区块链技术在金融业应用及发展分析

董艳丽（郑州升达经贸管理学院）

■区块链技术结构

区块链技术由下往上可以分为数据层、网络层、共识层以及激励层、合约层和应用层共六个层次。一个标准的区块链项目应该至少包含数据层、网络层和共识层这三个层。区块链的各个节点都分别保存着一份名为区块链的分布式账本，各个节点之间通过广播的方式传递区块信息和交互信息，区块链系统通过共识算法达成一致。

表1 区块链技术结构

■区块链技术的性质

随着全球信息技术的快速发展，不同国家和地区之间信息的流动和传输得到了极大的提升。区块链是计算机技术在互联网时代的应用创新模式，包括加密算法、共识算法、点对点传输、分布式数据存储等核心支撑技术，是一个集成的技术系统。区块链技术的核心特征是“去中心化”“开放性”“安全性”“可追溯性”“匿名性”[1]。

区块链技术的“去中心化”特征。区块链技术没有特定的管制中心，区块链中各个节点都可以公平的参与并完成信息数据的交换和更新，信息的传输、核算和存储等都是通过系统自我验证来完成。

区块链技术的 “开放性” 特征。在区块链交易过程中数据都是公开的，除了交易双方私密信息是加密数据以外，系统和数据相对比较透明[2]。

区块链技术的“安全性”特征。区块链技术的加密算法保证了区块链交易的安全性，如果需要修改任何交易信息，就要修改记录该信息的所有区块，同时还要保证共识算法链中下的大多数节点接收该变更；因为每个节点记录了整个区块链账本的信息，所以如果区块链信息被修改了，只要有一个全节点保存了区块链的完整信息就可以恢复整个区块链账本的信息[3]。

区块链技术的 “可追溯性”特征。区块链的组成单元区块体记录着详细交易信息。区块链就是区块头按照时间顺序形成的数据结构。区块头的时间信息以及区块体的交易信息保证任何一笔写入区块链的交易信息都能够被追溯[4]。

区块链技术的“匿名性”特征。区块链中交易双方不需要公开身份来获取对方的信任；只需要在账户的开立时生成一对公私秘钥对，账户在没有产生交易信息的情况下，区块链中的其他节点不会接收到该账户的相关信息。

■区块链技术金融应用及发展趋势

区块链技术的各种性质可以改变金融基础设施，通过区块链技术可以将各种金融资产变为数字资产进行交易和存储，区块链技术使的金融交易更加快速和安全。与区块链技术在金融业务应用相比，传统的金融业务由于信用背书等原因金融交易效率低。随着大数据和5G网络等新技术与区块链技术相融合，就金融市场而言，区块链技术在货币政策制定、金融监管机制、法定数字货币应用、国际汇兑和跨境支付等方面都起着巨大的影响作用。区块链技术在金融市场发展的拓展和创新更是值得研究的课题。

新冠肺炎疫情防控期间无现金支付趋势明显增加，区块链技术得到了快速的发展，2020年是数字货币的崛起年，多个国家央行加速了数字货币的研发以及测试。我国正在研发和测试的人民币数字货币名为DC/EP：Digital Currency/ Electronic Payment，数字货币电子支付。数字货币将会深远影响和改变未来的金融基础设施。金融市场如果利用区块链分布式总账技术，再加上数字货币的应用会冲击金融市场中的传统零售支付业务，数字货币的成本较低和流通性强的优势特点能够为经济的发展提供诸多便利。央行的数字货币可以分为零售类型数字货币和批发类型的数字货币：零售型的数字货币开放于社会公众，大多使用在零售市场交易，如中国的DC/EP；而批发型的数字货币使用主要在中央银行和金融机构之间使用。央行直接面向社会公众发行人民币数字货币将会弱化商业银行的中介功能，只有采用数字人民币批发和零售双层运营模式，才能充分调动金融市场各方面的活力和积极性，进而维持金融体系稳定。

