中小企业现金管理问题及对策分析

宋利 李静

【摘 要】 作为公司的流动资产，现金被比作企业发展的“血液”，贯穿于企业发展的整个过程。 近些年来，随着我国经济的快速发展，中小企业作为中坚力量发挥着重要作用，但与此同时随着其规模的不断扩大， 现金管理问题在中小企业发展过程中日益显现，现实中企业掌握的现金流往往不能很好的适应企业所处周期发展的需要。因此，如何做好企业的现金管理，使公司的现金流处于相对合理的范围，对中小企业的发展具有重要意义。

【关键词】 中小企业 现金流 现金管理

1.现金的含义、特征和质量

1.1现金的含义

现金的含义有狭义和广义之分。狭义的现金是指手头的现金，公司用于零星提款;从广义上讲，现金还包括银行存款和其他货币资金，这是公司以货币形式持有的所有资产的总称。本文主要分析以广义现金为对象的中小企业现金管理。

1.2现金的特征

现金的特征决定了它在企业经营中发挥的作用。 首先，现金资产是以货币这样一种特殊形态存在的（韩国芹，2006），因此现金能够不受形态的限制，用于企业的日常经营交换，清偿企业到期债务; 其次，现金存放在企业开户银行或其他金融机构，因此作为一项资产本身也有一定的价值波动，比如汇率波动的影响; 而且，现金是企业最具流动性的资产。 最后，现金的持有量通常能说明一个企业的综合经营能力，企业的经营收入中包含现销和赊销两种情况， 如果赊销在收入中占绝大多数，意味着企业资金被占用，没有实质上实现收入。

1.3现金的质量

1.3.1现金的使用质量

一般来说，公司规模越大，持有的现金越多，商业交易越频繁，资金形式越多。 但如果企业的资产一直处于货币形式，虽然能说明企业具有很强的偿付能力，但只限于支付， 而对于资产保值增值方面贡献却很小，如果企业的管理人员能够将现金用于其他经营或者投资活动， 则可能提升企业的获利水平，过高的现金持有量是对资源的浪费也是企业管理人员管理缺乏的体现。 如果企业本身有良好的信誉与外部融资渠道保持融洽关系，那么企业没有持有大量现金的需要， 由于现金资产的使用具有一定的资本成本，因此公司可以在需要时将其提升到外部。

1.3.2现金的构成质量

在会计上，现金一般不存在估价问题，其价值永远等于各时点上的货币一般购买力（张新民，2008）。如果公司涉及多种货币，它将不可避免地受到每种货币未来趋势的影响。 同时，企业还有一些被制定了特殊用途的资金，比如开票、保函保证金和信用证保证金等。通过将上述现金占总现金的百分比，您可以发现公司支付的真实能力。

1.3.3现金的来源质量

现金作为公司的“血液”，健康持续的生产有利于公司的长远发展。 企业经营的好坏直接影响了现金来源是否稳定，对经济环境和政策的把握，对企业所处的经营周期的分析，两者都有利于企业的经营战略的制定和实施，使公司具有良好的“造血”功能。 企业良好的信用政策影响企业经营资金的周转情况，企业同上下游之间的议价协商能力也能反映其支付水平的好坏。

2.现金管理的内容

企业现金管理的目的是： 权衡资产的流动性和盈利性，合理安排现金收支，最大限度地获取收益（王晋春，2011）;现金管理的优缺点在很大程度上决定了业务运营的成败，如何分配现金资源，提高现金管理效率是现代企业财务管理中需要解决的重要问题之一（张艳，2011）。

该公司正在从其业务目的进行现金管理，并安排合理的现金持有担保付款。 加速收款减少资金占用，利用剩余现金进行短期投资，这里从需求的三个层面说明： 一是交易性需求，即日常经营交易的需要; 第二是投机性需求，通过一些低买和高卖的推测实现; 三是防御性需求，企业留有一定的资金储备防止意外事件的发生。 现金管理是对企业整体运行的把控，是企业发展的命脉和关键，本文认为不应该吧企业现金管理的问题局限在目的层面， 相反，我们应该从现金质量的角度分析业务流程中存在的问题，并据此找出对策。

