企业利润操纵方法的会计分析

张艳

摘要：随着经济社会的发展，企业进行利润操纵的现象日益增多，利润操纵的形式也随企业发展而呈现多种形式，这对利益相关者和社会经济发展造成较大危害。本文从小型、中型和大型企业出发，依次探寻各自企业利润操纵可能出现的原因，由此展开透过利润表、偿债能力、营运能力、盈利能力和其他会计科目等分析企业出现利润操纵的途径，以期规范和控制会计人员对企业利润的人为操纵行为，夯实企业的经营业绩，提高会计信息质量，维护投资者的切身利益。

关键词：利润操控 偿债能力 盈利能力

一、引言

企业财务会计报告能综合反映一定时期企业的财务状况、经营成果和现金流量，是企业对潜在投资者和债权人进行的企业形象展示。通常状态下，投资者和利益相关者通过对财务报告以及其他企业相关信息进行综合分析以评价企业的经营状况，为决策提供依据，为了获得更佳的展示效果，一些企业便采取各种途径蓄意粉饰会计报表。本文从企业操纵利润的原因分析出发，透过利润表、偿债能力、营运能力、盈利能力和其他会计科目等分析企业操纵利润的途径和解决方法。

二、企业操纵利润的原因分析

企业操纵利润的原因有多种，比如为了规避所得税而隐瞒利润，为了追求业绩提高企业利润，为了获取贷款而虚增利润，为了上市而操纵利润等。从内部环境角度分析，主要是由于内部组织机构分工不明、企业职位设立不合理、缺乏严格的规章制度和规范的工作流程等原因造成。从内部组织机构分工角度分析，若组织内部分工界限不清，则易出现权限和岗位职责混乱的情形，比如：企业采取销售部的职员与供应商进行洽谈，财务部人员不参与和供应商的沟通环节，则可能出现供应商对企业提供代垫货款，而销售部职员误解为这几笔款项应作为收入而通知财务部以收入入账，这将导致企业的利润虚增。因此，如何合理划分机构分工，销售部门与财务部门如何衔接，职权范围如何界定等都属于内部机构分工的范围。从企业岗位设立角度分析，需充分考虑业务的协同性、整合性、互斥性和权责分离性等多种因素，比如：对于会计核算职务和与之对应的稽核检查职务属于不相容职务，在岗位设立时则应予以分离。有效的岗位分离和岗位协同能够增进工作效率，发挥岗位互斥性所带来的监督效用，有效的岗位设立可从制度设计层面减少利润操纵的空间。除了岗位设立以外，规章制度和工作流程同样对利润操纵产生重大影响，若仅仅设立严格的工作流程、规章制度，而没有与之对应的保障和执行措施，再严谨的制度设计也形同虚设。

以小型企业为例，通常的流动资金仅能维持企业的简单再生产，而对于企业扩大再生产的需求则需通过向银行等金融机构进行直接融资的方法解决，而小企业由于企业规模发展等诸多限制，银行给予贷款的门槛较高，为了企业的长足发展，唯有通过修改会计报表虚增利润的方式提升企业砝码获取贷款。

以中型企业为例，企业法人制度、资产所有者与经营者之间的委托代理关系等相对于小型企业更加完善，企业管理层对业绩的考核通常通过计划完成情况、成本费用利润率和销售利润率等财务指标进行反馈，经营业绩的考核直接影响企业经营者业绩的评定，事关奖金和福利待遇的提升，在此状况下为追求业绩而提高企业利润成为企业经营人员常用的伎俩。

以大型企业为例，其直接融资和间接融资渠道相对于中小型企业都通畅许多，企业为了提高社会知名度与当地政府、媒体等均保持畅通联系，大型企业的发展目标通常是成为上市公司，上市公司的门槛要求企业最近连续三年需盈利，且经营业绩比较突出，对于业绩不能达标的大型企业唯有通过粉饰财务报表达到入围门槛限制。对于某些已经入围的上市公司，为了保住上市资格，避免出现连续年度亏损而造成中国证监会给予的退市风险警示、股票暂停上市或摘牌等惩罚，也不得不牺牲广大中小投资者的利益，从各个角度粉饰财务报表，以期保住上市的牌照资格。

三、企业利润操纵的具体途径

（一）透过利润表分析。企业的利润质量可通过利润过程或者利润结果两个方面进行分析，以利润结果为例，由于企业利润与现金流量二者之间不同步，在遵循权责发生制关系的前提下，若没有现金进行支撑的利润质量较差。以利润形成过程为例，企业的利润包括主营业务利润、其他业务利润、公允价值变动收益、投资收益、营业外收入等多种，企业的利润唯有源于对未来持续性较强的经济业务时，其利润质量才有保障。若对利润表进行分析时发现企业的营业收入多来自于关联方交易，则应审慎处理该项收入。关联方交易虽不是非法交易，但其可能是为实现企业所在集团的利益而操纵交易价格导致其不公允，因此，该项收入存在不真实的可能性，应将其进行单列，或将其按照公允价值进行调整，如果难以调整，也可将其从企业收入中进行剔除。此外，营业外收支也属于没有持续性的利得或损失，在计算或分析利润质量时应将该项内容从利润总额中进行剔除。除此之外，还可利用主营业务利润与总利润之比来确定主营业务利润占总体利润的比例，比例越高说明企业可持续盈利越高，比例越低说明企业主营业务缺乏效益，企业未来可持续盈利越低。

