关系交易、内部控制质量与公允价值的选用

林钟高　金迪

摘 要：以2009-2016年沪深A股上市房地产公司为研究样本，基于资产专用性基本理论，实证检验供应商/客户关系型交易是否以及如何影响投资性房地产公允价值的选择使用，并考察内部控制在其中的调节作用。研究发现：随着关系型交易比例的增加，公司对投资性房地产使用公允价值后续计量的动机增强，但是这种动机在内控质量高的公司会受到一定程度的抑制。同时，供应商/客户关系型交易对企业会计政策选择行为具有重要影响，而健全有效的内部控制具有对企业会计选择行为的利弊制衡与风险管控作用。

关键词： 关系交易；内部控制；公允价值；投资性房地产

中图分类号：275.5 文献标识码： A 文章编号：10037217（2018）03006808

一、引 言

学术界关于公允价值方面的研究主要集中在价值相关性、经济后果及影响因素三个层面。在价值相关性上，国内外的研究结论不尽一致，Khurana和Kim（2003）[1]的研究发现，在与股票价格的关联度上，金融工具的历史成本信息和公允价值信息并不存在显著差异，Danbolt和Rees（2007）[2]的研究表明，收益的公允价值计量比历史成本计量价值相关性更高。张凤元（2013）[3]认为，我国上市公司会计信息质量的相关性在引入公允价值后进一步提高，罗婷等（2008）[4]发现相对于非金融行业的公允净资产，非公允净资产更具有价值相关性。在经济后果上，国外多以市场反应的研究为主[5]，国内则主要研究公允价值与企业盈余管理行为[6]、债务融资[7]等的相关关系。在影响因……