我国电子商务企业现金流管理问题研究

赵刘杰 马众

摘要：目前，随着社会经济和互联网技术的快速发展，我国电子商务企业的发展态势迅猛，其提供的产品和服务已经成为人们社会生活中不可或缺的一部分。然而，电子商务市场纷乱、不规范的状况却增加了电子商务企业的业务方向与收益的不确定性，进而加大了电子商务企业的财务压力和融资成本。我国电子商务市场尚未发展成熟，使电商企业在持续发展的过程中困难重重，其中现金流管理问题尤为突出。本文正是围绕着电子商务企业的现金流管理问题而展开，旨在提出电子商务企业在现金流管理方面存在的问题并提出相关的解决对策。

关键词：电子商务；现金流；现金流管理

中图分类号：F724.6 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2018）004-0-01

作为现代电子商务企业，在现金为王的今天，现金流被视为企业的“血液”，现金流管理在企业经营管理过程中也起着举足轻重的作用。保持适当的现金持有量和良好的现金流管理方法能够有效降低企业的融资成本和财务压力，使企业充满持续发展的活力，是提高企业价值的源泉。如果企业现金流管理不当，则会出现资金链断裂、企业濒临破产等一系列问题。因此，企业管理层应当重视并加强现金流管理。

一、关于所研究问题概念的界定

本文的电子商务是指通过因特网的电子交易方式进行贸易活动交易，而不是通过当面交换或直接面谈方式等传统方式进行的商业交易。本文的现金是指广义上的现金，包括企业库存现金、银行存款和现金等价物等。这里的现金等价物是指企业所拥有的持有期较短、流通性较强、较易转化成既定金额的现金。

二、我国电子商务企业现金流管理存在的问题

目前，我国电子商务企业的现金流管理存在着一系列问题，严重影响企业获利能力及按期偿还到期债务的能力。本文将我国电子商务企业的现金流及现金流管理存在的问题从主观和客观两个方面来进行阐述。

从主观上看，我国电子商务企业的现金流管理问题主要表现在以下几个方面：一是电子商务企业的现金流创造能力有限，使不少企业现金匮乏甚至现金流断裂。二是电子商务企业现金流管理缺乏全面性，使得企业对现金的持有余额不足或冗余，严重影响着企业的现金流使用效率和融资能力，加大了企业经营管理的风险。现金流管理应当是全面连续的，包括现金的筹集、现金的使用及利润分配等阶段，也应当是全面综合的，包括经营活动现金流、投资活动现金流及筹资活动现金流。三是电子商务企业未能将现金流管理各個环节有机结合，使得风险预警体系不够完善或失效。不完善的风险预警会导致企业难以及时识别和预测其在现金流方面存在的风险，从而难以及时采取相应的风险管理措施防范及消除该现金流风险。

从客观上看，企业的现金流管理不仅要考虑其自身因素，还要综合考虑企业所处的外部环境，如：社会环境、经济环境等。然而这些外部环境具有很大的不确定性，从而引发了一些现金流管理问题，主要表现在电子商务企业的现金流波动幅度较大、波动时间难以预测，使电子商务企业的现金流（管理）风险程度较高。电子商务企业在发展的过程中，面对宏观经济环境的变化，如：国际金融危机，新法律法规的出台等，难以准确预测和控制其现金流波动时间与幅度。

三、电子商务企业现金流管理的对策与建议

1.企业应提高现金流管理意识

要提高企业的现金流管理意识，电子商务企业可以定期对管理层进行培训，促使管理层能够正确认识“现金”与“利润”的关系，并将现金流管理融入到企业日常的经营管理中。在当前现金为王的经营环境下，企业管理层应当首要考虑现金流因素，客观的评价企业利润质量状况。

2.加强企业现金流预算管理

现金流预算主要是针对某一时期企业的现金流，制定相应的预测方法，以此明确现金流入和流出的方向、数量、速度等。有效的预算管理制度能够对企业现金流管理提供准绳，提高企业现金流管理工作的效率。因此，企业应当结合其自身的实际情况，如：企业所处的生命周期、企业的盈利模式等，建立完善的现金预算管理制度，包括长期现金流预算制度和短期现金流预算制度，并随着企业的发展不断修改，使其与时俱进，进而提高企业预算管理水平，准确把握企业对现金流的需求量，合理控制企业的现金持有量。

3.企业对现金流实施权衡管理

电子商务企业应均衡现金流，数量过多与过少，会对收益性及流动性造成不同程度的影响，常见的有现金闲置、管理风险等。为了避免此问题的出现，实际管理中应选用不同的现金管理模式，常见的有成本分析模式、存货模式等，以第一种模式为例，其通过综合与全面分析，得到企业的最佳现金持有量，此模式主要考虑的因素有机会成本、管理成本与短缺成本。

4.企业应当把握全面性现金流管理

企业进行现金流管理应该把握其全面性，有效地服务于企业发展战略。作为一个系统，企业在进行现金流管理时不仅应当区分流程及活动进行管理，更应当把企业现金流作为一个系统进行管理，全面的进行现金流管理，提高企业整体的资本报酬率。再者，企业进行现金流管理时应当根据企业发展战略要求，针对企业不同的发展时期制定不同的现金筹集及投资策略。企业处于不同发展时期，其现金流管理方式是不同的，企业应当根据企业发展阶段采取合适的现金流管理策略，提高企业价值创造能力。

5.制定相关政策，完善相关体系

在新兴电商企业的发展中，国家可以出台相关的政策和措施，提高信息化水平。例如，制定标准，要求在企业财务报告中要充分记录和反映与现金流相关的交易和事项等。这样不仅有利于提高企业管理层加强对现金流管理的意识，而且有助于企业管理模式趋于标准化、规范化。此外，还要相应的完善社会中的信用体系，这样可以在进行电子商务化交易的同时分清楚自身的身份与信用，才能保障企业现金流管理的问题。

总之，现金流量管理作为企业财务工作中的根本，电商企业应该结合自身实际情况使用科学的现金流管理方式加强对现金流的管理，不断提高企业的价值。

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