商业银行财富管理业务的发展研究

中国建设银行股份有限公司济南分行 郝羽

财富管理(Wealth Management)是在高净值客户的各方面需求进行全面评估的基础上，提供个人、家庭或企业金融产品以及其他非金融服务，以此满足不同阶段财富需求的管理模式。

高净值客户的财富需求可以分为四个维度(见表1)，揭示了财富管理的本质，即忠于客户所托，在财富得到长期稳定的保值、增值和传承的基础上，更好地发挥财富的价值。

表1 财富需求的四个维度

1 商业银行财富管理业务发展背景

高净值客户的财富管理成为各金融机构瞄准的蓝海领域，商业银行展业的机遇与挑战并存。

1.1 居民总财富大幅增加，高净值人群规模快速增长

在过去20年间，我国居民总财富经历了快速增长，从3.7万亿美元增长至78万亿美元，增长超过21倍。根据《2021中国私人财富报告》统计，2020年末，中国个人可投资资产规模已达到241万亿元，2008年以来，复合年增长率达到16.39%，可投资资产在1000万以上的中国高净值人群数量达262万人，持有可投资资产84万亿元，年均复合增速17%。

1.2 银行息差普遍收窄，压缩利润空间

受市场环境以及减费让利政策等因素影响，商业银行净利息差和净利息收益率呈现收窄趋势。财富管理业务促进银行中收稳定增长，对利润的贡献度不断提高，未来创利前景广阔，日渐成为银行核心的增长动能。

1.3 高净值人群财富管理成熟度显著提高

在监管和市场双重影响下，高净值人群资产配置意识逐步加强，更加理性地进行资产多元化配置。……