浅谈集团公司财务管控模式

袁伟

摘要：集团公司区别于一般企业，其经营规模更大、组织结构更加多元，并且涉及业务更加复杂。所以集团公司在进行财务管控时，所针对的管控对象、所要达到的管控目标以及所采用的管控手段，都要比一般企业更加复杂。然而，现阶段，集团公司的财务管理状况不容乐观。本文在对集团公司财务管控现状以及常见的财务管控模式进行分析研究的基础上，提出了集团公司财务管控模式的构建的建议。

关键词：集团公司;财务管控;模式

分类号f275

一、集团公司财务管控现状分析

企业的根本性质是它是一种创造财富的有效机制，治理和管理都是有效机制的一部分，两者的结合构成了企业制度。公司治理与管理是相互制约、相互影响的，公司财务管控是公司治理与管理两者的衔接，是公司依据自身整体发展战略、采用合理的手段和措施对下属单位的经营活动进行财务管控，其管控的目标是为了更好地实现长期和短期利益的财富创造，从而实现公司整体的战略目标。

集团公司区别于一般企业，其经营规模更大、组织结构更加多元，并且涉及业务更加复杂。所以集团公司在进行财务管控时，所针对的管控对象、所要达到的管控目标以及所采用的管控手段，都要比一般企业更加复杂。然而，现阶段，集团公司的财务管理状况不容乐观。

1.落后的管理观念与企业集团化发展的模式之前的矛盾逐步显著。

受落后管理观念的影响，许多财务人员缺乏对于风险价值、机会成本等概念的基本了解，财务人员缺乏先进的财务管理观念，然而，企业集团化、多元化发展需要引入更为先进的财务管控模式，但落后的财务人员管理观念，会直接影响到先进的财务管控模式的落地实施，从而导致管控效果大打折扣，直接制约企业的高速发展，落后的管理观念与多元化、集团化发展的企业模式之前的矛盾更加显著。

2.集权管控与分权管控之间的矛盾日益明显。

在过去较长一段时间，学者普遍认为，集团母公司与子公司应以秉以上下级的关系，母公司集权，而子公司并无自主权。然而，随着集团公司多元化的发展，越来越多的研究结果表明，在集权式的管控模式下，一旦母公司决策时忽略了子公司的财务因素，不仅会影响子公司的发展，还会集团公司整体战略目标的实现，产生不利影响，在此种发展趋势下，分权管控模式的需求日益强烈，集权管控与分权管控之间的矛盾日益明显。

3.财务管控效率判断与财务整体目标达成之间的矛盾更加突出。

自从开展企业财务制度改革起，企业始终以财务整体目标达成作为财务管控有效性的单一评价标准，但是，在企业集团化发展趋势下，集团财务整体目标的达成受到更多因素的影响，部分集团公司由于财务管控不到位，会计核算出现了失真的问题，从而导致新的财务管理制度流于形式，致使集团公司资金大量流失，整体目标达成受到严重影响，财务管控效率判断与财务整体目标达成之间的矛盾逐渐突出。

4.企业多元化发展与财务风险不断增加之前的矛盾逐渐锐化。

在越来越多集团公司选择多元化发展的背景下，随着多元化发展战略的实施，企业的经营种类更加丰富，业务范围更加广泛，但与此同时，财务风险也更加多元化、复杂化、不确定计化，企业多元化发展与财务风险不断增加之前的矛盾逐渐锐化。

二、常见集团公司财务管控模式利弊分析

集团公司财务管控模式根据集团公司管控权限的集中程度划分为：集权式、分权式、集权和分权相结合的管控模式。集团公司按照投资比例一般将下属公司分为全资子公司、控股子公司、参股子公司，组织结构不同，所采用的财务管控模式也不尽相同。

1.集权式。

在集权式模式下，子公司与母公司存在明确的“子母关系”，子公司通常被认为是母公司的一个部门，子公司的财务、经营活动和人事权全部由母公司进行把控，子公司需要无条件执行集团母公司做出的各种决策。母公司为保障子公司对其制定政策的高度服从性，通常会采取直接任命子公司管理层的方式把控子公司的管理权，并且会设置专门的职能部门参与子公司的经营决策，从而达到对子公司的全面控制与管理的目的。集权式的财务管理模式具有较为明显的优缺点，其优点在于：首先，管理效率高，由于母公司掌握绝对的决策权，因而，在进行集团发展规划时，能做到统一规划，并且，由于此种模式下，子公司对于母公司的决策，需要绝对服从，因而，执行率很高，从而确保较高的管理效率;其次，资源配置更加合理，由于在集权式管理模式下，母公司完全对子公司具有绝对的管理权，因而，在资源分配与管理方面，母公司能够从全局考虑，确保资源分配能够更加合理，更加趋于物尽其用的状态，从而将资源的使用率最大化;再次，经营战略确定能够充分做到以确保集团整体的利益为目标。但是，在集权式的财务管理模式下，缺点也是十分明显的：首先，决策时效性不足，由于子公司的决策权掌握在母公司，但母公司无法直接、及时、准确了解到子公司的面对市场的相关信息，因而，在制定管理决策时，通常具有一定的滞后性;其次，子公司主动管理性不足，由于子公司自主经营权的缺失，导致子公司缺乏并且无法对于市场的变化做出及时、主动地应对措施，会出现市场敏感度不足，管理积极性与主动性不高的问题。

