试论公司盈余管理
——基于计提资产减值准备的视角

(四川大学 四川 成都 610065)

一、盈余管理相关理论

(一)盈余管理内涵

目前国内外对盈余管理的研究成果十分丰富，但其概念在研究领域尚未形成统一意见，目前有两种较为权威的定义。美国会计学家斯考特(William.K.Scott)认为，盈余管理是指在公认会计准则允许的范围内，通过对会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为。另一方面是美国会计学家凯瑟琳·雪珀(Kathehne Schipper)认为，盈余管理实际上是企业管理人员通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的“披露管理”。

(二)盈余管理动机

资本市场动机主要包括：为了在证券市场进行融资；为了进行收购；为减小企业实际业绩与市场预期差距。债务契约以及管理报酬契约构成契约动机，常常是由于企业高管希望提升报酬水平、增强职位稳定性、避免债务契约不达标。监管动机是由当局通过会计盈余对上市公司进行监管而诱发的。为了避免被特殊处理或者退市，上市公司常用“大清洗”来扭亏；为了减少关注与监督，获利较高的企业很可能平滑利润。

(三)盈余管理手法

1.变动会计政策或会计估计。虽然会计准则已经囊括了所有会计科目的处理，但是在会计的实际操作过程中会面对各种复杂具体的经济事项。财务人员往往需要结合实际情况，确定相宜政策和估计，以便灵活处理各种账面核算，也正因为如此，企业会倾向于制订有利于盈利数据的会计政策，决策层也有了盈利操纵的空间。

2.关联方交易。因为中国特殊国情，国企改制后母子公司、联营公司彼此有着错综的联系，是以关联方涉及到业务合作时，会为了某一盈利目标而习用非公允的价值进行操作。关联方广泛存在关联业务操纵购销、资产重组、转嫁费用等盈利操纵情况，也成为上市公司操控盈利数据的得力工具。

3.计提或转回资产减值。目前会计准则明确规定，有关减值准备计提和转回，长久减值不予冲销，但是企业在短期减值准备提取或冲销问题上仍有很大操作灵活性。在面临必亏情形时，上市企业倾向于当期提取大规模资产减值准备；处于避亏求盈形势时，企业则在一定水平上依赖于以往年度提取的大规模减值，以冲销的方法追求账面盈利。

二、资产减值相关理论

(一)资产减值内涵

资产减值是指资产的可收回金额低于其账面价值，根本原因在于资产预期未来现金流量现值与账面数据不一致。按照会计谨慎性原则，应对该项资产记录数据适当处理，是以账面数据才能客观公允的反映资产的实时价值。

(二)资产减值计提缘由

从计量理论角度看，历史成本只能反映资产在某一历史时点上的价值。从决策有用角度出发，因为企业资产减值会影响到财务数据的表现，因此，市场及利益相关人都高度关注着资产减值项目。继续沿用账面价值将影响财务信息的客观性。

(三)盈余管理与资产减值的关系

资产减值存在会计处理上具有自主选择权，且又是盈余管理的一种重要方式，盈余管理与资产减值之间存在一种动态发展的关系。从一个角度来讲，日渐成熟的资产减值研究及成果，遏制了上市公司过分的盈利操纵，保证财务数据可比性、可靠性。从另一个角度来讲，因为资产减值天然存在灵活性，无法完全清除盈利操纵，而新型盈利操纵方式导致的财务数据失真又能促进资产减值理论的进步与成熟。

三、防止利用资产减值实施过度盈余管理的举措

(一)完善会计准则

会计准则应始终处于动态发展的状态，紧密结合当前市场环境，做出修订补充和完善，对于目前已经出现的漏洞及时处理，同时还要对隐患做出防范。资产减值的处理过程中往往涉及到会计人员的灵活判断，也正是有了这个选择权，盈余管理有了操纵的空间。虽然会计准则明确规定长期资产计提后不得转回，但坏账准备、存货跌价准备等仍然可以转回，基于资产减值角度的盈余管理依旧具有可行性。

(二)完善企业外部环境

我国对于上市公司的外部监管在《证券法》《公司法》等相关文件中都有严格规定，从盈余管理的动机可以看出，上市公司盈利操纵的原因主要来源于外部环境的压力。长久以来我们都希望通过简单有效的方法来判别一个公司经营的好坏，现行的监管体系对盈利数据高度关注，也迫使公司操纵盈利来达到监管标准、在资本市场获利。企业总会面临许多风险，市场经营状况、经济周期等因素都会影响盈余，过短的年份盈利数据并不能确切反映企业真实的经营状况、市场地位等信息。

(三)提高内外部审计效率

一套完整的盈余管理行为往往涉及到管理层的多个人员，因此完善企业的内部环境则有可能增加盈余管理的操作难度，可以一定程度上限制盈余管理行为。内审监督应渗透入减值准备的测算、审计、披露全过程，及时发现并防范计提过程中的流程漏洞，为改进资产减值内部控制制度提出建议。此外，外部审计应当对资产减值给予足够的重视，全面了解被审单位的计提及审核程序，充分考虑影响计提比例及金额的内外部因素，在实质性测试过程中公允客观地评价该单位减值准备计提。