（二）透过偿债能力分析。分析企业的偿债能力有利于投资者、经营者、债权人进行相关决策。我们可利用流动资产与流动负债的差值计算营运成本，以此评价企业流动资产在偿还全部流动负债后的剩余状况，虽然该指标并无准确的评价标准，也不便于在不同行业企业间进行相互比较，但对于短期债权人而言，则希望营运资本越高越好，因为其可以提高对债务风险的抵御程度，但对企业而言，较多的持有营运资本有可能会降低企业的盈利能力。同时，我们还可通过计算流动资产与流动负债的比值衡量流动比例，若企业的流动比例越高则企业的短期偿债能力越强，计算该项指标时需考虑企业所在行业的通用特点，若所处行业为商品流通业，则企业的流动比例相应的有所上浮，若所处行业为制造业，则企业的流动比例相应的有所下浮。该项指标可类似于营运资本，指标参数越高，债权人的债权越有保障，但从经营管理者的角度出发，过高的流动比例意味着企业滞留的流动资金较多，说明未能有效利用资金。除此之外，还可通过对速动资产与流动负债的比例计算企业速动比率，通常观点认为速动比率维持在1左右属于正常状态，即流动负债与易于变现的流动资产能够有效的对抵，保障短期偿债能力，若速动比率低于1，则企业的短期偿债风险较大，若速动比率高于1，则企业占用资金较多，徒增投资的机会成本。但这种传统的观点随着社会经济和企业的多元化发展而发生转变，比如传统的商品零售业，由于采用现金销售的形式居多，应收账款形式较少，存在速动比率较低的常态，而其他企业速动资产中有大量应收账款，虽然速动比率大于1，也不能代表企业的偿债能力高于同水平的其他企业，因此，速动比率的评价还应与分析应收账款的质量之间进行挂钩。endprint

（三）透过营运能力分析。通过分析企业生产经营资金周转速度，明晰企业资金的效率和企业管理人员的经营能力。我们可通过赊销收入净额和应收账款平均余额的比值计算应收账款周转率，其中赊销收入净额为赊销收入减去赊销退回、赊销折让、赊销折扣后的金额，应收账款包括应收账款和应收票据，减去坏账准备。应收账款周转率高，则应收账款周转天数短，代表企业收回资金周期短，流动性强，发生坏账的可能性小，反之亦然。但事无绝对，过高的应收账款周转率可能由于企业的信用政策过于苛刻，有可能反向限制企业销售规模的扩大，影响长期盈利能力。我们还可通过主营业务成本与存货平均余额的比值计算存货周转率，存货周转率越高，周转天数越短，流动性越强，反之亦然，不过，过高的存货周转率可能由于企业的存货水平太低所致，有可能反向导致缺货，影响企业的正常生产。我们还可通过存货周转天数与应收账款周转天数加总计算营业周期，分析和考察企业资产的使用效率和管理水平，还可通过主营业务收入与平均资产总额比值计算总资产周转率，核算企业资产周转速度和资产管理水平。

（四）透过盈利能力分析。我们可通过净利润与总资产平均额的比值计算总资产收益率，得出企业的资产贡献率，反映企业的投资价值。还可通过净利润与净资产平均余额的比值计算净资产收益率，用于反映经营者在经营期间利用企业净资产为企业新创造利润，净资产收益率越高，则股东投入的资金获得报酬的能力越强，反之亦然。需要注意的是，净资产收益率在经过处理后可以等于总资产收益率乘以权益乘数，此时的权益乘数为平均总资产与平均净资产的比值，在总资产收益率一定的情况下，负债比重越高的企业，净资产收益率会越高，这将导致企业通过提高负债比率来提高净资产收益率，因此，分析企业的盈利能力需结合总资产收益率与净资产收益率进行综合考量。

（五）透过其他会计科目分析。对于在建工程科目，制度规定企业所建造的固定资产达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，应当自达到预定可使用状态之日起，将工程预算、造价和工程实际成本等按估计的价值转入固定资产、计提折旧和停止借款费用资本化。分析该科目时则需明晰企业的在建工程是否已达到预定可使用状态，若已达到则应计提折旧，若已达到但未办理竣工结算的，其资本化的利息应转入损益。对于待处理财产损溢科目，应着重考察资产负债表中该科目的余额，若期末该科目存在借方余额，表明企业有存货或固定资产等存在盘亏和损失，该部分资金在扣除其他方赔偿后，应增加企业费用或营业外支出，减少利润。对于应收账款科目，可查阅企业会计报表附表，从企业计提比例、企业坏账比率等多处着手核实应收账款与计提的资产减值损失间是否匹配，若三年以上的应收账款较多，而资产减值损失却较低，则实际利润应比预期更低。对于累计折旧科目，应查阅企业更新换代较快的存货是否采用加速折旧法，若企业以平均年限法代之，则会造成前期计提的折旧额低，从而虚增利润。对于补贴收入，由于该项收入多为政府利用行政权力手段干涉企业经营管理，人为地限制外地产品流入本地，为本地企业减少竞争对手增加收益，该项收入与企业自身的产品竞争力无关，在财务分析中应予以剔除。对于关联交易，分析时可采用特点分析法，仅分析企业与某一特定关联企业的交易情况，剔除其他不相关的关联企业营业收入和利润总额，以此判断企业与这个特定关联企业间的财务关系，以此确定盈利基础和利润来源。对于存货计价，应注意分析存货计价时的市场环境。若企业相关存货物价持续上涨，采用先进先出法则会虚增利润。对于非真实销售收入，应从企业出库单、销售单和客户的回执单等角度进行查阅分析。

四、结论

透过利润表、偿债能力、营运能力、盈利能力和其他会计科目等，可以对企业利润操纵的途径进行阐述和分析，但在评价企业的经营业绩和利润操纵方法的同时，应在关注营业收入、净利润、每股净资产等基本指标的同时，结合现金流量表和其他外部信息对企业盈利情况进行分析，全面把握企业经营状况，控制企业利润操纵方法，切实提高会计信息质量，维护投资者的切身利益。Z

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