企业集团资金集中管理体系优化研究

汪侨

【摘 要】伴随企业集团不断发展壮大，企业掌控的资源和面临的风险不断加大，实行资金集中管理能够有效地整合集团金融资源，加强企业集团管控能力。因此，如何优化管控体系，更有效地进行资金集中管理，对于经济发展新常态下企业提高资源管控能力，充分发挥资源效用具有十分重要的意义和价值。

【关键词】企业集团；资金集中；体系优化

一、企业资金集中管理现状

随着我国不断深入的经济体制改革和快速发展的经济，企业集团日益成长为经济活动中的重要主体。为实现企业集团资源优化配置，提高运营能力，加强资金集中管理也已成为众多企业集团的共识，期望通过资金集中管理来实现对集团整体资金的有效管理和控制，从而充分利用和发挥集团整体资源优势。尤其是近些年来，资金集中管理在我国企业集团的应用，不仅范围在不断的扩大，深度也在不断的加强。企业集团资金集中管理一方面可以实现企业资金的有效监控以及金融资源的整合，减少财务费用，充分发挥资本价值；另一方面能够适应市场的汇率、利率和投融资环境的变化，加快企业资金的周转，控制财务风险，从而最大程度上实现集团企业资金效益最大化。

随着中国经济步入新常态，经济增长从高速转为中高速，发展方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济形势发展使得集团企业面临的竞争加剧，企业生产经营面临新的挑战。企业集团只有适应经济发展新常态，不断提高资源管控能力，充分发挥资源效用，提升资金集中管控水平是适应当前经济形式的必然结果。资金管理的理念和方法也应由传统向新型的数字性、时效性、知识性的资金管理理念转变。

现行的资金集中管理模式包括：统收统支模式、结算中心模式、内部银行模式和财务公司模式，各集团企业根据资金运规律和本行业特点，选择适合自己的资金集中管理模式。

二、资金集中管理内容

资金集中管理，是指集团企业借助商业银行网上银行功能及其他信息技术手段，将分散在集团各所属企业的资金集中到总部，由总部统一调度、统一管理和统一运用。资金集中管理在各个集团的具体运行存在一定的差异，但一般包括以下内容：

1.账户集中管理

账户集中管理包含两方面内容：（1）集团总部对分、子公司的账户进行统一管理，分、子公司账户的开立、变更、撤销必须经过集团总部或授权单位进行审批；（2）集团总部借助网上银行系统、银企直联等银行信息技术对总部及分、子公司的账户信息实施监控，从而随时掌握整个集团资金头寸及交易信息。账户集中管理为集团资金监控和集中管理提供了有力的信息支持。

2.资金归集管理

资金归集管理是指集团总部在账户集中管理的基础上，对成员单位账户余额超过留底资金的部分由银行业务处理系统自动上划到总公司指定的现金管理账户中。在实施资金归集管理时，集团总部归集成员单位的资金时可以设定零余额或目标余额，采取不同时间频率进行自动归集，或在任意时间进行更加灵活的主动归集。资金归集为统一结算和融资集中提供了资金基础。

3.结算集中管理

结算集中管理将各单位分散的资金支付集中到结算中心或財务公司统一支付，集中结算可以减少各成员单位之间的结算手续，提高资金清算效率，节约支付成本。同时，通过资金管理向业务过程的延伸，集团公司对集团未来期间资金的流向、流量预测将更为准确，为进一步提高资金使用效率，利用预算控制资金支付提供了可能。

4.资金预算管理

资金预算是集团总部及各分子公司结合企业未来发展战略规划和经营计划对一定期间资金收支项目进行预测和安排，并据以对该结算周期内的资金筹集、支付及运作等业务实施组织和控制。主要管理内容包括年、月、周资金预算的编制、审批、执行、事中控制、事后分析及配套考核奖惩措施等。资金预算管理是集团控制各项资金收支的有效工具。

5.融资集中管理

融资集中管理是指集团公司与银行签订战略合作协议，建立统一授信，然后根据整个集团的资金需求情况在各家银行的授信额度范围内集中办理融资。而且通过现金集中，将集团内部富裕资金借给资金困难的成员单位，减少银行借款财务费用。通过融资集中管理，可以防止下属公司不合理融资带来的融资风险，争取更多的授信额度及相对较低的贷款成本。

三、影响资金集中管理效果的主要因素

企业集团在推进资金集中的过程中，由于各种原因导致资金集中工作难以取得根本性的突破，通过资金集中管理提升抗风险、降成本的作用收到制约。主要影响因素在以下几个方面；

1.分子公司认识不足，集中意识未能建立

集团总部开始推进资金集中管理时，面临的最大道障碍就是分、子公司思想认识问题。由于分、子公司在实施资金集中管理前，长期独立进行资金管理，集团总部提出加强资金集中管理的要求，如果宣传执行不当，会使成员企业担心存在“劫富济贫”的问题，担心影响自身资金使用和对外融资办理，造成成员企业消极对待资金集中管理工作。

2.管理工具缺失，资金难以有效集中

集团总部在开始推进资金集中管理时，没有采用相应的管理工具和手段，对分子公司的银行账户、资金余额、交易明细、现金收支等重要信息都无法进行监控和掌握。这样就导致资金分散在各个银行，没有产生资金的聚集效益，也无法准确掌握每一个成员企业真实、准确、完整的资金信息。而且部分成员企业自身也存在人员不足、管理水平不高的问题，没有合适的管理工具，导致其缺乏加强资金集中管理的能力，心有余而力不足。

