探析“现金池”运作模式在集团资金管理中的作用和发展趋势

【摘 要】目前，现金的重要性已越来越被企业集团所重视。但是对企业集团这一特殊的组织机构而言，如何真正提高資金的利用率，充分利用好集团的分散资金，创造最大价值，是目前我国企业集团的管理者普遍关心和研究的一项问题。对此，笔者提出“现金池”的运作模式，希望能够为我国企业集团的资金管理略尽绵薄之力。

【关键词】企业集团；现金池；资金管理；作用；重要性

一、问题的提出

随着市场经济的发展，我国企业集团的数目逐渐增多。当前，在企业集团的发展中存在一种现象，即很多集团的子公司都拥有着较高数额的资金，但是集团本部的资金却并不多。这便导致企业集团一方面拥有者大量的闲散资金；另一方面却要对外寻求资金以用于企业集团的经营与发展。外部筹资通常需要企业集团承担一定数额的财务费用，这在一定程度上加剧了企业集团的财务风险，并且还会影响其最终利润。

“高闲置资金”、“高外部筹资”、“高财务费用”，是目前我国企业集团所面临“三高”问题。如何避免“三高”问题，促进企业集团的可持续发展，是目前我国企业集团的一项研究议题。而在企业集团的资金管理中实施“资金池”管理模式，不失为一种有效途径。

二、企业集团“资金池”的概念及特点

1.“资金池”概念

“资金池”又名“现金池”。“资金池”最早产生于跨国公司，用于企业集团全球化资金的统集与管理，其目的是最大限度的降低企业集团持有的净头寸。……