2020年我国商务部提出先在深圳、苏州、成都、雄安等试点地区开展数字人民币试点，之后将扩大到了北京、上海、天津等省市区域。目前，中国央行数字货币DC/EP在苏州等试点区域选定的DC/EP数字货币电子支付领域主要集中在零售餐饮、公交卡充值等范围，未来DC/EP数字货币电子支付领域应用可能会延伸至旅游、文化消费、电商、医疗、教育等领域。深圳向普通市民发放的数字人民币红包试点，将一定数额资金以抽签形式发放至个人的数字钱包中，只要个人安装了DC/EP工具就可以使用数字货币。央行基于区块链技术推出数字货币不仅有利于满足社会公众对法定货币的需求，也有助于提高零售支付的快捷性和安全性。

2019年6月美国Facebook宣布推出Libra“天秤币”，引起多国央行和金融监管机构对数字货币的密切关注。基于区块链技术推出的数字货币不仅会对各国央行的货币主权带来挑战，而且还会伴随产生很多的金融风险，更是导致各国央行加速研发数字货币的直接原因。美国Facebook脸书公司推出数字货币Libra“天秤币”对世界金融领域是一个重要标志，区块链技术为数字金融以及数字经济提供了重要基础设施支持，区块链技术的发展以及与其他新技术的融合是今后研究的热点。央行如果发行纸质货币，一方面比较难控制货币的供给量，另一方面对监管货币的流通也比较难，还有就是纸币发行和流通的成本比较昂贵，同时经济交易活动中会时常发生逃漏税和洗钱等违法行为，经济交易活动的透明度比较低。而如果央行基于区块链技术的特性发行数字货币可以避免发行纸质货币的很多弊端。

在中国进行数字人民币试点测试的同时，为了加强数字货币结算的基础设施建设，日本三菱日联银行、瑞穗银行、三井住友银行三家发起成立了数字货币研究会，日本中央银行最近宣布将于2021年启动央行数字货币实证实验。同时欧洲央行也将于明年决定是否推出数字欧元。越来越多的国家的央行和金融监管机构将区块链技术应用于在数字货币的研发中。

中央银行是基于金融市场中的基础货币与广义货币来制定货币政策，数字货币的发行会影响到货币供应量，同时也会影响到银行准备金的使用，推出数字货币所基于的区块链技术能够实时反映货币的流通状况，从而有利于央行精准调控货币政策。

区块链技术对金融市场中跨境支付也会产生影响。基于区块链技术下的跨境支付必须遵守同一个标准协议规定，任何遵守协议的国家和地区的银行、企业或个体等都能够通过该平台直接实现跨境支付交易，没有币种限制，交易的双方通过将自己的法定货币转换为数字货币来实现有效的交易支付。

区块链技术可以应用并影响到金融业诸多领域。例如我国国家外汇管理局推出的“跨境业务区块链服务平台”，利用区块链上的数据不可随意修改的特点，通过出口应收账款融资业务实现了融资的全流程管理，从申请-受理-审核-放款-还款一条龙，同时通过区块链系统可以验证报关单状态和真伪。中国人民银行也利用区块链技术推出了“数字票据交易平台”实现票据的出票-背书-托收-贴现-转贴现等诸多功能，通过区块链技术可以提升金融资产或权利的交易速度简化交易流程。

当然区块链技术的应用仍有待进一步发展和成熟。区块链的关键技术是共识算法，评价体系仍然会逐步标准化。5G网络的大规模推广将扩大区块链的应用范围，提高共识算法的效率，提升区块链数据同步速度。区块链技术与大数据系统加快融合，交易数据从的所有记录都可以保留在区块链上，数据不能被随意篡改。随着金融风险不断涌现，未来可以针对区块链技术每层的特点构建安全体系，提升区块链技术的系统安全性能。通过区块链技术信息在互联网间传递，如何将不断扩大的网络交易纳入正常监管的范围成为今后研究的重要课题。