“上有政策”和“下有对策”

陈彩虹

陈彩虹，中国建设银行董事会秘书，高级经济师。出版有《现代货币论丛》《钱说——货币金融学漫话》《经济学的视界》《世界大转折》等10多部著作、文集。

在现代经济体系里，具有一定规模的公司，都会有较为清晰的决策层、管理层和执行层。公司治理中“上有政策”和“下有对策”之事，既可能发生在决策层和管理层之间，又可能发生在管理层和执行层之间。这里的“政策”是泛指性的，可以是成文的制度规定，也可以是不成文的治理规则、方式等；“对策”则是针对上层不同的“政策”而来的行动策略。

观察表明，“上有政策”和“下有对策”的情形是极为丰富的。对于公司治理而言，不同的情形有着完全不同的特点，也就有着不同的作用或影响。研究这种公司治理现象的首要任务，就是细致地分出不同的情形来。如果你是富有公司治理经验的人，那么，只要分明晰，你就能够迅速地辨认出它们的特性所在，进而有针对性地对“政策”或“对策”采取这样或那样的处置。

第一种情形：“政策和对策一致”型。我们知道，任何一项“政策”，总是具有某种原则性和相当程度的稳定性，不可能面面俱到，也不可能朝令夕改；实际的治理，面对的则是时刻变化着的环境和事项，日常管理层和执行层，就需要创设出多样化的“策略”来应对。如果说，这些创设的“对策”，要么是依据既定的“政策”而来的，要么符合“政策”的基本要求，或至少不相矛盾，那么，这些“对策”实质上就是在既有“政策”大麾之下的具体性策略，与“上有政策”具有高度的一致性，尽管它们出自“下有”层面自主、自行的创设。……