第三方支付平台对商业银行经营利润的影响

胡秋灵　游艳艳

一、引言

中国人民银行于2015年12月28日发布的《非银行支付机构网络支付业务管理办法》（下文称《办法》）中规定非银行支付机构必须依法取得《支付业务许可证》才能获准办理互联网支付、移动电话支付等网络支付业务，《办法》的出台规范了支付服务秩序，有利于防范支付风险，第三方支付平台从此步入健康发展正轨。

电子金融极大地推动了金融服务[1]，电子支付以“互联网+金融”的模式推动着电子商务的发展。根据《2015年度中国电子商务市场数据监测报告》，2015年中国电子商务交易额达18.3万亿元，其中B2B电商交易额13.9万亿元；网络零售市场规模3.8万亿元，占社会消费品零售总额的12.7%。作为电子支付的重要成员，第三方支付平台在推动电子商务迅速发展的同时，自身也获得高速发展[2]，第三方支付平台交易额从2006年的0.04万亿元增长到2015年的30.37万亿元，年均增长337%。

商业银行以“二八效应”为原则重点服务20%的优质客户，而第三方支付平台借助互联网、移动通信等技术满足了商业银行忽视的80%的大众客户的支付需求[3-4]。第三方支付平台与商业银行在电子支付市场发展初期合作融洽，但随着电子支付市场的快速发展，第三方支付平台以其独特的支付方式吞噬了部分商业银行业务[3]，并瓜分了部分商业银行的客户资源[5]。可能是受样本容量约束，目前从定性角度阐述第三方支付平台对商业银行影响的较多，而定量分析的较少。因此，本文将采用季度数据，运用误差修正模型，定量刻画第三方支付平台对商业银行经营利润的影响。……