税收执法提升了企业财务报告质量吗

王雪平

摘 要：以2011～2018年中国A股上市公司为样本，以税务稽查系统改革“金税工程三期”为准自然实验，探讨税收执法的公司治理效应，采用双重差分模型，实证检验了金税工程三期改革对企业财务报告质量的影响。研究发现：金税工程三期改革显著提升了企业财务报告质量。金税工程三期改革的公司治理效应在治理环境较弱、信息透明度更低、融资需求更高的公司表现得更为显著。从作用机制来看，金税工程三期改革显著增强了税收执法力度，减少了企业的避税行为。关键词：税收执法;金税工程三期;财务报告质量;公司治理

文章编号：2095-5960（2020）03-0049-12;中图分类号：F230;文献标识码：A

一、引言

党的十九届四中全会指出，坚持和完善中国特色社会主义制度，推进国家治理体系和治理能力现代化。税收在现代国家治理体系中发挥着基础性、支柱性和保障性作用[1]，是政府与市场的纽带，在促进经济高质量发展中发挥着重要作用[2]。政府通过征税权享有企业利润中的部分份额，作为企业隐含的一个最大的少数股东，政府有动机通过税收执法来监督企业经理人减少资源转移，抑制大股东掏空，从而改善公司治理。[3]税收执法的公司治理效应已得到了很多学者的关注，如大股东占款和关联交易[4]、盈余管理[5]、股价崩盘风险[6]、贷款质量[7]等。上市公司的财务报告是公司治理的主要产出之一，现有文献研究了不同治理机制对于财务报告质量的影响，如内部层面治理机制的内部审计师[8]、审计委员会[9]、独立董事[10];市场层面治理机制的审计师[11];宏观层面治理机制的法律环境[12]、SEC执法[13]等。……