上市公司存货跌价准备影响因素研究

刘丽颍 史晨宇 黄涵

[摘要]文章以2014—2016年沪市A股制造业上市公司为研究对象，研究上市公司存货跌价准备的影响因素问题。文章拟通过分析沪市制造业上市公司2014—2016年存货跌价准备的计提额与转回额，考察盈余管理动机和企业自身经济因素对企业计提存货跌价准备的影响。研究发现，管理层变更、利润平滑、大清洗和防亏动机显著影响了上市公司存货跌价准备的计提和转回规模，同时企业自身经济因素也影响了公司存货跌价准备计提和转回水平。

[关键词]存货跌价准备；影响因素；盈余管理；经济因素

[DOI]1013939/jcnkizgsc201825010

1引言

在传统稳定的经济环境中，企业账面上的存货价值通常是与实物形态同步变动的。但是经济环境的改变或管理层的盈余管理动机可能使存货的价值脱离实物形态变化，发生所谓“资产减值”，它可能在实物存货没有消耗的情况下形成损失，减少企业的经营成果。2006年，财政部颁布新企业会计准则体系，对资产减值操作规范进行了重大修订，规定企业长期资产减值损失一经确认，在以后的会计期间一律不得转回。上市公司是否另辟蹊径转向操纵可转回的流动资产减值如存货跌价准备？企业计提存货跌价准备究竟是基于自身经济环境变化还是考虑盈余管理因素？这是文章关注的重点问题。

文章之所以选择制造业为研究对象，主要考虑制造业存货规模大、种类较多，易受到企业盈余管理与自身经济因素的影响，文章拟通过分析样本上市公司2014—2016年存货跌价准备的计提额与转回金额，分别从盈余管理和企业自身经济因素方面，探讨影响上市公司确认存货跌价准备的关键要素。……