非国有股东治理与国有企业会计信息可比性

黄琼宇 罗依茹 胡志勇 许楚红

(广州大学管理学院，广东 广州 510006)

一、引言

国际会计准则理事会(International Accounting Standards Board，IASB)和美国财务会计准则委员会(Financial Accounting Standards Board，FASB)在其2010年发布的财务报告联合概念框架中将可比性作为会计信息有用性的质量特征之一。可比性能促使同一公司不同期间的相似信息或不同公司的相似信息进行比较，帮助信息使用者识别和理解不同方案的相似与差异之处，有助于投资者或债权人在不同的可选项目中做出更为合理的决策，增强会计信息的决策有用性，引导资源的优化配置。为此，我国证券市场也逐步构建了以信息披露为核心的证券市场基础制度体系，但由于市场环境中各项经济制度不够完善，我国上市公司会计信息质量参差不齐(周中胜和陈汉文，2008)[29]，这一问题在国有企业中尤为明显(黄志忠等，2010)[11]。相较于非国有企业，国有企业由于自身性质存在“所有者缺位”、高管“半市场化、半行政化”治理、官员监督中的“廉价投票权”等公司治理问题(郑志刚，2015)[28]，冗长的股权控制链更加剧了最终控制人与内部人之间的信息不对称程度，因此内部人有更多机会操控会计信息的报告过程，影响会计信息质量，导致会计信息可比性下降(肖虹等，2015)[20]，从而影响国企投资效率(袁振超和饶品贵，2018)[24]。因此，如何完善国有企业公司治理机制进而提升会计信息可比性，成为影响国企改革成效的重要环节。

国有企业混合所有制改革(以下简称国企混改)是我国经济体制改革的重要组成部分(刘运国等，2016)[13]，其目的在于通过引进非国有资本，提高国有资本的运行效率，进一步形成有利于企业发展的治理结构(郑志刚，2015)[28]。……