基于风险控制的价值估值研究
——以提供资金融通的交易所平台为例

孙静

（山东文旅投资集团有限公司，山东 济南 250000）

本文所指的交易所平台是指为资金的融通提供交易的平台。融资方通过向平台提交融资申请，经交易所进行审核，发售募资产品，将募齐的资金提供给融资方使用，融资方需通过交易所平台定期向资金的提供方支付利息偿还本金。交易所收取融资方的发售服务费作为报酬。

一、完善交易所各项风险内控制度

交易所平台已经制定了基本的规章管理制度，但在如何加强风险控制方面，还需要不断完善自身的风险内控制度，强化以制度制约风险的风险防控意识。可以从项目尽职调查、贷后管理、风险防控措施及责任追究等方面，进一步细化内部控制制度。

（一）在资金融通尽职调查方面，交易所平台需根据自身业务情况，进一步制定《资金融通尽职调查工作指南》，明确该类业务的尽职调查操作规范，并要求严格执行双人尽调、谈判、面签，降低信息不对称性，为交易平台决策及风险控制提供依据。

（二）在贷后管理方面，需制定《贷后管理办法》，规范贷后管理程序，明确贷后管理检查重点和要点，监控尽职调查中原预计项目的资金使用情况及还款能力，及时反馈调整，确保资金提供方资金的安全性。

（三）为加强融资方信用管理，提高全员风险控制意识，需结合交易所实际情况制定《全面风险管理办法》，从交易所股东会、董事会、经营管理层到全体员工，使全员参与到风险防控中，在管理和经营的各个方面严格防控风险，降低风险发生概率。……