我国商业保理存在的风险及防范措施

林元阳

[摘要]同欧美发达国家相比，我国商业保理发展的水平还相对落后，我国的商业保理公司必须努力学习和借鉴西方发达国家商业保理行业的管理体制及成功经验，不断增强风险防范和控制的能力，提高市场竞争力。本文分析我国商业保理行业的发展作用，对我国商业保理行业可能面临的主要风险进行了详细说明。且提出了比较有针对性的商业保理风险防范及其控制措施。

[关键词]商业保理；作用；风险；防范和控制

一、商业保理的定义

保理又称保付代理，商业保理公司通过受让上游企业将其现在或将来的基于其与下游付款方签订的货物销售/服务合同所产生的应收账款转让，并由商业保理公司向其提供贸易融资、资信调查与评估、销售分户账管理、信用风险担保、账款催收等一系列综合性商业信用服务。

二、保理业务在企业应收账款管理中的作用

（一）获取融资

从理论上来说，企业可以通过向银行贷款来保证日常的营运，但是对于那些底子薄，规模、业务都小的公司来说，向银行贷款将会受到很大限制，通过保理业务进行融资可能是企业最为明智的选择。保理商通过管理企业应收账款，预先付给企业的资金来支持企业的发展。

（二）降低企业应收账款的坏账风险

按照企业内部控制规范，账款的回收应由企业的销售人员承担，但销售人员又要利用赊销扩大销售，这在一定程度上限制了产品的销售。应收账款若由专门的保理专业技术人员和完善的业务运作机制来进行，保理商会详细地对企业的客户进行资信调查，建立一套有效的收款政策，保证应收账款及时收回可以在很大程度上降低坏账发生的可能性，有效的控制坏账风险。

（三）降低应收账款持有成本

是指企业持有一定应收账款所付出的代价，大致可以分为应收账款的机会成本、应收账款管理成本和坏账成本。随着应收长，不确定因素的增多，持有成本就越高。

（四）完善销售渠道

推行保理业务是市场分工思想的运用，面对市场的激烈竞争，企业可以把应收账款让与专门的保理商进行管理，但是企业并没有完全脱离销售商，而是利用保理商的专业知识、技能和信息，建立企业的客户体系，完善企业的销售渠道，提高企业的销售能力。

三、商业保理行业中目前存在的风险因素

（一）应收账款产生基础的真实性问题所引发的商业保理公司风险

应收账款产生基础的真实性是保理业务发展的基础。根据《商业银行保理业务管理暂行办法》第八条和第十三条的规定，应收账款是指企业因提供商品、服务或者出租资产而形成的金钱债权及其产生的收益，但不包括因票据或其他有价证券而产生的付款请求权。

（二）买、卖双方信用风险

商业保理业务的第一还款来源是基于贸易自偿性的下游付款企业依据商务合同按期支付的应收账款。倘若下游付款企业经营失败、破产、倒闭、无支付能力或恶意拖欠，不能在规定时间内按时足额付款时，商业保理公司将面临亏损风险。

（三）下游付款企业履约风险

下游付款企业在提供货物或服务的时候若出现履约风险，买卖双方将很可能发生贸易爭议。商业保理公司继而会陷入双方的贸易纠纷，保理融资的资金安全就会受到影响。

（四）暗保理的重复转让风险和欺诈风险

保理业务在我国发展较晚，可以从事保理业务的主体原来仅限于银行，近年来才陆续有公司的加入，但许多公司或个人对此并不了解，有时由于着急解决融资问题，贸然签署相关的协议，将应收账款凭证交付无相关资质的公司，结果发生人去楼空的现象，使得债权人遭受重大损失，这样在业务开展过程中往往会存在重复转让风险和欺诈性风险。

四、针对上述风险因素的应对措施

（一）加强审查及监督

对于应收账款的真实性和权属不清问题，商业银行和保理公司在接收保理业务时，应当对客户和交易等相关情况进行有效的尽职调查，并通过审核单据原件或银行认可的电子贸易信息等方式，确认相关交易行为真实合理存在，避免客户通过虚开发票或伪造贸易合同、物流、回款等手段恶意骗取融资。

（二）信用风险的防范

高效、合理的识别客户的风险，是商业保理业务能否顺利进行的开端，因此在叙做保理业务时应对买卖双方的历史资信、财务情况、主体资格、经营状况等进行全面核查。首先要考察买卖双方的交易状况，核查客户与下游付款企业在以往交易过程中是否具有良好的结算记录以及每次的结算方式是否发生变化，财务状况中年营业利润和主营业务收入是否实现逐年增长等：客户的经营管理规范和管理制度是否健全，客户的产品在市场上是否具有竞争优势，下游付款企业是否具有较强偿债能力等。其次，商业保理公司应该组建可靠的企业资信管理系统，不断完善科学企业信用评估机制，对信用等级不同的客户，分别核定大小不等的信用额度，为其提供商业保理服务。

（三）下游付款企业履约瑕疵的风险控制

下游付款企业履约瑕疵的风险发生之后，商业保理公司将会陷入双方的贸易纠纷，保理融资的资金安全也会受到影响，并且会影响商业保理公司的业务规模进一步扩张。因此我们必须要提前规避此类风险。

1.商业保理公司尽调人员需要在前期对下游付款企业与叙做保理业务的客户的历史交易记录中有无出现履约瑕疵、有无出现贸易纠纷进行核查。

2.商业保理公司的保理合同中应明确规定，若买卖双方产生贸易纠纷，商业保理公司有权要求叙做保理业务。

3.在叙做保理业务过程中应该合理选择商务合同的标的，对于容易产生纠纷的售后服务项目的合同应不予受理。

4.对于类似于质量保证金性质的应收账款以及商务合同中的尾款应不予办理保理业务。

（四）暗保理项下合法风险和欺诈风险的规避措施

1.对于重复质押问题，商业保理公司在叙做保理业务前期就需要通过中登网查询、核实叙做保理的商务合同原件真实性、与之对应的发票、入库单、出库单、货运单等相关凭证原件做仔细核实，并将原件留存商业保理公司同时在中登网上做出明确的转让登记事宜，与此同时商业保理公司可以在即将行权的前期通知下游付款企业应收账款转让事宜来规避风险，进而确保商业保理公司的合法权益。

2.对于供应商的欺诈性风险，要求在叙做保理业务前向下游付款企业发送应收账款收款专户通知书，进而取得下游付款企业间接确认应收账款真实存在的依据。

3.关于隐蔽保理的担保问题，所谓隐蔽保理是指指债权转让行为不需要通知债务人，销售商到期收到货款后交付保理商处理的保理方式。建议在此种保理中尽量采用让卖方提供担保的方式，是风险防范的首选措施。endprint