基于人力资本产权的中小企业激励机制研究

(贵州民族大学 贵州 贵阳 550025)

一、引言

随着知识经济的发展，人力资本与物质资本不再是对抗关系，应该是合作与互利的关系，对人力资本的投入不再看作是成本，而是可以给企业带来持久收益的投资。然而，在中小企业中股东作为所有者拥有绝对的权力，经营者作为代理人只处于从属地位，这种根本利益的不一致及信息的不对称加剧了“委托——代理”矛盾。

二、人力资本产权在中小企业管理中的作用

作为新经济时代价值创造的源泉，人力资本已经是很重要的资本存在方式。企业绩效主要取决于人力资本所有者的积极性和创造性，特别是融资较难，技术设备较落后的中小企业，人力资本产权在中小企业中起着越来越重要的作用，主要表现在以下几个方面：

1.人力资本产权制度的确立不仅能提高人力资本运营效率,还能产生经济效应促进中小企业经济持续增长。因为人力资本所有者通过人力资本产权制度的建立与物质资本所有者一起分享企业的所有权，改变曾经的从属地位转为主导地位，大大的提高了其工作的积极性。

2.人力资本产权制度的确立使所有者与经营管理者合二为一，充分迎合了中小企业经营管理灵活的特点。人力资本所有者作为财富的创造者和企业风险的承担者迫切需要参与剩余索取权和剩余控制权的获取。

3.人力资本产权化有助于中小企业的降低代理成本，减少搭便车的机会主义动机。管理者在较短的时间内做出具有权威性的决策，既提高了管理的效率、又有助于培养一批决策果断、具有远见卓识的高素质企业家，加速了企业成长的步伐。

三、中小企业激励机制现状及存在的问题

激励机制是指在组织系统中，激励主体系统运用多种激励手段并使之规范化和相对固定化，而与激励客体相互作用、相互制约的结构、方式、关系及演变规律的总和。中小企业的由于先天发展不足，管理水平不高，组织机构不健全，所以其残缺的治理结构下的激励机制也不是很完善。就其激励机制的现状和存在的问题来说主要有：

1.激励形式单一。我们从对贵州省的中小企业做的问卷调查中可以看到大部分中小企业对经理层与员工的激励方式单一，主要集中在工资+绩效奖金、固定工资、聘用与解聘等方面，也有一部分企业对经理层实行年薪制，提供学习和晋升的机会。但对于管理者持股，股票期权实行得比较少，特别是声誉激励与员工持股少之甚少。

2.员工离职率比较高。相对于比较稳定的国有企业来说，中小企业经营的不稳定性，易破产性，压力大，保障少等方面使得员工不能安心的留在企业，一旦有机会就跳槽。这就无形中加大了中小企业人的人力成本。

3.监督和约束机制不健全。在两权分离的现代企业制度下，所有者和经营者之间存在着很大的利益冲突，经营者不惜损伤所有者的利益而谋取私利，而企业对经营者的监督却不够完善。另外约束机制的缺乏也是经营者管理缺位的另一个原因，对于高薪挖来的人才只是通过业绩考核来约束，没有从董事会，债权人，财务审计，法律法规等多角度进行约束。

4.考核缺乏科学性和合理性，激励源头不清。中小企业由于管理制度不健全，管理水平偏低，难以建立合理完善的绩效考核体系，也不能对员工进行科学的考核，很多指标的设定都没有进行量化都是感性指标并且考核过于主观性，这就没有起到真正的激励作用，无法吸引和留住人才。

四、基于人力资本产权的中小企业激励机制建立

鉴于人力资本产权化在中小企业公司治理中的重要作用，引入人力资本产权，建立相应的激励机制对激励中小企业经营者，核心技术人员并带动整个企业的发展，实现企业目标有深远的意义。根据中小企业激励机制存在的一些问题，从人力资本产权化的角度可以建立以下的激励机制。

1.建立持股多元化的年薪激励机制。这种报酬结构是：基薪+津贴+股权+养老计划。基薪取决于企业经营的难度和责任，股权收入取决于经营业绩，企业市场价值。其主要是根据企业销售收入、净资产增长率、利润增长率、行业效益水平等来考核评价经营者的业绩。这种多元化的报酬方式保证了经营者行为的规范化、长期化，对经营者提高工作积极性和树立主人公意识有很大的促动作用。

2.实施工作授权，提供“SMT”为代表的创新授权机制。针对经营者对工作自主和尊重参与的需求，中小企业应该授予经营者一定的自主权和决策权，赋予他们所有者和经营者的双重身份。经营者往往最了解企业问题的状况，改进的方式，一旦对公司的管理有了更强烈的参与和更多的自主性他们对工作的责任感就会大大增强，工作效率大大提高，离职率也会大大减少。

3.健全监督控制机制。在现代企业制度下，所有者和经营者的信息不对称带来的代理成本的升高，经营者侵蚀所有者的利益屡见不鲜，所有在保证薪酬激励的方案的有效实施之余还要建立相应配套的监督机制。通过直接的监督和间接的监督来制约经营者的行为规范。直接监督主要有企业管理机构的监督和监督人的监督，间接监督主要有资本市场、法律法规监督。

4.建立完善绩效考核体系。正所谓源不清，本不正，中小企业要想对经营者与核心技术人员进行有效的激励，并给以其一定的持股权，真正参与企业的决策与经营，就要建立科学合理的绩效考核体系，通过量化的指标对经营者与技术人员进行全方位的考核，选出对企业做出巨大贡献的核心员工，才能更有效的发挥人力资本产权对中小企业的激励作用。

五、结语

中小企业的发展很大程度上依赖于该企业人力资本有效运用，人力资本产权化对于中小企业尤为重要。一方面，对人力资本产权的主体以及相应的权利范围作出明确的规定，进而有效约束人力资本产权所有者的经济行为，这本身对于中小企业的发展就具有良好的促进作用。另一方面，对企业产权制度进行变革，从人力资本产权的视角研究中小企业的激励机制，对企业的资源配置和利用以及怎样通过激励提高企业的效率和竞争力也有极大的推动作用。在微观上有利于提高企业管理的整体水平，在宏观上能提高区域竞争力，增强区域发展的协调性，实现国民经济又好有快发展。