关于对金融科技创新监管的思考

□马鸿翔 杨彦红 王瑞祥

中国在许多金融科技领域已经成为全球的领导者。根据毕马威（KPMG）和金融科技投资公司发布的2019 年全球金融科技100 强榜单，蚂蚁金服蝉联榜首，京东数字科技位居第三。移动支付、在线借贷等领域的发展比较成功，央行数字货币的实践应用也走在较前沿。但金融科技并没有改变金融风险的本质，反而风险更具隐蔽性、突发性、传染性和系统性。因此需要制定一个全面的监管框架，在鼓励创新和防范金融风险之间取得平衡，促进金融科技健康可持续发展。

中国金融科技发展现状

——移动支付。中国的移动支付发端于2013 年，近几年来迅速发展，移动支付市场规模快速扩张。目前，中国两大移动支付服务提供商——支付宝和微信支付各自拥有约10 亿用户。长尾特性使移动支付平台可以同时为海量客户提供服务，智能手机等移动终端不仅实现了海量接入，还显著提升了用户体验。在当今中国，移动支付服务占支付交易总数的80%。

——在线借贷。个人和小企业获得银行信贷的主要障碍之一是缺乏信用记录或抵押品。阿里巴巴申请小额贷款公司牌照，以全面控制小额贷款业务。蚂蚁金服建立内部信用评分系统——芝麻信用以加快贷款审批。它创造了“310 模式”：贷款申请只需3 分钟，审批时间不到1 秒，零人工干预。蚂蚁金服小额贷款业务增长迅速，总资产在2014 年至2017 年间翻了一番多。2019 年，数字金融平台首次超越数字支付，成为集团最大的营收中心。……