3.考核激励不完善，制度难以有效执行

资金集中管理实质上是利益的重新再分配，必然会在一定时间内对局部利益造成一定的损失。而集团总部在推进资金集中管理工作过程中，如果没有建立与之匹配的考核措施，资金集中执行情况与成员企业的绩效考核没有挂钩。考核激励不完善，最终导致资金集中管理工作缺乏有效的执行力。endprint

4.机构建设薄弱，集中体系不完善

在机构设置上，部分集团企业选择资金结算中心模式，但是资金结算中心只是企业集团总部的一个部门，没有独立的财权和人事权，各种资金投入、人员投入都受到集团总部的限制。此外，资金结算中心作为类金融机构，不具有财务公司专业的支撑服务能力，对各成员单位提供的价值服务非常有限，导致成员企业工作体验较差，参与积极性不高。

四、提升企业资金集中管理要求

1.完善资金管理组织结构，加强集团总部资金管控能力

集团总部在企业集团中的管理能力对资金管理模式的影响至关重要，总部具备强大的管理能力是实现资金集中管理的前提。企业集团要充分发挥资金集中管理能力，必须完善一级法人的治理机构，强化集团总部的控股地位，保证集团作为大股东对成员企业的有效控制。同时，集团总部要能够控制分子公司财务战略，通过实施财务集权加强对下属各级分子公司的掌控力度，只有集团对下属企业的掌控力度加强了，才能实现政令畅通，真正为资金集中管理奠定坚实的基础。

2.建立企业集团财务公司，更好地发挥资金集中管理中心的作用

财务公司是企业集团筹资中心、结算中心、融资中心以及资金管理中心，其主要职责是开展集团内部资金集中管理，同时为成员单位提供包括存贷款、财务顾问等在内的全方位金融服务。财务公司模式是目前企业集团资金集中管理效果最好的一种模式，不同于其他的资金管理模式，财务公司能对各成员单位的资金进行控制。同时，又不影响个单位的财权，成员单位可以自行经营自身的现金，对现金行使决策权。财务公司是把一种市场化的企业关系或银企关系引入集团内部资金管理中。由于能为成员企业提供经济利益，通过财务公司实施资金集中更能调动成员单位的积极性。

3.创新网络信息系统，以信息手段提升资金集中管理水平

畅通和完善的网络及信息系统，是企业集团充分发挥资金集中的控制监督手段。企业集团可依托结算中心或财务公司，不断完善内部资金结算系统。集团总部将各单位资金业务量大和账户数量多的几家商业银行作为重点合作银行，双方签署银企账户直联合作协议，依托商业银行的资金清算系统和网上银行系统，及时汇总企业账户信息，消除因经营地分散而带来的资金管理难度加大的问题，从而为集团企业内部资金结算系统提供安全、有效、快捷的服务。

企业集团还可以将内部资金结算系统与企业ERP、预算、合同等专业系统相关联，资金系统与集团公司其他信息管控系统的数据共享、互联互通，将资金管理系统嵌入集团整体管控中。使各分子公司资金收支受到核算、预算及合同的控制，更好的防范资金安全。同时，集团总部依托内部结算系统大量的资金预算、资金收支数据，通过建立信息分析系统，更好的为企业经营决策提供依据，实现财务数据的集中共享。

4.完善资金集中管理考核，提高集团各企业工作积极性

对成员单位資金集中管理情况进行考核，奖优罚劣，调动工作积极性。考核指标和内容应涉及资金集中管理工作的各方面，考核指标的制定还应充分考虑不同地区、不同单位的差异性，根据实际工作重点可设计不同的指标权重。由于资金集中对成员单位的资金管理会产生较大影响，因此考核也应循序渐进，逐步提高考核要求。为提高资金集中成效，对各单位控风险、增效益管理情况进行考核。资金风险管理包括资金支付合规、账户资金管理、资金链安全等方面，通过实时监控和实地检查对相关情况进行考核。增效益管理包括营运资金管理、融资成本管理等方面，促使企业降本增效。

5.完善资金风险管理体系，实现企业集团资金集中管理长期稳定运行

集团公司实施资金集中管理，一般会要求各成员单位将资金集中存入财务公司账户或结算中心账户，削弱了成员单位资金优势，在一定程度上限制了成员单位与其他金融机构的合作。而且集团财务公司作为集团内主要的金融业务合作对象，在开展贷款业务时，受自身规模的限制和防范风险的需要，也会选取优质企业开展业务，势必会造成部分经营困难成员单位无法得到财务公司支持，其寻找其他金融机构支持的条件又因资金被集中而变得更差，因此将陷入融资艰难的境地。在实施资金集中管理同时，也要处理好资金风险的控制和解决，确保各成员企业资金能够稳定安全。

五、总结

资金集中管理只是手段和措施，并不是最终的目标。如果只是为了集中资金而开展资金集中管理工作，不去深入分析影响资金集中管理的因素，资金集中管理工作的意义和成效将十分有限。加强资金集中管理要从集团整体战略管理出发，带动集团整体经营管理工作。只有这样才能在更高层面发挥资金集中管理工作的价值和意义。

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