刍议我国中小企业融资难问题及其解决对策

陈子静

(上海海事大学，上海201306)

一、中小企业融资难现状分析

中小企业(Small＆Medium Business，SMB)是中型企业和小型企业的总称。按原国家经委的定义，以工业企业为例，雇员200人以下，或者资产规模在4亿人民币以下，或年销售额在3亿元人民币以下的企业属于中小企业。中小企业(主要是民营企业)目前是我国国民经济发展，国家财政税收以及安置就业人口的重要力量，其地位与作用日益显著。然而，融资难问题成为制约中小企业发展的巨大障碍。国际金融公司对中小企业的调查见表1:

表1 中小企业融资渠道情况

从表1可以看出，中小企业融资主要通过自我融资的方式。目前要发展中小企业，必须解决其融资困难，主要有以下几个方面困难:

1.从银行获得贷款难。从中小企业对流动资金需求角度来看，筹集的资金相对较少，频率快，而银行贷款的程序复杂，周期长，使得资金不能及时得到周转，达到了短期借款的目的。从银行贷款安全性角度而言，由于中小企业市场风险大，企业倒闭率高，财务制度不健全，资信状况相对较差，缺乏足额的财产抵押，不管是国有银行还是民间融资渠道考虑到安全性因素，都会对中小企业惜贷、惧贷。

2.直接融资难。近年来，我国资本市场发展尚不成熟，缺乏层次性，因此，资本市场对于大型企业融资有一定的作用，但由于其门槛较高，没有清晰的层次划分，使得中小企业在资本市场获取资金困难。

3.民间融资成本高。由于资产抵押能力弱、信息相对封闭等局限，中小企业从国有银行等渠道获取资金面临较大的约束，迫使中小企业更多地求助于民间借贷等非正规金融渠道。……