2.分权式。

在分权式模式下，子公司的自主經营权较大，母公司仅派遣懂事、监事到子公司，按照公司的章程规定，参与子公司的重大决策，而子公司的其他管理层，子公司具有较大决策权，因而，母公司对于子公司的经营情况及财务管控采取较为宽松的管控政策，因此，与集权式相比，此种模式下，子公司能够积极应对市场变化并作出相应决策，灵活性及市场敏感度均能保持较高状态。

但是，由于此种模式下，由于子公司具有充分的经营权，因而，容易出现子公司与母公司各自为营的现象，母公司制定的财务管控政策，下达到子公司后，会出现无法得到充分执行的现象，并且可能会出现子公司为了保证自身利益，从而忽略集团集体利益的现象;此外，由于子公司具有充分的自主经营权，会出现信息不对称问题加剧，子公司的管理者对母公司管理者、母公司管理者对集团股东的代理问题均会加剧，这种情况会加剧子公司内部以及母公司与子公司之前的人控制现象，不利于保护股东利益的最大化。

3.集权和分权相结合。

在集权和分权相结合模式下，子公司的董事会由母公司绝对控制，而董事会对子公司的管理层任免以及重大经营活动都具有决策权，从而实现母公司对于子公司的核心板块的控制。而除了重大经营活动以及管理层的任免通过董事会的方式由母公司直接控制外，其他经营活动及决策权均下放子公司。因而在集权和分权相结合模式下，一方面保证了母公司的整体调控能力，能够有效控制风险，保证决策与资源配置的整体度;一方面又能在一定程度上激发子公司的经营活力，维持对于市场的敏感度。

三、集团公司财务管控模式的构建

随着集团公司的不断壮大和发展，整体发展与多元化发展趋势日益明显，对于子公司的战略协同要求也就逐渐提升，集团公司在财务管控模式方面也应做出适当调整。针对集团公司财务管控在常见集团公司财务管控模式下存在的问题，可构建基于平衡性理论的财务管理模式。

1.推进完善的集团管控制度体系建设

完善公司法人治理结构、财务管理制度、预算管理及其考核体系、全面预算管理及其考核体系等集团管控体系的建设。大量实证研究表明，公司经营业绩的稳定与提高，与公司治理的良好程度直接相关。而公司治理就是要建立决策、执行与监督有效制衡的结构与机制。从实践看，集团管控制度体系建设往往成为公司治理机制建设的关键与核心。

2.权衡财务管控设计原则

构建基于平衡性理论的财务管理模式，就要权衡财务管控设计原则：（1）集权与分权相结合原则，一方面通过集权保证母公司的整体调控能力，另一方面通过分权激发子公司的经营活力。（2）责、权、利相结合原则，母公司及子公司在肩负经营责任的同时，享有得到利益的权力;同时母公司要对子公司在经营活动中的业绩进行定期检查和考评，实行有奖有罚，只有真正做好责、权、利相结合才能实现集团利益最大化的整体目标。（3）成本效益原则，在考虑是否应该执行某种财务管控模式时，应该考虑其执行时的集团整体成本以及执行预计集团整体收益因素，若该模式下的预计收益大于执行成本，方可执行。（4）长远性与现实性相结合原则，进行财务管控设计时，既要从顶层设计角度考虑集团长远目标，又要考虑现实状况，及时根据市场变化，做出主动调整与响应。（5）国际化原则，充分学习并引入国际先进管控模式，汲其长去其弊，在充分消化吸收的基础上，形成适合本集团发展的管控模式。

3.發挥内部审计作用

内部审计也是加强对子公司财务管控的重要手段，内部审计能够在集团审计监督体系中发挥基础性作用，其作为单位经济决策科学化、内部管理规范化、风险控制常态化的一项重要制度设计，是审计监督的基础环节，是集团审计监督体系的重要组成部分。内部审计具有自身优势，与国家审计形成良性互动。近年来，内部审计力量不断壮大、制度机制不断完善、领域不断拓展、质量成效显著提升，在促进单位完善内部治理、提升发展质量、推动深化改革等方面发挥了积极作用，同时内部审计提升审计监督整体效能。

4.加强财务人员人才培养与队伍建设

财务人员综合素质直接影响到集团公司对子公司财务管控的效果。财务人员人才培养是会计管理工作的一个重要组成部分，是财务队伍建设的重要内容。要严格按照《会计人员继续教育暂行规定》的有关内容，安排会计人员培训学习，切实帮助会计人员提高素质、积累经验、更新知识，充分运用网络等现代媒体手段，进行财务人员业务培训，提高财务人员的理论水平和实际管理技能。健全专业技术资格确认制度，健全会计从业资格证上岗制度，做好财务人员的选配工作，建立健全考评激励机制。

四、结束语

综上所述，当前市场竞争日益激烈，集团公司应主动转变财务管控观念，优化整体财务结构，构建基于平衡性理论的财务管理模式，树立可持续发展的战略目标，确保企业资源配置合理有效，实现企业健康发展。

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