3.中小企业现金管理问题及原因

中小企业一般是指规模较小，规模较小的企业，包括中型企业，小企业和微型企业。 它是实施群众创业和创新的重要载体，在增加就业，促进经济增长，技术创新和社会和谐稳定方面发挥着不可替代的作用。它對国民经济和社会发展具有重要的战略意义。中小企业受其规模的限制，现金管理也一直存在诸多问题。

3.1现金管理理念、方式和手段落后

《现金管理条例》和 《中国人民银行制定的条例》 中的现金管理的一些目的和方法未能满足经济发展的要求（雷珺焱，2011）。 近些年来我国经济快速发展，制度条例的制定滞后于市场发展程度，一方面企业不能很好的将日常经营与条例匹配， 另一方面监管部门对企业的监督制约不够，达不到规范市场的目的。 特别是在中小企业中，现金提取占日常业务活动的很大一部分，我们的规定已经明确规定企业间支付必须通过银行转账， 但实际情况是由于交易频繁，很多企业并没有严格遵守，中小企业的数量很大，很难监督。 这也导致“规则”和“规则”在具体实施过程中不起作用。

3.2现金管理内控制度缺失

《内部会计控制规范———货币资金》规定，公司财务总监应不时按时进行现金存货。确保现金帐簿余额与实际库存一致。中小企业的会计从业人员素质参差不齐，企业自身的关注程度不够。 现金和银行存款不能及时计算。 库存现金超限额，甚至有挪用公款的现象出现。 企业现金管理内控制度的缺失，使得虚设业务，虚开发票和任意更改凭证的现象严重，会计人员没有职权和授权制度的概念， 造成权责划分模糊，出了问题没法追责，也阻碍了企业向更大规模发展。

企业回款管理缺失，没有健全相应的清收机制。 首先，中小企业有规模小，筹资难的问题，使得其在资源分配上受限; 其次，由于部分行业性质，在谈判议价方面有着天然的劣势，处在“受制于人”的位置，比如一些服务型行业， 虽然有到期收账的合法权利，但往往因为合作方规模或者资源优势而不得不一再退让妥协，限制自身资源的情况进一步扩大，导致不合时宜的支付，影响企业的正常运转。

3.3现金质量意识不足

企业现金库存管理不善将导致现金质量下降。 在企业现金使用方面，留有过多现金会形成资本成本，大量闲置资金不能很好的为企业创造价值，不能达到资源的合理配置; 现金构成方面，不去考虑货币汇率变动影响，建立相应的管理机制，一旦遇到较大幅度的汇率波动， 会对企业造成一定的损失，此外，特殊用途的资金使用也會对公司资金的流动性产生影响; 还有现金的来源方面，企业一旦在信誉方面缺失，今后的筹资环境一定会受到限制，在行业上下游的议价能力也会陷入不利的地位。

中小企业对预算认识不足，往往存在“拍脑袋”做预算的情况，缺乏从企业整体规划层面的预算意识。 大多数中小企业在做出投资决策时缺乏战略眼光和短视行为（刘伟，严品，丁春玲，2011）。 有些企业会盲目的进行多元化投资，认为市场什么流行我做什么，什么热我跟什么的“羊群效应”投资理念， 而不去结合市场和自身的情况进行可行性分析，这样做的结果往往不能达到理想的收益， 更严重的还会造成损失。 盲目跟风是对企业资源的浪费，形成了大量的沉没成本，造成企业资金链断裂，严重影响其主营业务的发展。 企业不会实现分散的业务风险目标，而是会使其发展变得困难。

3.4现金管理信息系统不健全

现在企业的发展越多的依托信息系统的支持，但中小企业往往对管理信息系统没有足够的认识，认为那是没有必要的投入。 但企业是在市场的大环境中发展，没有信息系统的支持，不仅会影响企业运营效率，它还会使企业之间的信息交换不对称，并错过一些良好的发展机会。 企业管理者对现金管理信息系统方面意识淡薄，使得很多有效资金信息不能及时、准确的反映出来，这将使经理的决策偏离，不利于基金的整体管理，监督和控制。

