化”的原则，对小微企业信贷业务流程进行整合优化。一是统一标准。将小微企业信贷业务的调查审查作业实行标准化、模块化、表格化，减少调查、审查人员个人风险喜好及业务素质高低可能对贷款决策造成的偏差，提升流程作业的速度。二是同步审批。将评级、分类、授信、押品评估、用信、利率定价等调查资料的一并报送，同步审批，提高审批效率。或对小微企业客户评级、分类、授信实行“三合一”，以授信审批权限为小企业客户分类、评级的审权限，避免出现分类、评级、授信的审批环节、人员不同而导致流程脱节现象。三是建立独立化的运作体系。在地市级经营机构设立专门的小微企业审查中心、放款中心，负责小微企业的审查审批和贷款发放工作。

（3）建立健全科学的信用调查及评级体系。鉴于小微企业财务报表的真实性和完整性有待提高，银行应结合科学的小微企业信贷调查分析技术，更加注重企业的实际经营资料及软信息，要加强对企业的实地调查，了解客户生产、营销、资金运转状况；加强对企业主个人信用状况的评估，衡量个人声誉、信用历史及所处社会环境；加强对各种原始凭证的采集，依据所能收集到的各种账单，如原材料进货凭证等，通过非财务信息还原企业经营真实情况，更加准确地判断向企业贷款的可行性。

3、减免息费，真正惠及广大小微企业

（1）建立完善的利率定价机制。对小微企业贷款可在利率上实行差别利率，对信用、担保类贷款实行高利率，抵质押类贷款实行低利率，优质客户实行低利率等，充分运用利率杠杆，在实现风险可控的同时，惠及小微企业发展，也有利于小微企业树立诚信意识获得更多优惠。

（2）减少中间环节和收费。银行应严格执行监管部门有关服务收费的各项监管规定，认真落实对小微企业的优惠政策，禁止触碰各项服务收费“监管红线”。在风险可控的情况下，要尽量减少中间环节和部分产生融资费用的环节，如根据实际情况采取协议评估的方式确定抵押物价值，省去公证环节；只针对风险相对较大的客户购买保险等，减少融资企业的费用支出，降低融资成本。

[1]杨海平．《商业银行小微企业批量授信管理:产品、流程、案例、风控》，中国金融出版社,2015年8月版．

[2]许宝健．《中国小微企业生存报告》．中国发展出版社,2012年5月版．

[3]王玮．“小微企业金融服务创新”．《中国金融》,2015年02期．

[4]马时雍．《商业银行小微企业信贷研究》,中国金融出版社,2013年5月版．

（责任编辑：刘偲然）