永续债的税会差异处理*

张 倩

(国家税务总局税务干部学院长沙校区，湖南 长沙 410116)

一、永续债的相关规定

中国银行间市场交易商协会编写的《银行间债券市场债务融资工具产品手册》强调永续债是无准确到期日但需按期支付利息的有价证券。深圳证券交易所发布的《公司债券业务办理指南第3号——可续期公司债券业务》明确了永续债发行程序的法定性，同时强调了永续债的可续期选择权和发行主体的法人资格。2019年4月16日财政部、国家税务总局联合发布《关于永续债企业所得税政策问题的公告》[1](财政部、国家税务总局公告〔2019〕64号，以下简称64号公告)，规定永续债是经国家发展改革委员会、中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会核准，或经中国银行间市场交易商协会注册、中国证券监督管理委员会授权的证券自律组织备案，依照法定程序发行、附赎回(续期)选择权或无明确到期日的债券，包括可续期企业债、可续期公司债、永续债务融资工具(含永续票据)、无固定期限资本债券等。64号公告是对原有永续债定义的一种汇总。结合永续债定义不难看出永续债因为无固定到期还款日，发行人存在避免支付本金的可能性，具有一定“股”的性质，但是同时需要向持有人固定支付利息，所以它是一种混合型金融工具。

二、永续债会计处理原则

永续债的划分应先判断是否符合负债的确认条件，不符合时则只能划分为所有者权益要素，即划分为权益工具。……