4.现金管理的对策

4.1完善制度法规，提升现金管理理念

就目前经济形式和资金流通情况，按市场运行规律促进环境建设。尽快完善现金管理条例，如适当放宽现金使用范围，充分考虑中小企业在实际经营中的现金使用情况。 方便中小企业之间的收支对接，方便资金的流转; 明确中央银行、商业银行的监督职能，调整结算起点，即方便中小企业见结算，又能达到监督的作用。 企业内也应注意制度法规的调整，严格执行条例，规范企业的经营，不仅有利于加强企业的现金管理，也是对企业自身权益的一种保护。 同时也要加强违规处罚力度，如对关联企业串通使用现金，强制对方使用现金等情形; 除了经济形势的处罚，还可以适当采取对当事人警告，关键岗位人员撤职处分等处罚措施，严重的还应移交相关部门处理。

4.2完善现金管理内控制度

现金管理内部控制制度应严格按照财政部颁布的《内部会计控制规定 - 货币资金》制定。 由于《规范》中没有对企业领导者的约束，使得领导者可以无视规范，任意使用企业的资金，应当将企业管理者纳入规范制约范围内，对领导者的权限做出明确规定。此外对于相应现金管理岗位的人员，要明确现金收支范围，收支权限，授权范围和人员岗位职责，确保其能真实记录反映企业资金使用情况，保证资金使用安全，避免出现挪用、贪污和舞弊等情况的发生。

4.3完善现金日常管理机制

对于企业的回款，建立客户账龄回收机制，完整准确的记录回款的数额和时间。 对于不同账龄的款项要及时跟进，制定相应的催收机制，对于一些可能存在清收风险的款项要有坏账风险预案， 利用好现金折扣等手段，最大限度的保护企业的应收款项; 经常保持与客户的联系，了解其发展动向，在不影响经营的情况下，尽可能加快款项回收。

对于公司上游供应商的应付款，提高企业的议价能力，充分利用商业信贷融资手段， 在不违背商业道德和对方经营的前提下，延缓应付账款的支付时间。

对于企业经营过程中的浮游现金，可以考虑利用金融市场的部分产品，如短期银行理财和货币基金，当然要对企业资金使用情况有一个合理的规划， 在不影响正常经营的前提下，适当投资，赚取短期收益。

4.4树立企业现金质量意识

使用科学的管理方法来预测公司的最佳现金持有量。 这类预测方法有很多，采用定量分析方法进行预测，比如存货模型、现金周转模型和随机模型，根据收支特征不同选择适当的预测方法。这不仅可以维持公司现金的流动性，还可以实现一定的短期收益。

对于涉及不同币种的企业，企业现金管理人员还要建立现金汇率管理方案，关注汇率变动信息; 对于专用基金，必须有合理的计划，这不能影响正常业务运作的资金使用。

对于企业的预算制度，管理者要引起重视，不能因为怕麻烦，经营变动大而忽视预算的重要性。企业预算方法多种多样，如静态预算，灵活预算，增量预算，滚动预算等。企业应根据不同的业务环节选择合适的预算方法。 对投资项目要做充分调研，根据企业自身情况和市场环境做项目可行性分析，确保资金投入到切实能够增加企业收益的项目中去。

4.5健全企业现金管理信息系统

现金管理信息系统能对企业现金全面监督和控制，特别适用当今经济环境下跨地区，分散经营下数据交换的需要。 利用现金管理系统，无论是企业领导者还是相关项目的管理者都能够及时把握企业现金情况。 利用管理系统，能快速汇总处理大量数据信息，使得原来需要人工核算的数据，快速准确多形式的呈现给信息使用者，大大提升了企业的管理效率。

可以看出，中小企业可以通过各种方式提高现金管理效率，并利用现金特征在流动性和盈利能力之间寻求平衡。让中小企业更好地为中国经济发展贡献自己的价值。

【参考文献】

[1] 韩国芹. 浅谈企业的现金管理[J]. 会计之友， 2006， （3）： 30.

[2] 张艳. 提升企业现金管理效率的策略与方法[J]. 财会研究， 2011（3）： 61-62， 70.

[3] 张新民.财务报表分析[M].北京：中国人民大学出版社，2017， 第四版： 49.

[4] 王晋春. 浅谈企业的现金管理[J]. 山西财经大学学报， 2011， 33（S1）： 205.

[5] 雷珺焱. 中小企业现金管理问题探讨[J]. 财会通讯， 2011（9）， 82-83.

[6] 刘婧，严品，丁春玲. 浅谈中小企业现金管理[J]. 财会通讯， 2011（26）： 84-85.

作者简介：宋利（1993-），女，汉，山东省威海市，硕士研究生在读，新疆财经大学，专业：会计