项目投资财务建模及可行性分析

刘美蓉 江洪 叶茂 胡思思

摘 要：以Excel软件为主要工具，将项目融资及投产运营相结合，运用现金流量表的编制方法，对建设投资成本、销售收入、成本费用、税金及附加、净现值/累计现金流等主要财务指标的计算方法以及评价标准进行了调查与分析。以广东省某微藻项目的实际数据进行检验，得到该项目基本具备财务可行性，但存在资金回收周期过长的问题。文章指出项目投资全过程财务评价能较为直观地展示项目财务评价的流程及评价结果，但也存在一定的局限性。

关键词：财务模型;现金流量表;投资回收期;可行性分析

中图分类号：F406.7文献标识码：A文章编号：1005-6432（2022）14-0164-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2022.14.164

1 基本情况

微藻是一种高价值原生生物，能够生产优质蛋白质，也可以经加工提炼生产生物能源，还能在“恶劣”的环境下快速生长，净化水质，是研发新药、食品保健、能源与减碳领域重要的生物资源。

自国家发展改革委、科技部、工业和信息化部、财政部等联合印发的《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）》将微藻饲料列入重点产品以来，广东省积极响应，先后发布《广东省能源发展“十三五”规划》《广东省海洋经济发展“十三五”规划》等，提出发展绿色低碳能源，合理有序发展生物液体燃料等生物质能，为微藻产业营造了良好的发展环境。为顺应产业发展要求及相关政策走向，某产业投资公司拟在广东省建设微藻产业园。项目规划占地面积200亩，其中建设用地面积168亩，总建筑面积172000平方米，融资比例65%，建设期2年，首期资金投入比例57%。……