小微企业融资的财务风险及防范对策

文| 朱云生

小微公司是国家当代经济建设的关键构成部分，是技术创新的支撑力量，还是供应就业岗位的重要途径。但是，因为国内外许多原因，我国小微公司遇到了许多生存及发展风险，主要表现出融资风险。

小微公司融资过程面临的风险

融资途径狭小

（1）我国金融组织近年贷款下发主要面向国有大型单位发放，小微公司贷款无门。（2）国家发行股票与债券的门槛很高，小微公司很难通过上市与发行债券融资。（3）许多小微公司融资很紧张，公司之间资金融通几率很小。

融资费用高

小微公司获取贷款上缴的成本较高；贷款利率很高，金融组织对小微公司通常执行比大型公司更大的浮动利率，制约小微公司贷款；民间借贷流程简单，但近年率率持续提高，增多了小微公司融资费用。

融资数据不对称

小微公司数据拥有量少，融资时有“羊群行为”，融资模式选取较为随意。

融资量很少且频率高、时间短

小微公司资金需求存在“少、频、急”等特征，融资繁琐性增大。

融资风险控制水平低

新时期，技术寿命周期、公司生命周期逐渐缩短，小微公司面临繁琐多变的发展环境，具备很高的技术风险、运营风险以及市场风险。

小微公司融资风险出现的原因

小微公司本身拥有许多缺陷

1.管理能力低。小微公司大都是由个人和家族创建形成的，管理水平不高，并且为追逐利润，许多运营实体经济的小微公司把经费投入虚拟经济，最终血本无归。

2.本身实力有限。规模不大、产值不高、固定资产不足，小微公司难以提供银行认同的抵押物，只好依靠担保公司，借贷时间段，融资费用提高。

3.信用度较低。许多小微公司数据披露不及时，财务报表不真实，使银行难以掌握公司真实情况，公司逃脱贷款的情况经常发生，加大小微公司融资风险，限制其融资水平。

小微公司外界融资环境很差

第一，小微公司缺少受法律维护的政府扶持方针。政府介绍法律方式来保护与规范，难以被地区有效执行，很难处理实质问题。

第二，小微公司缺少科学的融资途径。首先，国家创业板市场并不规范，不能满足许多融资需要。其次，民间借贷没有规范化、合法化，小微公司融资费用较高，风险很大。但是，民营金融单位态度积极，但是发展遭到监管部门制约，很难有所作为。

小微公司融资期间预防财务风险的策略

完善小微公司管理制度

1.完善小微公司运营形象。第一，小微公司完善财务制度，而且主动和金融机构互动交流，及早满足银行融资需求。第二，运营实施差异化定位，设置可行性强的目标。

2.规范领导人员整体素养与股东架构.领导人员要懂得运营、会管理，善于理财、高质量。此外，小微公司第一和第二大股东应保持很小持股比重，防止由部分股东控制，形成良好信用。

营造开放的金融市场

首先，发展建设中小金融机构。其一，能够设置一家专门面向小微公司贷款的政策性银行，转型阶段依靠政府力量分配资源；其二，加强地区性中小银行体制制定，给予其面向小微公司小额贷款审批权；其三，设置民间融资和社区金融组织，拓展小微公司融资途径。其次，创建多层次资本市场。中国尽管已经创建创业板市场，但是容量不够，要加速地区性小额资本市场创建，另外及早设置小微公司发展基金给小微公司长远发展带来。长期可靠的经费来源。

积极利用第三方支付系统

第三方支付指的是具备支付作用的交易平台和银行签约，从而为社会民众付款、收费等带来金融服务的支付模式。第三方支付系统通常都具备很强的金融实力，而且也具备比较高的公司信誉，第三方支付包括两种，网络支付业务和金融行支付公司。首先，网络支付业务着重对接电子商务系统，为系统的经济业务项目带来线上支付服务，例如支付宝和微信的是网络支付业务。再者，金融形支付公司，主要扩展行业与增长需求为重要目标，国内第三方支付系统应用最频繁的是网络支付业务。简单的说，第三方支付系统重点是用做中介平台为网络交易业务带来服务。比如，以淘宝用户采购产品为例，介绍第三方支付系统的业务流程：第一，用户经过淘宝网采购产品，并经过支付宝支出款项；第二，付款数据传送至支付宝平台以后，该平台为卖方输送发货内容，当买方获取货物并确定收货以后，支付宝会把产品款项支出给卖方，在整个产品销售和支付环节，第三方支付系统主要起到中介作用。

众筹融资方式应用

互联网+背景下，金融模式得到了较大扩展。例如，众筹模式的应用。众筹指的是小微公司可以依靠网络金融系统，采用股权或是实物等回报方式吸引投资商投资项目。小微公司采取众筹方式进行融资时，主要是将之项目公布于网络平台上，然后经过宣传项目内容与回报形式，从而吸引大量投资商。小微公司采取众筹融资方式时，首先应包装与整理项目内容，且把包装好的项目传送至网络平台。而互联网系统将对项目内容和项目发起对象资质加以审查，而经过审查的项目才可以进行融资。众筹融资系统要求对项目内容、融资方式、经费需求和回报形式等诸多内容进行比较规范的审查与验证。众筹融资系统需要保证众筹项目的准确性与稳定性，从而保护投资商的经济利益免受危害。当融资业务筹集到资金下限时，将项目建立，但是若融资业务没有筹集到经费下限，则资金就会直接退回至投资商账户，表明该众筹项目不成立。若融资业务成立且投入经营以后，则项目发起者应当根据回报形式向投资商支出相应的报酬。

制定健全的法律法规

首先，制定相关的担保组织条例，完善担保组织行为；其次，把动产抵押、浮动抵押融入信贷实践，完善小微公司融资风险问题；最后，规定银行将之在本地吸入的经费根据规定比例用作满足本地小微公司的经费需求，处理欠发达区域融资困境。

制定社会风险保障机制

1.优化小微公司信用征信机制。政府带头，制订全国共享的小微公司信用征信机制。而且，改进与优化对小微公司的信用评级方法，尤其是法人代表、控股大股东等信用等级评价。

2.制定再担保机制。再担保能够采取财政经费专项进行，指把一些资金提早供应给信用担保部门，等信用担保部门从公司收回求偿权之后，再根据比例将一些代偿金返还至再担保部门，进而保障信用担保部门所持债权的顺畅性。

大数据金融方式的运用

大数据金融指的是平台经过整理分析用户资料，然后设置小额贷款组织为目标用户带来合适的金融服务，采取大数据系统完成融资目标，主要面向的用户群体是小微公司。大数据金融经过对平台中的目标用户进行资料分析，对小微公司采取科学的整体评价活动，从而更为精确地为小微公司带来金融服务。原来的融资方式主要有数据不对称和信用平台体制不健全等现状，而大数据金融方式可以有效处理这些问题，而且还可以更好评价小微公司的运营成果与财务情况，进而为相关小微公司带来金融服务。采取大数据金融方式进行融资，可以比较精准的计算公司贷款成本和收入收益情况，进而在最大限度上降低贷款企业的运营风险与财务风险。

结束语

综上所述，我国小微公司数量较多，可以对社会经济发展有较大影响。因此，要高度重视小微公司的运营管理情况。当前，小微公司主要面临融资难和融资贵的现状，而互联网+环境下，新型融资方式可以处理小微公司融资环节遇到的财务风险，虽然新型融资方式有明显优势，但依旧有许多问题与不足。所以，小微公司要选取恰当的融资方式，并根据自身发展情况采取科学的措施预防融资期间的财务风险。